تعريف العمولة

ما هي اللجنة؟

العمولة هي رسوم خدمة يتم تقييمها بواسطة وسيط أو مستشار استثمار لتقديم المشورة الاستثمارية أو التعامل مع مشتريات ومبيعات الأوراق المالية للعميل.

هناك اختلافات مهمة بين العمولات والرسوم ، على الأقل في طريقة استخدام هذه الكلمات لوصف المستشارين المحترفين في صناعة الخدمات المالية. يقوم المستشار أو السمسار القائم على العمولة بجني الأموال عن طريق بيع المنتجات الاستثمارية مثل الصناديق المشتركة والمعاشات وإجراء المعاملات بأموال العميل. يفرض المستشار المعتمد على الرسوم سعرًا ثابتًا لإدارة أموال العميل. قد يكون هذا إما مبلغ بالدولار أو نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). المبيعات بين أفراد الأسرة غالبًا ما تكون هدايا من حقوق الملكية ، والتي لا تعتمد على العمولة.

فهم اللجنة

تستمد شركات السمسرة ذات الخدمة الكاملة الكثير من أرباحها من فرض عمولات على معاملات العملاء. تختلف العمولات على نطاق واسع من الوساطة إلى الوساطة ، ولكل منها جدول رسوم خاص بها للخدمات المختلفة.

يمكن تحصيل الرسوم من العمولات إذا تم ملء الطلب أو إلغاؤه أو تعديله ، وحتى إذا انتهت صلاحيته. في معظم الحالات ، عندما يقوم المستثمر بوضع أمر سوق لا يتم ملؤه ، لا يتم فرض أي عمولة. ومع ذلك ، إذا تم إلغاء الطلب أو تعديله ، فقد يجد المستثمر رسومًا إضافية تضاف إلى العمولة. الطلبات المحددة التي يتم ملؤها جزئيا في كثير من الأحيان سوف تحمل رسوم ، وأحيانا على أساس تناسبي.

تكاليف العمولة

يمكن أن تأكل العمولات في عوائد المستثمر. لنفترض أن سوزان تشتري 100 سهم من شركة Conglomo Corp مقابل 10 دولارات للسهم. يتقاضى وسيطها عمولة بنسبة 2.5 ٪ على الصفقة ، لذلك تدفع سوزان 1000 دولار للسهم ، بالإضافة إلى 25 دولار. بعد ستة أشهر ، ارتفعت أسهمها بنسبة 10٪ وسوزان تبيعها. يتقاضى الوسيط عمولة بنسبة 2٪ على البيع ، أو 22 دولارًا. حقق استثمار سوزان لها ربحًا قدره 100 دولار ، لكنها دفعت 47 دولارًا من العمولات على المعاملات. صافي ربحها هو 53 دولار فقط.

لهذا السبب ، تكتسب شركات السمسرة ذات الخصم عبر الإنترنت والمستشارون الآليون شعبية في القرن الحادي والعشرين. توفر هذه الخدمات إمكانية الوصول إلى الأسهم وصناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والمزيد على منصة سهلة الاستخدام للمستثمرين الموجودين ذاتيًا. يتقاضى معظمهم رسومًا ثابتة مقابل التداولات ، عادةً 4.95 دولار. توفر هذه الخدمات ثروة من الأخبار والمعلومات المالية ولكن مع القليل من المشورة الشخصية أو لا تقدم. هذا يمكن أن يثبت مزعجة للمستثمرين الصاعد.

العمولات مقابل الرسوم

غالبًا ما يعلن المستشارون الماليون عن أنفسهم على أساس الرسوم وليس على أساس العمولة. يفرض المستشار المعتمد على الرسوم سعرًا ثابتًا لإدارة أموال العميل ، بغض النظر عن نوع المنتجات الاستثمارية التي ينتهي بها العميل إلى الشراء. سيكون هذا المعدل الثابت إما مبلغًا بالدولار أو نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).

يستمد المستشار المرتكز على العمولة الدخل من بيع المنتجات الاستثمارية ، مثل صناديق الاستثمار والمعاشات السنوية ، وإجراء المعاملات بأموال العميل. وبالتالي ، يحصل المستشار على المزيد من المال عن طريق بيع المنتجات التي تقدم عمولات أعلى ، مثل الأقساط السنوية أو التأمين على الحياة العالمي ، وعن طريق تحريك أموال العميل بشكل متكرر.

المستشار المحترف لديه مسؤولية ائتمانية لتقديم الاستثمارات التي تخدم مصالح العميل على أفضل وجه. ومع ذلك ، قد يحاول مستشار قائم على العمولة توجيه العملاء نحو المنتجات الاستثمارية التي تدفع عمولات سخية.

الماخذ الرئيسية

• تستمد شركات السمسرة ذات الخدمة الكاملة الكثير من أرباحها من فرض عمولات على معاملات العملاء. يكسب المستشارون القائمون على العمولة المال من شراء وبيع المنتجات نيابة عن عملائهم. عند التفكير في الوساطة أو المستشار ، انظر إلى قائمة العمولات الكاملة للخدمات.