ما هو تحديد حصة محددة
يعتبر Specific Shar Identification عبارة عن إستراتيجية محاسبة استثمارية ينوي فيها المستثمر الحصول على أفضل معاملة ضريبية عند بيع الموجودات داخل الأصل الذي تم شراؤه في أوقات وأسعار مختلفة.
كسر أسفل تحديد حصة محددة
تحديد الأسهم المحدد هو استراتيجية محاسبية للمستثمرين الذين يرغبون في تحسين معاملتهم الضريبية عند بيع ممتلكاتهم في شركة معينة أو صندوق معين تم شراؤه أصلاً بأسعار مختلفة وأوقات مختلفة.
يتم فرض ضرائب أرباح رأس المال على الأرباح المحققة من بيع الأصول. المستثمر الذي يشتري حصة من الأسهم بسعر 10 دولارات ويبيع لاحقًا بسعر 20 دولارًا سيُظهر ربحًا رأسماليًا قدره 10 دولارات ، وهو خاضع للضريبة. بالنسبة للمستثمر الذي يقوم باستثمار واحد فقط في الأصل ، فلن يستفيد من تحديد سهم معين ، لأنه عندما يبيعون هذا الأصل ، يكون سعر الشراء هو نفسه لكل سهم في ذلك الأصل.
يقوم مستثمر آخر بشراء 10 أسهم من الأسهم كل عام لمدة ثلاث سنوات متتالية. كل عام يرتفع سعر السهم ، والمعروف أيضًا باسم أساس التكلفة ، بمقدار 10 دولارات. في هذا السيناريو ، يشتري المستثمر 10 أسهم بسعر 10 دولارات للسهم الواحد في السنة الأولى ، بإجمالي استثمار 100 دولار. في السنة الثانية ، قام المستثمر بشراء 10 أسهم أخرى بقيمة 20 دولارًا للسهم ، و 10 أسهم في العام الثالث مقابل 30 دولارًا للسهم.
إذا اختار هذا المستثمر بيع جزء من هذه الأصول في العام التالي مقابل 40 دولارًا للسهم ، فستختلف مكاسب رأس المال قليلاً لكل مجموعة من الأسهم ، وقد يكون تحديد سهم محدد بمثابة استراتيجية مفيدة للمستثمر لتحسين معاملته الضريبية على تلك مكاسب رأس المال.
FIFO ، متوسط التكلفة وتحديد حصة محددة
يوفر مصلحة الضرائب العديد من الاستراتيجيات للإبلاغ عن الأرباح الرأسمالية ، ويتم تحديدها كل عام في المنشور 550: دخل ومصروفات الاستثمار. ننصح المستثمرين بالرجوع إلى أحدث المنشورات بخصوص اللوائح الحالية المتعلقة بالإبلاغ عن أرباح رأس المال.
بالنسبة لمعظم الصناديق ، يعد First In ، First Out (FIFO) هو الخيار الافتراضي للإبلاغ عن الأرباح الرأسمالية من مبيعات الأسهم. الافتراض هو أن أول سهم يشتريه المستثمر هو أول ما يتم بيعه. في السيناريو أعلاه ، إذا قام المستثمر ببيع خمسة عشر سهمًا مع FIFO في مكانه ، فسيبيعون 10 أسهم تم شراؤها في السنة الأولى وخمسة أسهم تم شراؤها في العام الثاني ، مما يعرض مكاسب رأسمالية خاضعة للضريبة قدرها 30 دولارًا على كل سهم من أسهم السنة الأولى ، ومكاسب 20 دولار على كل من أسهم السنة الثانية.
من الممكن أن يستخدم بعض المستثمرين طريقة المحاسبة "متوسط التكلفة" ، والتي تحدد متوسط التكلفة لكل الأسهم في المحفظة ، ويتم احتساب الأرباح الخاضعة للضريبة على هذا الرقم. في السيناريو الخاص بنا ، يبلغ متوسط تكلفة التكلفة للموجودات لمدة ثلاث سنوات 20 دولارًا ، وبالتالي فإن بيع 15 سهمًا بسعر 40 دولارًا سيؤدي إلى مكاسب خاضعة للضريبة قدرها 20 دولارًا للسهم.
مع تحديد حصة محددة ، يمكن للمستثمر اختيار الأسهم التي يتم بيعها. على سبيل المثال ، يمكنهم بيع جميع الأسهم المكتسبة في العامين الثالث والخامس من الأسهم المكتسبة في السنة الثانية. يمكنهم بيع خمسة أسهم من عمليات الاستحواذ كل عام ، أو أي ترتيب آخر قد يعتقد المستثمر أنه مفيد لاستراتيجيته الاستثمارية الخاصة.
يسمح تحديد المشاركة المعين بمزيد من المرونة ، لكنه يتطلب حفظ السجلات بدقة. بالإضافة إلى ذلك ، يُنصح المستثمرون المهتمون بهذه الإستراتيجية بأن يكونوا على دراية باللوائح المتعلقة بالطرق التي يتم بها فرض الأرباح على الأصول المحتفظ بها لفترات أقصر. في كثير من الحالات ، تخضع الأرباح المحققة على أصل محتفظ به لمدة عام واحد أو أقل للضريبة بمعدل أعلى من الموجودات المحتفظ بها في محفظة لفترة طويلة.
