ما هي طريقة الأسهم المحددة؟
طريقة الأسهم المحددة هي طريقة للمستثمرين الأفراد لمعالجة مكاسبهم أو خسائرهم الرأسمالية عند بيع بعض الأسهم الخاصة بسهم معين ، ولكن ليس كلها. الهدف من طريقة الأسهم المحددة هو تقليل الالتزام الضريبي في سنة معينة ، عادة ، من خلال إظهار أكبر خسارة ممكنة أو ربح صغير قدر الإمكان.
تحليل طريقة الأسهم المحددة
يمكن لطريقة الأسهم المحددة تقليل حجم الربح الرأسمالي أو زيادة حجم خسارة رأس المال ، لأغراض الضريبة ، عند بيع أسهم شركة أو صندوق. إنه يعمل عن طريق اختيار بيع أسهم محددة عند تقليل وضع الفرد في الأسهم. بيع الأسهم ذات أعلى أساس من حيث التكلفة ، أي الأسهم التي يدفع المستثمر معظمها ، ستظهر ربح رأس مال أصغر أو خسارة رأسمالية أكبر ، وفي كلتا الحالتين تخفض الالتزام الضريبي لسنة معينة.
طريقة المشاركة المحددة لا تعمل إلا إذا تم استيفاء شروط معينة. تتطلب هذه الطريقة أن يكون المستثمر قد اشترى الكثير من الأوراق المالية لنفس السعر وبأسعار مختلفة ، ولا يبيع سوى بعض أسهم المستثمر في الأسهم ويحافظ على سجل أساس التكلفة لكل سهم أو شراء أموال.
على افتراض كل هذه الشروط ، يجب على المستثمر إعطاء معلومات مفصلة للوسيط الذي يدير حساب المستثمر الذي تقوم الأسهم ببيعه. وإلا ، فإن متوسط السعر المدفوع لجميع الأسهم في نفس السهم سيشكل أساس التكلفة ، وسيؤدي المستثمر في نهاية الأمر إلى التزام ضريبي أكبر من اللازم.
خياران ضمن طريقة الأسهم المحددة
على الرغم من أنه من مصلحة المستثمر عمومًا اختيار الأسهم الأعلى تكلفة للبيع بطريقة الأسهم المحددة ، إلا أن هناك استثناءات. إذا تم شراء الأسهم الأعلى تكلفة خلال العام الماضي ، فسيعد اختيار بيعها بطريقة الأسهم المحددة بمثابة ربح رأسمالي قصير الأجل ، يتم فرضه على معدلات ضريبة الدخل ، بدلاً من انخفاض معدل أرباح رأس المال. في مثل هذه الحالة ، سيختار المستثمر الأسهم الأعلى تكلفةً بين الأسهم المشتراة منذ عام أو أكثر.
يحدث موقف آخر يحيد فيه المستثمر عن الإستراتيجية النموذجية إذا كان دخل المستثمر الخاضع للضريبة بما في ذلك مكاسب رأس المال طويلة الأجل يقع تحت حد معين. في عام 2018 ، كان الرقم 38،600 دولار للأفراد و 77،200 دولار للملفات المشتركة. تحت هذا الحد ، لا تكسب ضريبة رأس المال على المدى الطويل أي ضريبة. في هذه الحالة ، قد يختار المستثمر تحديد الأسهم بأقل تكلفة من أجل زيادة الأرباح على الورق وتحقيق أقصى استفادة من معدل الضريبة بنسبة 0٪ ، وترك الأسهم ذات التكلفة الأعلى في الحافظة محددة عند هو الأكثر فائدة.
