ما هي الأسهم المشتركة الملموسة (TCE)؟
الأسهم المشتركة الملموسة (TCE) هي مقياس لرأس المال المادي للشركة ، والذي يستخدم لتقييم قدرة المؤسسة المالية على التعامل مع الخسائر المحتملة. يتم احتساب الأسهم العامة الملموسة (TCE) عن طريق طرح الأصول غير الملموسة والأسهم المفضلة من القيمة الدفترية للشركة.
يعد قياس TCE للشركة مفيدًا بشكل خاص لتقييم الشركات التي لديها كميات كبيرة من الأسهم الممتازة ، مثل البنوك الأمريكية التي تلقت أموال إنقاذ فدرالية في الأزمة المالية لعام 2008. في مقابل الحصول على أموال الإنقاذ ، أصدرت هذه البنوك أعدادًا كبيرة من الأسهم الممتازة إلى الحكومة الفيدرالية. يمكن للبنك تعزيز أشكال التعبير الثقافي التقليدي عن طريق تحويل الأسهم المفضلة إلى أسهم عادية.
كلمة ملموسة تعني المادية ، أو قادرة على اللمس ؛ هذا يمكن أن يتناقض مع الأشياء غير الملموسة التي تفتقر إلى وجود مادي.
- الأسهم المشتركة الملموسة (TCE) هي مقياس لرأس المال المادي للشركة ، والذي يستخدم لتقييم قدرة المؤسسة المالية على التعامل مع الخسائر المحتملة. يعد قياس أشكال التعبير الثقافي التقليدي للشركة مفيدًا بشكل خاص لتقييم الشركات التي لديها كميات كبيرة من الأسهم الممتازة ، مثل البنوك الأمريكية التي تلقت أموال إنقاذ فدرالية في الأزمة المالية لعام 2008. وتعد نسبة أشكال التعبير الثقافي التقليدي (مقسمة إلى أصول ملموسة) مقياسًا لكفاية رأس المال في بنك. تقيس نسبة الأسهم العادية الملموسة (TCE) الأسهم العادية الملموسة للشركة من حيث الأصول الملموسة للشركة.
فهم الإنصاف المشترك الملموس
تمتلك الشركات الأصول المادية (المادية) وغير المادية. المبنى ملموس ، على سبيل المثال ، بينما البراءة غير ملموسة. يمكن قول الشيء نفسه عن أسهم الشركة. غالبًا ما يتم تقييم الشركات المالية باستخدام TCE.
تعد نسبة TCE (TCE مقسومة على الأصول الملموسة) مقياسًا لكفاية رأس المال في أحد البنوك. تقيس نسبة الأسهم العادية الملموسة (TCE) الأسهم العادية الملموسة للشركة من حيث الأصول الملموسة للشركة. يمكن استخدامه لتقدير الخسائر المستدامة للبنك قبل القضاء على حقوق المساهمين. يتم احتساب نسبة الأسهم العادية الملموسة (TCE) من خلال إيجاد قيمة الأسهم العامة الملموسة للشركة ، والتي تمثل حقوق الملكية العامة للشركة مخصومةً أقل من أسهم الأسهم الأقل مادية.
ثم يتم تقسيم الأسهم العادية الملموسة على الأصول الملموسة للشركة ، والتي يتم العثور عليها بطرح أصول الشركة غير الملموسة من إجمالي الأصول. اعتمادًا على ظروف الشركة ، قد يتم استبعاد براءات الاختراع من الأصول غير الملموسة لأغراض هذه المعادلة لأنها ، في بعض الأحيان ، يمكن أن يكون لها قيمة تصفية.
يمكن أيضًا استخدام حقوق الملكية المشتركة الملموسة لحساب نسبة كفاية رأس المال كطريقة لتقييم ملاءة البنك ويعتبر مقياسًا متحفظًا لاستقراره.
مثال على الأسهم العادية الملموسة
في مثال بسيط ، افترض أن البنك لديه 100 مليار دولار من الأصول ، و 95 مليار دولار في الودائع لدعم القروض ، و 5 مليارات دولار في أشكال التعبير الثقافي التقليدي. فإن نسبة TCE يكون 5 ٪. إذا انخفض TCE بمقدار 5 مليارات دولار ، يكون البنك معسر تقنيًا. ومع ذلك ، ليست هناك حاجة إلى أشكال التعبير الثقافي التقليدي من قبل مبادئ المحاسبة المقبولة عموما أو لوائح البنوك وعادة ما تستخدم داخليا باعتبارها واحدة من العديد من مؤشرات كفاية رأس المال.
مقياس بديل لأشكال التعبير الثقافي التقليدي
هناك طريقة أخرى لتقييم ملاءة البنك وهي النظر إلى رأس ماله من المستوى الأول ، والذي يتكون من الأسهم العادية والأسهم المفضلة والأرباح المحتجزة والأصول الضريبية المؤجلة. تتبع البنوك والهيئات التنظيمية مستويات رأس المال من المستوى الأول لتقييم استقرار البنك لأن أنواع الأصول التي يحتفظ بها البنك مناسبة.
والجدير بالذكر أن الأصول ذات المخاطر المنخفضة التي يحتفظ بها أي بنك ، مثل سندات الخزانة الأمريكية ، تحمل أمانًا أكثر من الأوراق المالية منخفضة الجودة. لا يطلب المنظمون تقديم تقارير منتظمة لمستويات رأس المال من المستوى الأول ، ولكنها تدخل حيز التنفيذ عندما يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بإجراء اختبارات الضغط على البنوك.
