خطة الاستثمار المنهجي (رشفة) تعريف

ما هي خطة الاستثمار المنهجي (SIP)؟

خطة الاستثمار المنهجية (SIP) هي عبارة عن خطة يقوم فيها المستثمرون بإجراء مدفوعات منتظمة ومتساوية في صندوق مشترك أو حساب تداول أو حساب التقاعد مثل 401 (ك). تتيح SIPs للمستثمرين الادخار بانتظام بمبلغ أقل من المال مع الاستفادة من المزايا طويلة الأجل المتمثلة في حساب متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA). باستخدام استراتيجية DCA ، يشتري المستثمر استثمارًا باستخدام التحويلات الدورية المتساوية للأموال لبناء الثروة أو محفظة مع مرور الوقت ببطء.

الماخذ الرئيسية

• تتضمن خطة الاستثمار المنهجية استثمار مبلغ ثابت من المال بانتظام ، وعادة في نفس الأوراق المالية. تسحب SIP عمومًا السحوبات التلقائية من حساب التمويل وقد تتطلب التزامات ممتدة من المستثمر. تعمل المخططات الاستثمارية على مبدأ حساب متوسط ​​التكلفة بالدولار. معظم شركات السمسرة وشركات صناديق الاستثمار المشتركة تقدم برامج الاستثمار الخاصة.

كيف SIPS العمل

صندوق الاستثمار المشترك وشركات الاستثمار الأخرى تقدم للمستثمرين مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار بما في ذلك خطط الاستثمار المنهجية. تمنح SIPs المستثمرين فرصة لاستثمار مبالغ صغيرة من المال على مدى فترة زمنية أطول بدلاً من الاضطرار إلى جمع مبالغ كبيرة دفعة واحدة. تتطلب معظم SIPs مدفوعات في الخطط على أساس ثابت - سواء كانت أسبوعية أو شهرية أو فصلية.

تتيح SIPs للمستثمرين استخدام مبالغ أصغر من المال مع الاستفادة من متوسط ​​تكلفة الدولار.

مبدأ الاستثمار المنهجي بسيط. وهو يعمل على عمليات شراء منتظمة ودورية للأسهم أو وحدات الأوراق المالية لصندوق أو أي استثمار آخر. يتضمن حساب متوسط ​​تكلفة الدولار شراء نفس مبلغ الدولار الثابت للأوراق المالية بغض النظر عن سعره في كل فاصل دوري. ونتيجة لذلك ، يتم شراء الأسهم بأسعار مختلفة وبكميات متفاوتة - على الرغم من أن بعض الخطط قد تتيح لك تعيين عدد محدد من الأسهم للشراء. نظرًا لأن المبلغ المستثمر ثابت بشكل عام ولا يعتمد على أسعار الوحدة أو الأسهم ، ينتهي المستثمر بشراء عدد أقل من الأسهم عندما ترتفع أسعار الوحدة والمزيد من الأسهم عندما تنخفض الأسعار.

SIPs تميل إلى أن تكون استثمارات سلبية ، لأنه بمجرد أن تضع الأموال فيها ، فإنك تستمر في الاستثمار فيها بغض النظر عن كيفية أدائها. لهذا السبب من المهم مراقبة مقدار الثروة التي تتراكم في SIP الخاص بك. بمجرد أن تصل إلى مبلغ معين أو تصل إلى نقطة بالقرب من التقاعد الخاص بك ، قد ترغب في إعادة النظر في خططك الاستثمارية. قد يتيح لك الانتقال إلى إستراتيجية أو استثمار يتم إدارته بنشاط زيادة أموالك بشكل أكبر. ولكن من الأفضل دائمًا التحدث إلى مستشار مالي أو خبير لتحديد أفضل موقف لك.

إعتبارات خاصة

يجادل دعاة DCA أنه مع هذا النهج ، ينخفض ​​متوسط ​​تكلفة السهم للأمان مع مرور الوقت. بالطبع ، يمكن أن تأتي الإستراتيجية بنتائج عكسية إذا كان لديك سهم يرتفع سعره بشكل مطرد ومثير. هذا يعني أن الاستثمار بمرور الوقت يكلفك أكثر مما لو كنت قد اشتريت دفعة واحدة في البداية. عموما ، DCA عادة ما يقلل من تكلفة الاستثمار. خطر استثمار مبلغ كبير من المال في الأمن يقلل أيضا.

نظرًا لأن معظم استراتيجيات DCA يتم وضعها وفقًا لجدول شراء تلقائي ، فإن خطط الاستثمار المنهجية تزيل إمكانات المستثمر لاتخاذ قرارات سيئة بناءً على ردود الفعل العاطفية لتقلبات السوق. على سبيل المثال ، عندما ترتفع أسعار الأسهم وتبلغ مصادر الأخبار عن تعيين سجلات جديدة للسوق ، يشتري المستثمرون عادة الأصول الأكثر خطورة. في المقابل ، عندما تنخفض أسعار الأسهم بشكل كبير لفترة طويلة ، يندفع العديد من المستثمرين لتفريغ أسهمهم. الشراء المرتفع والبيع المنخفض يتناقض بشكل مباشر مع متوسط ​​التكلفة بالدولار وممارسات الاستثمار السليمة الأخرى ، خاصة للمستثمرين على المدى الطويل.

رشفة و DRIPS

بالإضافة إلى SIPs ، يستخدم العديد من المستثمرين الأرباح التي تدرها حيازاتهم لشراء المزيد من الأوراق المالية نفسها ، عبر خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP). إعادة توزيع الأرباح تعني أن حاملي الأسهم يمكنهم شراء أسهم أو كسور أسهم في الشركات المتداولة علناً التي يمتلكونها بالفعل. بدلاً من إرسال المستثمر شيكًا ربع سنويًا للحصول على أرباح الأسهم ، تستخدم الشركة أو وكيل النقل أو شركة السمسرة الأموال لشراء أسهم إضافية باسم المستثمر. كما أن خطط إعادة استثمار الأرباح تكون تلقائية - حيث يعين المستثمر معاملة أرباح الأسهم عندما ينشئ حسابًا أو عندما يشتري السهم أولاً - ويسمح للمساهمين باستثمار مبالغ متغيرة في شركة على المدى الطويل.

DRIPs التي تديرها الشركة خالية من العمولة. ذلك لأنه لا يوجد وسيط مطلوب لتسهيل التجارة. تقدم بعض DRIPs عمليات شراء نقدية اختيارية لأسهم إضافية مباشرة من الشركة بخصم 1٪ إلى 10٪ بدون رسوم. نظرًا لأن DRIPs مرنة ، فقد يستثمر المستثمرون مبالغ صغيرة أو كبيرة من المال ، اعتمادًا على وضعهم المالي.

مزايا وعيوب خطط الاستثمار المنهجي

مزايا

توفر SIPs للمستثمرين مجموعة متنوعة من المزايا. الفائدة الأولى والأكثر وضوحًا هي أنه بمجرد تعيين المبلغ الذي ترغب في استثماره وتردده ، لن يكون هناك الكثير مما يجب عمله. نظرًا لأن العديد من SIPs يتم تمويلها تلقائيًا ، عليك فقط التأكد من أن حساب التمويل لديه ما يكفي من المال لتغطية مساهماتك. كما يسمح لك باستخدام كمية صغيرة حتى لا تشعر بآثار سحب مبلغ كبير دفعة واحدة.

نظرًا لأنك تستخدم DCA ، فهناك مشاعر قليلة للغاية. هذا يقلل من بعض المخاطر وعدم اليقين التي من المحتمل أن تواجهها مع الاستثمارات الأخرى مثل الأسهم والسندات. ونظرًا لأنه يتطلب مبلغًا ثابتًا على فترات منتظمة ، فإنك تقوم أيضًا بتنفيذ بعض الانضباط في حياتك المالية.

الايجابيات

• "اضبطها واتركها"

• يفرض الانضباط ، ويتجنب الانفعال

• يعمل بكميات صغيرة

• يقلل التكلفة الإجمالية للاستثمارات

• مخاطر أقل رأس المال

سلبيات

• تتطلب الالتزام طويل الأجل

• يمكن أن تحمل رسوم مبيعات ضخمة

• يمكن أن يكون عقوبات الانسحاب المبكر

• يمكن أن تفوت فرص الشراء والمساومات

سلبيات

على الرغم من أنها يمكن أن تساعد المستثمر على الحفاظ على برنامج ادخار ثابت ، إلا أن خطط الاستثمار النظامية الرسمية تتضمن العديد من الشروط. على سبيل المثال ، غالباً ما تتطلب التزامًا طويل الأجل. هذا يمكن أن يكون في أي مكان من 15 إلى 25 سنة. بينما يُسمح للمستثمرين بإنهاء الخطة قبل تاريخ الانتهاء ، إلا أنهم قد يتحملون رسوم مبيعات ضخمة - في بعض الأحيان تصل إلى 50 ٪ من الاستثمار الأولي إذا كان ذلك في غضون السنة الأولى. يمكن أن يؤدي فقد الدفع إلى إنهاء الخطة.

خطط الاستثمار المنهجي يمكن أيضا أن تكون مكلفة لوضع. يمكن أن تصل تكلفة الإنشاء والمبيعات إلى نصف استثمارات الأشهر الـ 12 الأولى. أيضا ، يجب على المستثمرين البحث عن رسوم صناديق الاستثمار المشترك ورسوم الحراسة ورسوم الخدمة إن وجدت.

العالم الحقيقي مثال على خطة الاستثمار المنهجي

تقدم معظم شركات السمسرة وشركات صناديق الاستثمار المشترك مثل Vanguard Investments و Fidelity و T. Rowe Price SIPs ، مما يسمح للمستثمرين بالمساهمة بمبالغ صغيرة جدًا. على الرغم من أنه يمكن إجراء الدفعات يدويًا ، إلا أنه يتم إعداد معظم SIPs تلقائيًا إما شهريًا أو ربع سنوي أو أي فترة يختارها المستثمر. هذا يعني أن المستثمر يجب أن يكون لديه سوق نقدي أو حساب سائل آخر لتمويل خطته الاستثمارية المنهجية.

T. Rowe Price يستدعي منتج SIP الخاص به باسم Asset Builder. بعد الاستثمار المبدئي لإنشاء الحساب - بشكل عام 1000 دولار أو 2.500 دولار ، ولكن هذا يختلف عادةً حسب نوع الحساب - يمكن للمستثمرين تقديم مساهمات تصل إلى 100 دولار شهريًا. وهو متاح لكل من الجيش الجمهوري الايرلندي والحسابات الخاضعة للضريبة ، ولكن فقط لشراء صناديق الاستثمار المشترك - وليس الأسهم.

يمكن تحويل المدفوعات مباشرة من حساب بنكي أو شيك أو حتى شيك ضمان اجتماعي. يتعهد موقع الشركة بـ "عدم التحقق من الكتابة أو قسائم الاستثمار للبريد - نحن نتعامل مع كل شيء"