ما هو الإعسار المحاسبة؟
يشير الإعسار المحاسبي إلى موقف تتجاوز فيه قيمة مطلوبات الشركة قيمة أصولها. ينظر الإعسار المحاسبي فقط إلى الميزانية العمومية للشركة ، معتبرا أن الشركة "معسرة على الدفاتر" عندما تظهر قيمتها الصافية سلبية.
تُعرف الشركة أيضًا باسم الإعسار الفني ، حيث يمكن أن ترتفع قيمة التزاماتها بمعدل أسرع من أصولها بسبب زيادة الديون أو القروض. ومع ذلك ، فإن الإعسار الفعلي - يُطلق عليه أيضًا إعسار التدفق النقدي - يحدث عندما تكون الشركة غير قادرة على سداد المدفوعات الموعودة للبائعين أو المقرضين.
الماخذ الرئيسية
- يشير الإعسار المحاسبي إلى موقف تتعدى فيه قيمة التزامات الشركة قيمة أصولها. ينظر الإعسار في الميزانية العمومية للشركة فقط ، معتبرا أن الشركة "معسرة في الدفاتر" عندما تظهر قيمتها الصافية سلبية. ، قد يجبر الدائنون والمقرضون الشركة على بيع الأصول أو إعلان إفلاسها.
فهم الإعسار المحاسبي
يتم إعلان الإعسار المحاسبي حصريًا عند فحص الميزانية العمومية للشركة بغض النظر عن قدرتها على مواصلة عملياتها. إن زيادة مقدار القروض في حين انخفضت الإيرادات قد يؤدي إلى إعسار محاسبي. وأيضًا ، قد تواجه الشركات التي لديها أصول تنخفض قيمتها بينما تظل قيمة المطلوبات دون تغيير أو زيادة الإعسار المحاسبي.
عندما يبدو أن الشركة معسرة على الدفاتر ، فمن المحتمل أن يفرض أصحاب الديون ردًا. قد تحاول الشركة إعادة هيكلة الشركة للتخفيف من التزامات ديونها أو وضعها في حالة إفلاسها من قبل الدائنين.
التدفق النقدي للإعسار
يختلف الإعسار عن التدفقات النقدية عن الإعسار المحاسبي لأن الشركة قد تمتلك الأصول لتغطية الالتزامات ، ولكن ليس التدفقات النقدية. بمعنى آخر ، لا يوجد ما يكفي من إيرادات المبيعات التي يتم جمعها في صورة أموال نقدية. نتيجةً لذلك ، لا تملك الشركة النقد المتاح للوفاء بالتزامات الدين قصيرة الأجل مثل مدفوعات القروض.
يمكن أن يحدث إفلاس التدفقات النقدية ، على سبيل المثال ، إذا كانت لدى الشركة حسابات دائنة - أموال مستحقة للموردين - مستحقة الدفع على المدى القصير. ومع ذلك ، لا يتم دفع الذمم المدينة - الأموال المستحقة من قبل العملاء - في الوقت المناسب لدفع مستحقات الشركة. في بعض الحالات ، يمكن تصحيح إفلاس التدفقات النقدية عن طريق فتح تسهيل اقتراض قصير الأجل من أحد البنوك. يمكن للشركات أيضًا التفاوض بشأن شروط أفضل مع الموردين ، بحيث يقبلون الدفعات اللاحقة على حساباتهم الدائنة. بعبارة أخرى ، لا يعني بالضرورة أن الإفلاس هو الخيار الوحيد لمجرد أن الشركة أصبحت معسرة التدفق النقدي.
ومع ذلك ، يمكن أن يكون الإعسار المحاسبي مشكلة أكبر بالنسبة للشركات لتصفحها لأنها تنطوي في كثير من الأحيان على مشكلات طويلة الأجل. إذا انخفضت قيمة الأصول الثابتة وتحتاج الشركة إلى تصفيتها لسداد ديونها ، فقد تواجه مشكلات مالية. لا يتم بيع الأصول الكبيرة بسهولة في السوق - أو تصفيتها - وفي كثير من الأحيان ، تتكبد الشركة خسارة عند مقارنة سعر البيع مقابل سعر الشراء الأولي.
العوامل التي يمكن أن تؤدي إلى الإعسار المحاسبة
يمكن أن تتسبب الشركات التي تواجه دعاوى قضائية محتملة أو وشيكة في زيادة مقدار الالتزامات في المستقبل والتي ستتجاوز الأصول في النهاية. يمكن أن تمنع هذه الالتزامات الطارئة الشركة من العمل بشكل صحيح ويمكن أن تؤدي إلى إعسار المحاسبة والتدفق النقدي.
يمكن للشركات التي لديها قدر كبير من أصولها في ميزانيتها العمومية المقيدة بالأصول الثابتة أن تواجه مشاكل. الأصول الثابتة هي عادة أصول طويلة الأجل مثل الممتلكات والمباني والمعدات. إذا أصبحت الأصول قديمة بسبب الابتكار التكنولوجي ، فإن قيمة الأصول تنخفض تقنيًا ، مما يؤدي إلى إعسار محاسبي.
الشركات ذات الأصول الصافية السلبية ، وهذا يعني أن الأصول لا تغطي جميع التزامات الديون يمكن أن تكون إشكالية وتؤدي إلى تدفق نقدي سلبي. النتيجة يمكن أن تجبر الشركات على بيع الأصول أو الأقسام المربحة لتمويل العجز في التدفق النقدي مما يؤدي إلى إعسار محاسبي.
مثال على الإعسار المحاسبي
على سبيل المثال ، حصلت شركة XYZ مؤخراً على قرض لشراء قطعة جديدة من المعدات. كانت قيمة القرض تقريبًا القيمة الكاملة للقطعة من المعدات. بعد وقت قصير من شراء المعدات ، تسبب التحديث التكنولوجي في السوق في انخفاض قيمة المعدات بشكل كبير. نتيجة لذلك ، فإن الأصول المملوكة لشركة XYZ هي أقل من قيمة التزاماتها. على الرغم من أن الشركة لديها تدفق نقدي إيجابي لمواصلة العمليات ، فإن XYZ معسرة تقنيًا ، مما يعني أن الشركة لديها إعسار محاسبي.
