ما هو Clawback؟
الاسترداد هو شرط تعاقدي حيث يجب إعادة الأموال المدفوعة بالفعل للموظف إلى صاحب العمل أو المستفيد ، وأحيانًا بعقوبة.
تستخدم العديد من الشركات سياسات الاسترداد في عقود الموظفين للحصول على مكافآت مثل الحوافز. وغالبا ما تستخدم في الصناعة المالية. معظم أحكام clawback غير قابلة للتفاوض. عادةً ما يتم استخدام Clawbacks استجابة لسوء السلوك أو الفضائح أو الأداء الضعيف أو انخفاض أرباح الشركة.
يشير مصطلح الاسترداد أيضًا إلى انخفاض سعر السهم بعد زيادته.
فهم Clawbacks
عادة ما يتم كتابة Clawbacks في عقود الموظفين حتى يمكن لأصحاب العمل التحكم في المكافآت وغيرها من المدفوعات القائمة على الحوافز. تعمل كشكل من أشكال التأمين في حالة احتياج الشركة إلى الاستجابة لأزمة مثل الاحتيال أو سوء السلوك ، أو إذا شهدت الشركة انخفاضًا في الأرباح. يجب على الموظف أيضًا سداد الأموال إذا شعر صاحب العمل أن أداءه كان ضعيفًا.
إنها تختلف عن عمليات الاسترداد أو السداد الأخرى لأنها تأتي غالبًا مع عقوبة. لذلك يجب على الموظف دفع أموال إضافية لصاحب العمل في حالة وضع clawback حيز التنفيذ.
تمنع أحكام Clawback الأشخاص من استخدام معلومات غير صحيحة وتستخدم لتحقيق التوازن بين التنمية الاقتصادية / المجتمعية ورفاهية الشركات. على سبيل المثال ، يتجنبون عادة إساءة استخدام المعلومات المحاسبية من قبل العاملين في الصناعة المالية.
تعتبر Clawbacks جزءًا مهمًا من نموذج الأعمال لأنها قد تعيد ثقة وإيمان المستثمرين والجمهور إلى شركة و / أو صناعة. على سبيل المثال ، وصفت العديد من البنوك أحكام الاسترداد في أعقاب الأزمة المالية بأنها وسيلة لتصحيح أي أخطاء في المستقبل من قبل المديرين التنفيذيين.
من النقاط المثيرة للاهتمام أن نلاحظ أن مخصصات clawback لشركات Fortune 100 كانت أقل من 3 ٪ قبل عام 2005. وبحلول عام 2010 ، ارتفعت إلى حوالي 82 ٪.
إسترداد الأموال
أمثلة على أحكام الاسترداد
تسمح العديد من القوانين الفيدرالية المقترحة والمُسنّة باسترداد التعويضات التنفيذية بناءً على أخطاء الاحتيال أو المحاسبة. يمكن للشركات أيضًا كتابة أحكام الاسترداد في عقود الموظفين ، سواء كانت هذه الأحكام مطلوبة بموجب القانون أم لا ، بحيث يمكنهم استرداد المكافآت التي تم دفعها بالفعل.
فيما يلي بعض من أحكام clawback الأكثر شيوعًا التي تم وضعها اليوم:
- التعويض التنفيذي: يمكن استخدام Clawbacks إذا خرق مسؤول تنفيذي اتفاقية أو أساء استخدام المعلومات أو ذهب إلى العمل لصالح منافس. التأمين على الحياة: يمكن أن ينص الحكم على إلغاء البوليصة وسيتعين إعادة المدفوعات. توزيعات الأرباح: يمكن استردادها في ظل ظروف معينة. العقود الحكومية: قد يكون المقاولون خاضعين للشروط إذا لم يتم الوفاء ببعض متطلبات العقد. ميديكايد: ميديكايد يمكنها استرداد أي أموال مدفوعة لرعاية متلقي ميديكايد بعد وفاته. المعاشات التقاعدية: يمكن للشركات استعادة المعاشات التقاعدية إذا كان هناك أي دليل على الاحتيال أو إساءة استخدام المعلومات من قبل المتقاعد.
إعتبارات خاصة
Clawbacks والتعويض التنفيذي
أول قانون اتحادي يسمح باسترداد رواتب المسؤولين التنفيذيين كان قانون ساربانيس أوكسلي لعام 2002. وهو ينص على استرجاع العلاوات وغيرها من التعويضات القائمة على الحوافز المدفوعة لكبار المديرين التنفيذيين والمديرين الماليين في حالة سوء السلوك من جانب الشركة - لا بالضرورة المديرين التنفيذيين أنفسهم - يؤدي إلى إعادة تأكيد الأداء المالي.
يسمح قانون الاستقرار الاقتصادي في حالات الطوارئ لعام 2008 ، والذي تم تعديله في العام التالي ، باسترداد المكافآت والتعويضات القائمة على الحوافز المدفوعة لأحد المديرين التنفيذيين أو الموظفين الـ 20 التاليين الأعلى أجراً. ينطبق ذلك في الحالات التي تكون فيها النتائج المالية غير دقيقة ، بغض النظر عما إذا كان هناك أي سوء سلوك. لا ينطبق القانون إلا على الشركات التي تلقت أموال برنامج الإعانة لتخفيف الأصول (TARP).
في يوليو 2015 ، ستسمح القاعدة المقترحة من لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) المرتبطة بقانون Dodd-Frank لعام 2010 للشركات بتعويض التعويضات القائمة على الحوافز المدفوعة للمديرين التنفيذيين في حالة إعادة المحاسبة. يقتصر clawback على فائض ما كان يمكن أن تدفع بموجب النتائج المعاد بيانها. ستلزم القاعدة بورصات الأوراق المالية بحظر الشركات التي ليس لديها أحكام استرجاع مكتوبة في عقودها من الإدراج. هذه القاعدة لم تتم الموافقة عليها بعد.
الماخذ الرئيسية
- الاسترداد عبارة عن شرط تعاقدي يتطلب عودة الموظف للمال المدفوع بالفعل من قبل صاحب العمل ، وأحيانًا بعقوبة. تعمل إجراءات الاسترداد كسياسات تأمين في حالة الاحتيال أو سوء التصرف ، أو انخفاض أرباح الشركة ، أو بسبب ضعف أداء الموظف. تنطوي فقط على دفع الحوافز مثل المكافآت أو غيرها من الفوائد. يتم استخدام Clawbacks في المقام الأول في الصناعة المالية ، ولكن يمكن العثور عليها أيضًا في العقود الحكومية وللمعاشات التقاعدية والمساعدات الطبية.
Clawbacks في الملكية الخاصة
يمكن العثور على المصطلح clawback في بعض الإعدادات الأخرى. في الأسهم الخاصة ، تشير إلى حق الشركاء المحدود في استرداد جزء من الفوائد العامة للشركاء ، في الحالات التي تعني فيها الخسائر اللاحقة أن الشركاء العامين حصلوا على تعويض زائد.
يتم احتساب Clawbacks عند تصفية الصندوق. ميديكيد يمكن أن تقلب تكاليف الرعاية من عقارات المرضى المتوفين. في بعض الحالات ، قد لا يشير مصطلح clawbacks إلى الأموال - حيث يمكن للمحامين استعادة المستندات المميزة التي تم تحويلها عن طريق الخطأ خلال الاكتشاف الإلكتروني.
