قد يكون الاستثمار صعبًا ، حتى عندما يتعلق الأمر بما يسمى الاستثمارات "الآمنة" مثل السندات. عندما تصدر شركة سندًا ، فإن الأموال التي تحصل عليها مقابل ذلك هي قرض ويجب سدادها بمرور الوقت. يختار العديد من المستثمرين السندات كاستثمارات طويلة الأجل لأنه من المفترض أن يضمنوا عوائد الاستثمار بالإضافة إلى إيرادات الفوائد السنوية.
ومع ذلك ، إذا كنت تستثمر في السندات ، فيجب عليك مراقبة هذه العلامات الرئيسية الثلاثة التي تشير إلى أن الوقت قد حان للبيع على الفور.
1. يتم تعيين أسعار الفائدة في الارتفاع
إن أهم إشارة بيع في سوق السندات هي عندما تستعد أسعار الفائدة للارتفاع بشكل ملحوظ. نظرًا لأن قيمة السندات في السوق المفتوحة تعتمد إلى حد كبير على أسعار كوبونات السندات الأخرى ، فإن زيادة سعر الفائدة تعني أن السندات الحالية - سنداتك - من المحتمل أن تفقد قيمتها. مع إصدار سندات أحدث ذات معدلات كوبون أعلى تعكس المعدل الوطني المتزايد ، ستنخفض أسعار السوق للسندات القديمة ذات الكوبونات الأقل لتعويض مشترين جدد عن مدفوعات الفائدة المنخفضة نسبيًا.
يمكن للمحللين والمحللين وأي شخص لديه حساب على وسائل التواصل الاجتماعي التكهن حول كيفية وتوقيت قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة. إذا كنت تبيع سنداتك بمجرد أن يلمح أحدهم إلى كلمة "رفع" ، فربما تقفز بالمسدس. بدلاً من ذلك ، راقب الإعلانات عن كثب بعد اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). تقرر لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية في هذه الاجتماعات ، لذلك خذ أي إعلانات نهائية من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بجدية. عندما يكون إجماع السوق على أن الزيادة في السعر تكون قاب قوسين أو أدنى ، فقد حان الوقت للذهاب إلى السوق.
ما لم تكن مستعدًا للاحتفاظ بالسندات الخاصة بك حتى استحقاقها على الرغم من توفر خيارات مربحة أكثر ، يجب أن تكون زيادة سعر الفائدة التي تلوح في الأفق إشارة بيع واضحة. هناك تحذير واحد صغير ينطبق على الممتلكات قصيرة الأجل أو تلك التي هي قريبة من النضج. إذا كنت تحمل سندات أو سندات دين أخرى لها أقل من عام حتى استحقاقها ، تكون مخاطر سعر الفائدة في حدها الأدنى ، حيث أن عائد الاستثمار الخاص بك قريب جدًا وقد استنفدت مدفوعات القسيمة إلى حد كبير.
2. الجهة المصدرة تبدو غير مستقرة
سبب وجيه آخر لتصفية حيازات السندات الخاصة بك هو إذا أصبحت الجهة المصدرة فجأة غير مستقرة مالياً ، أو تعاني من خسارة فادحة تضعف قدرتها على البقاء مربحة في المستقبل ، أو تتورط في قضايا قانونية. نظرًا لأن جاذبية السندات هي أنها تولد دخلاً مضمونًا ، فإن مصداقية وملاءة الجهة المصدرة هي مصدر قلق رئيسي. إذا أعلنت الحكومة أو الشركة التي أصدرت سنداتك إفلاسها ، على سبيل المثال ، فمن المحتمل أن تسترد جزءًا فقط من استثمارك.
انظر إلى البيانات المالية للشركات أو الحكومات التي أصدرت سنداتك بشكل منتظم - أو تأكد من قيام المستشار المالي الخاص بك - وفكر بجدية في البيع إذا كان يبدو أنها تتجه نحو دوامة هبوطية. بينما يمكنك استرداد بعض أموالك إذا تخلف مصدر سندات عن السداد ، فإن تصفية ممتلكاتك قبل أن تبدأ المشكلة الحقيقية وإعادة الاستثمار في منتج أكثر أمانًا هو خيار أكثر بساطة وعقلانية.
3. سعر السوق مرتفع بشكل غير عادي
مثل متداولي الأسهم ، غالبًا ما ينظر المتداولون النشطون في السندات إلى المؤشرات الفنية لإشارات البيع والشراء. لتعظيم العوائد ، من المهم أن تضع قواعد حول مقدار الربح الذي تتوقعه ومقدار الخسارة التي ترغب في جنيها. على الرغم من أن الاحتفاظ بالسندات حتى استحقاقها يمكن أن يكون مربحًا إلى حد ما ، فقد تتمكن من تحقيق مكاسب أكبر عن طريق البيع عندما تكون القيمة السوقية مرتفعة ، خاصة إذا كنت قد احتفظت بالفعل بالسند لعدة سنوات واستفادت من مدفوعات القسيمة.
من خلال مراقبة متوسط سعر السوق للسندات الخاصة بك على مدى فترات قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، يمكنك تحديد لحظات عندما يكون سعر السند الخاص بك أعلى وبيعها قبل أن يعود لأسفل نحو الوسط. مثل تحليل الأسهم ، فإن استخدام أداة رسم بيانية تفاعلية يجعل ذلك أسهل بكثير. ابحث عن اللحظات التي يعبر فيها المتوسط المتحرك البسيط على المدى القصير (SMA) عن المتوسط المتحرك على المدى الطويل. يشير هذا إلى أن سعر البيع الحالي للسند الخاص بك كان أعلى باستمرار في الأيام الأخيرة مما كان عليه داخل النافذة الطويلة الأجل التي اخترتها.
بالطبع ، يجب أن تقوم دائمًا بتحليل التكلفة-الفائدة قبل أي صفقة. إذا كانت عائد فترة الانتظار الناتجة عن البيع مساويًا أو أكبر مما إذا كنت قد احتفظت به حتى تاريخ الاستحقاق ، فربما حان الوقت للبيع.
