قدمت شركة Texas Instruments Incorporated (TXN) دفعة خفيفة لقطاع الرقائق المتعثرة مساء الأربعاء ، حيث ارتفعت أعلى بعد فوزها على تقديرات أرباح الربع الرابع وفقدت توقعات الإيرادات بنحو 300 مليون دولار. فشل التوجيه الهبوطي للربع الأول في سحب المضاربين على الهبوط من كهوفهم ، مما يشير إلى أن ذروة البيع في منطقة ذروة البيع بما يكفي لتطفو على الارتفاع بعد توقف متواضع لشهر يناير في الأسبوع الماضي عند أعلى مستوى في ستة أسابيع.
ومع ذلك ، فإن تقلص الإيرادات والمخاوف من وجود قمة دورية في قطاع أشباه الموصلات قد يبقي غالبية المستثمرين المحتملين على الهامش ، ويبحثون عن فرص نمو أكثر قوة في العقد الجديد. بالإضافة إلى ذلك ، فشلت حركة السعر البناءة منذ أدنى مستوى في 26 ديسمبر في إطلاق إشارات شراء طويلة الأجل ، مما أبقى أدنى مستويات 2018 في المستقبل المنظور.
مخطط TXN طويل الأجل (1994 - 2019)
TradingView.com
تحول السهم للأعلى بشكل حاد بعد الانتهاء من تصحيح دام 18 شهرًا في نهاية عام 1994 ، مرتفعًا من 4.30 دولار المعدل إلى أعلى مستوى في 1997 عند 17.81 دولار. توقف الارتفاع خلال "العدوى الأسيوية" واستؤنف في الربع الرابع من عام 1998 ، ودخل مرحلة مكافئ تعاطفًا مع السوق الصاعدة لفقاعة الإنترنت. لقد تصدرت أسهم شركات التكنولوجيا الأخرى في شهر مارس عام 2000 ، حيث سجلت أعلى مستوى عند 100 دولار لم يتم اختراقه منذ 17 عامًا.
انتهى أخيرًا تراجع السوق الهابطة الوحشي في أكتوبر 2002 بعد أن تخلى السهم عن أكثر من 85٪ من قيمته ، مما أفسح المجال لارتداد متواضع توقف في عام 2004 أدنى بكثير من مستوى تصحيح فيبوناتشي للأسهم.382. فشلت محاولات الرالي في عامي 2005 و 2006 ، في حين اجتذب اختراق عام 2007 قدراً ضئيلاً من الاهتمام بالشراء ، حيث أنهى أقل من ست نقاط عن ذروة عام 2004 ، وأفسح المجال للانكماش الذي أنهى 28 سنتاً فوق أدنى مستوى في عام 2002 بعد الانهيار الاقتصادي في عام 2008.
استغرق الارتداد اللاحق أكثر من أربع سنوات لاستكمال رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2007 ، مما أدى إلى اندلاع فوري سجل مكاسب مثيرة للإعجاب في عام 2015. وقد استؤنف الاتجاه الصعودي في الربع الثالث من عام 2016 ، حيث دخل في الفترة الأكثر غزارة منذ التسعينيات. وصل السهم إلى مستوى المقاومة عند أعلى مستوى في عام 2000 في ديسمبر 2001 ، وانطلق إلى الأرقام الثلاثة ، لكن الارتفاع ارتفع بعد شهر واحد فقط بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 120.75 دولار. حركة جانبية منحوتة نمط قمة مزدوجة في أكتوبر وانهارت ، مما يشير إلى فشل كبير في المقاومة على المدى الطويل.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في عام 2018 وما زال لم ينقلب إلى دورة شراء أو وصل إلى مستوى ذروة البيع ، مما زاد من احتمالات الضعف المستمر في الربع الثاني. بالإضافة إلى ذلك ، لم يصل الانخفاض إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) ، على عكس العديد من الأسهم التي تم بيعها حتى نهاية العام. إلى جانب الاختراق الفاشل ، يمكن استئناف ضغط البيع بسهولة وكسر قاع 2018 ، مستهدفًا دعمًا أقوى في الثمانينات.
مخطط TXN قصير الأجل (2015 - 2019)
TradingView.com
وجد انهيار أكتوبر دعمًا عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 3838 للاتجاه الصعودي الممتد لثلاث سنوات ، في حين انتهى الانخفاض إلى ديسمبر في نفس المستوى ، مما أدى إلى انعكاس محتمل في القاع المزدوج والذي يتطلب ارتفاعًا فوق مستوى 200 يوم EMA ونوفمبر نوفمبر في 102.58 دولار للتأكيد. توقف الارتداد في يناير 2019 إلى أقل من ثلاث نقاط تحت المقاومة ، في حين وصل ارتفاع ما بعد الأرباح إلى 97 دولارًا. قد تشجع القوة الشرائية المحدودة البائعين على إعادة تحميل المراكز ، لكن يجب أن يظلوا حذرين في الوقت الحالي في ضوء رد الفعل الإيجابي بعد الأخبار.
استقر مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) جيدًا حتى شهر أكتوبر وانهار مع انخفاض الأسعار إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2017. وقد ارتفع إلى أعلى منذ ما يقرب من ثلاثة أشهر ، مما يشير إلى وجود قاع صحي وصيد القيمة يمكن أن تدعم أسفل طويلة الأمد. ومع ذلك ، من الصعب تجاهل المؤشرات الفنية الهابطة على نطاق واسع ، مما يوحي الحذر حتى تحركات الأسعار تتضاعف الأرقام الثلاثية وتطلق إشارات شراء طويلة الأجل.
الخط السفلي
تكتسب أسهم Texas Instruments مكاسبها بعد تقرير الأرباح المختلطة ، لكنها لم تتخلص بعد من الأضرار الفنية الرئيسية لعام 2018.
