ضريبة

ما هو حصاد الضرائب؟

حصاد الضريبة هو بيع الأوراق المالية بخسارة لتعويض التزام ضريبة أرباح رأس المال. عادة ما تستخدم هذه الاستراتيجية للحد من الاعتراف بمكاسب رأس المال قصيرة الأجل. عادة ما يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال على المدى القصير بمعدل ضريبة دخل فيدرالي أعلى من أرباح رأس المال على المدى الطويل ، ومع ذلك ، قد تعوض هذه الطريقة أيضًا الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل.

فهم ضريبة الخسارة الحصاد

يُعرف أيضًا حصاد الضريبة "ببيع الضريبة على المبيعات". عادة ، يتم تنفيذ هذه الاستراتيجية بالقرب من نهاية السنة التقويمية ولكن قد تحدث في أي وقت في السنة الضريبية. مع حصاد الخسارة الضريبية ، يتم بيع استثمار به خسارة غير محققة مما يسمح بالائتمان مقابل أي مكاسب محققة حدثت في المحفظة. ثم يتم استبدال الأصل المباع بأصل مماثل للحفاظ على توزيع الأصول في المحفظة ومستويات المخاطرة والعائد المتوقعة.

بالنسبة للعديد من المستثمرين ، يعد حصاد الضرائب هو الأداة الأكثر أهمية لتخفيض الضرائب. على الرغم من أن حصاد الضريبة لا يمكن أن يعيد المستثمر إلى مركزه السابق ، إلا أنه يمكن أن يقلل من شدة الخسارة. على سبيل المثال ، يمكن بيع الخسارة في قيمة الورقة المالية "أ" لتعويض الزيادة في سعر الورقة المالية "ب" ، وبالتالي إلغاء المسؤولية الضريبية على الأرباح الرأسمالية للأوراق المالية "ب".

يتيح حصاد الخسائر الضريبية أن يتم بيع الاستثمارات ذات الخسائر غير المحققة وتقيدها مقابل الأرباح المحققة.

مثال على حصاد الضرائب

لنفترض أن مستثمرًا اعتبارًا من عام 2019 ، لديه دخل يضع هذا الشخص في أعلى فئة ضريبة على أرباح رأس المال (أكثر من 43450 دولارًا إذا كان عازبًا ، و 488،850 دولارًا إذا تزوج إيداعًا مشتركًا). لقد باعوا استثمارات وحققت مكاسب رأسمالية طويلة الأجل ، والتي تخضع لضريبة بنسبة 20 ٪ ، فيما يلي أرباح وخسائر محفظة المستثمر ونشاط التداول لهذا العام:

محفظة:

• صندوق الاستثمار المشترك: ربح غير محقق بقيمة 250،000 دولار ، محتفظ به لمدة 450 يومًا. صندوق استثمار ب: 130،000 دولار خسائر غير محققة ، محتجز لمدة 635 يومًا. صندوق تمويل ج: خسارة 100،000 غير محققة ، محتفظ بها لمدة 125 يومًا

نشاط التداول:

• صندوق الاستثمار المشترك: المباع ، حقق مكاسب قدرها 200000 دولار. تم عقد الصندوق لمدة 380 يومًا. حقق الصندوق F: المباع ، ربحًا قدره 150،000 دولار. تم عقد الصندوق لمدة 150 يومًا

بدون جني الضرائب ، يكون الالتزام الضريبي من هذا النشاط هو:

• الضريبة بدون حصاد = (200000 دولار × 20 ٪) + (150،000 دولار × 37 ٪) = 40،000 دولار + 55500 دولار = 95500 دولار

إذا حصل المستثمر على خسائر من خلال بيع صناديق الاستثمار B و C ، فسوف يساعد ذلك في تعويض المكاسب ، وتكون الالتزامات الضريبية كما يلي:

• الضريبة على الحصاد = ((200،000 دولار - 130،000 دولار) × 20 ٪) + ((150،000 دولار - 100،000 دولار) × 37 ٪) = 14000 دولار + 18500 دولار = 32500 دولار

قد يتم إعادة استثمار عائدات المبيعات في أصول مثل تلك التي تم بيعها ، على الرغم من أن قواعد مصلحة الضرائب تقضي بضرورة أن ينتظر المستثمرون ما لا يقل عن 30 يومًا قبل شراء أصل آخر "مطابق تمامًا" للأصل الذي تم بيعه بخسارة لحصاد الخسارة الضريبية يمكن أن يساعد ذلك في الحفاظ على قيمة محفظة المستثمر مع تحمّل تكلفة ضرائب أرباح رأس المال على أرباح مبيعات صندوق الاستثمار المشترك وصندوق الاستثمار المشترك. باستخدام استراتيجية حصاد الخسائر الضريبية ، يمكن للمستثمرين تحقيق وفورات ضريبية كبيرة.