ما هو التحوط الصيني
التحوط الصيني هو موقف تكتيكي يسعى إلى تخفيف المخاطر بالنسبة للمستثمرين. أنه ينطوي على مركز قصير في الأوراق المالية القابلة للتحويل ومركز طويل في الأصول الأساسية. يتطلع هذا النوع من التحوط إلى الاستفادة من عوامل التحويل غير المناسبة. سوف يربح المتداول عند انخفاض قيمة الأصل الأساسي ، مما يقلل من قسط التأمين القابل للتحويل.
كسر أسفل التحوط الصينية
التحوط الصيني ، المعروف أيضًا باسم التحوط العكسي ، هو نوع من التحكيم القابل للتحويل. يتم بيع الأوراق المالية القابلة للتحويل ، مثل السند مع وجود خيار للتحويل إلى أسهم ، بسعر أعلى لعكس تكلفة الخيار. يرغب المتداول في انخفاض قيمة الأصل ، مما يجعل الصفقة قصيرة الأجل قابلة للتحويل. من خلال التحوط من المركز القصير عن طريق شراء الأصول الأساسية ، فإن المستثمر محمي بتقدير كبير.
سيكون هذا عكس تنفيذ التحوط الهيكلي ، وهو عبارة عن استراتيجية تحكيم تنطوي على مركز طويل في ورقة مالية قابلة للتحويل وتقصير الأسهم الأساسية. يتطلع هذا النوع من التحوط أيضًا إلى الاستفادة من عوامل التحويل غير المناسبة ، مع عزل المخاطر التي لا صلة لها بالخطأ.
يحقق المتداول أرباحًا عندما ترتفع قيمة الأصل الأساسي ، مما يؤدي إلى زيادة قيمة التأمين القابل للتحويل. إن السندات القابلة للتحويل ، مثل السند مع خيار التحويل إلى الأسهم ، تبيع بسعر أعلى لتعكس تكلفة الخيار. عن طريق التحوط من المركز الطويل عن طريق بيع الأصول الأساسية ، فإن المستثمر محمي من خلال انخفاض قيمة السند.
التحوط الصيني والتأمين
استراتيجية التحوط الصينية هي شكل من أشكال التأمين. إن التحوط في سياق العمل أو في محفظة يدور حول تقليل المخاطر أو نقلها. ضع في اعتبارك أن الشركة قد تختار بناء وتشغيل عامل في بلد أجنبي تقوم بتصدير منتجه إليه حتى تتمكن من التحوط ضد مخاطر العملة.
عندما يتحوط المستثمرون ، فإن هدفهم هو حماية أصولهم. قد ينطوي التحوط على نهج متحفظ في الاستثمار ، ولكن بعض المستثمرين الأكثر عدوانية في السوق يستخدمون الاستراتيجية. عن طريق الحد من المخاطر في جزء واحد من محفظة ، يمكن للمستثمر في كثير من الأحيان تحمل المزيد من المخاطر في مكان آخر ، وزيادة إمكاناتهم للحصول على عوائد مطلقة مع وضع رأس مال أقل للخطر في كل استثمار فردي.
هناك طريقة أخرى للنظر إليها وهي أن التحوط ضد مخاطر الاستثمار يعني استخدام الأدوات في السوق بشكل استراتيجي لمواجهة مخاطر تحركات الأسعار السلبية. بمعنى آخر ، يقوم المستثمرون بالتحوط من أحد الاستثمارات عن طريق إجراء آخر.
