لقد ولت منذ فترة طويلة الأيام التي يكون فيها ماجستير إدارة الأعمال أو الدكتوراه من مدرسة Ivy League يضمن وظيفة مصرفية استثمارية مرغوبة في شركة كبيرة متعددة الجنسيات.
منذ الأزمة المالية العالمية في 2008-2009 ، حتى المرشحين ذوي الكفاءات العالية يجدون صعوبة في اقتحام الخدمات المصرفية الاستثمارية. في الآونة الأخيرة ، تكتسب شركات متاجر الخدمات المصرفية الاستثمارية الأصغر حصتها في السوق على البنوك الاستثمارية الكبيرة.
انتفاخ مقابل بوتيك
يهيمن على البنوك الاستثمارية شركات كبرى متعددة الجنسيات راسخة ، تسمى أحيانًا البنوك المنتفخة. وتشمل هذه الشركات مجموعة جولدمان ساكس (GS) ، وسيتي جروب (C) ، و JP Morgan Chase & Co. (JPM). على النقيض من ذلك ، فإن متاجر الخدمات المصرفية الاستثمارية هي شركات صغيرة ومستقلة عادة ما يملكها ويشغلها فرد أو بضعة أفراد. تقدم شركات البوتيك خدمات على نطاق أصغر.
على سبيل المثال ، قد يركزون على مجالات متخصصة في الخدمات المصرفية الاستثمارية مثل عمليات الدمج والاستحواذ أو إعادة الهيكلة أو عمليات الاستحواذ التي يتم الاستدانة عليها. في حين أن البنوك المنتفخة عادة ما تدخل في صفقات تتراوح قيمتها بين 500 مليون دولار أو أكثر ، فإن المحلات تتعامل مع صفقات تتراوح قيمتها بين 50 مليون دولار و 500 مليون دولار.
- تجربة أفضل في المحلات؟ يعتمد الأمر: في أحد البنوك الفاخرة ، هناك فرص هائلة للقيام بالصفقة بالكامل وحدك. قد يتوقع بنك البوتيك أن يسمح للمصرفيين بالعمل بشكل أكثر استقلالية من خلال البحث عن الفرص وإقناع الآفاق وتنظيم هيكلة الصفقة وإغلاقها. ومع ذلك ، إذا كان بنك البوتيك متخصصًا في منطقة صغيرة ، فقد يجد المصرف أنه لا يكتسب خبرة واسعة. في البنوك المنتفخة ، وخاصة على مستوى الدخول ، قد يجد المصرفيون أنفسهم مقيدين بدور محدود ويعتمدون على العمليات والقواعد والموافقات والموارد. على سبيل المثال ، بدلاً من البحث عن الفرص ، قد يحصل المصرف على العملاء المتوقعين في المبيعات والملاعب من فريق مؤسس ، مما يجعل المهمة المحددة واضحة نسبياً. استقلال الإدارة ؟: في بنك كبير ، يمكن لمصرفيي الاستثمار أن يطلبوا من فريق كمي مخصص تطوير واختبار النماذج الكمية. هناك فريق قانوني مخصص للتشاور بشأن المسائل القانونية ، والكتاب التقنيين للوثائق وفريق ما قبل البيع لإعداد الاقتراح. في أحد المتاجر ، قد يتعين على المصرف أن يفعل كل شيء ، بما في ذلك من المهام البسيطة مثل صياغة كتب الملعب إلى الكتب المعقدة مثل النمذجة الكمية وهيكلة الصفقات. بالنسبة للبعض ، قد يقدم بنك بوتيك تجربة الاستقلال والاستقلال والإبداع. قد يعتبر البعض الآخر هذه التجارب إدارية وغير مجزية. الزبائن: على الرغم من أن الخدمات المصرفية الاستثمارية للبوتيك قد اكتسبت حصتها في السوق ، إلا أن السوق لا تزال تحت سيطرة البنوك المنتفخة. تميل الشركات إلى الثقة في الشركات العالمية الكبيرة أكثر من الشركات الصغيرة ، حتى لو كانت الأخيرة تفرض رسومًا أقل. وهذا يؤدي إلى وجود عدد كبير من العملاء المتوفرين بسهولة لدى البنوك المنتفخة. قد يتعين على المحلات البحث عن الآفاق ، وعادة ما تكون هناك شركات صغيرة أخرى. تتمتع البوتيكات بميزة في أن البنوك المنتفخة لا تتدخل في كثير من الأحيان في سوقها الأصغر حجمًا. ولكن في الوقت نفسه ، عادة ما تكون صفقات التذاكر الكبيرة بعيدة المنال. البيئة الديناميكية: قد تحول بنوك البوتيك تركيزها تمامًا ، على سبيل المثال من خلال الانتقال من جميع عمليات الاستحواذ ذات الرفع المالي إلى إعادة هيكلة الشركات. البنوك الاستثمارية الكبيرة لديها تيارات متنوعة من العمل ، مما يتيح لموظفيها العمل في المجالات التي يرغبون فيها. أمان الوظيفة: قليل من الوظائف مؤمنة بنسبة 100٪ وحتى أفضل أداء قد يضطر إلى مواجهة الفأس في الأوقات العصيبة. ومع ذلك ، نظرًا لتقسيم أعمالهم المتنوعة وحجمهم الكبير ووجودهم العالمي ، يتمتع البنك المتضخم بمرونة أكبر لتحويل الأفراد ، من عمليات الدمج والاستحواذ إلى قسم محلل أبحاث الأسهم ، أو من أوروبا إلى آسيا مع ارتفاع احتياجات العمل و خريف. لا تتمتع المحلات بنفس مستوى المرونة والفرص ، نظرًا لصغر حجمها وتخصصها. مستوى المخاطرة: يمكن لعدد قليل من الأفراد أن يصنعوا أو يكسروا حتى بنك استثمار عالمي كبير ومتعدد الجنسيات. قد تتعرض إحدى عمليات الدمج والاستحواذ إلى خطأ قانوني تقني ، أو قد تؤدي غرامات بالملايين إلى حالة حدوث تزوير في أسعار الفائدة من جانب واحد أو اثنين من المتداولين الأفراد. البنوك الاستثمارية الكبيرة لديها القدرة على استيعاب هذه الخسائر. تعمل بنوك البوتيك على الروابط الشخصية واتصالات الشبكة. في حالة عدم وجود أقسام قانونية أو تدقيق متخصصة ، يكون الخطر أكبر في المحلات حيث يمكن لشخص أو اثنين من الأفراد الرئيسيين كسر النشاط التجاري بأكمله. الحجم مهم (في بعض الأحيان): تحدث فضائح البنوك. حتى إذا لم يشارك مصرفي فردي ، فيمكن أن تتأثر حياته المهنية بشكل خطير على المدى الطويل إذا ارتبط ببنك بوتيك متهم بارتكاب مخالفات. هناك حالات تم فيها حرمان الأفراد من الحصول على تأشيرات أو التعرض لمزيد من التدقيق لدى صاحب عمل جديد بسبب ارتباطه السابق ببنك بوتيك مهين. البنوك المنتفخة ليست محصنة ضد المخالفات أو الإخفاقات ، لكنها تتمتع بميزة في قيمة علامة تجارية ثابتة يمكنها استيعاب بعض هذه الحوادث. سهولة الوصول إلى المعلومات: في حين أنه من الأسهل الحصول على معلومات حول أحد البنوك المنتفخة ، إلا أن المتاجر الداخلية تظل مخفية. بمجرد اختياره ، من المعروف أن البنوك المنتفخة تقدم راتبًا موحدًا للمنتسبين ذوي المهارات ومستويات الخبرة المماثلة. قد تختلف الرواتب في المحلات بناءً على التفضيلات الشخصية أو المتطلبات الخاصة جدًا. عند تبديل الوظائف ، وخاصة إلى صناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة ، يفضل المرشحون الذين لديهم خبرة مع البنوك الكبيرة بسبب تعرضهم للشركات بشكل أفضل.
الخط السفلي
يقدم الانضمام إلى بوتيك الخدمات المصرفية الاستثمارية بعض المزايا الرائعة على الرغم من أن البنوك المنتفخة تقدم مسارًا مهنيًا أكثر كلاسيكية. في نهاية المطاف ، يجب أن يتم تحديد الاختيار بين بنك بوتيك وبنك منتفخ من خلال مزاج المرشح وطموحاته وتوقعاته.
