ارتفعت أسهم شركة Freeport-McMoRan Inc. (FCX) بقوة في الربع الأخير من عام 2017 ، مسجلة أعلى مستوى لها منذ عامين ونصف العام مع اقتراب العام من نهايته. لقد كان كل هذا هبوطًا منذ ذلك الوقت ، حيث خسرت عملاق النحاس والذهب أكثر من 20٪ في انخفاض كبير الحجم قلص المعروض من المساهمين الملتزمين. يقترب الانكماش الآن من مستوى الدعم الرئيسي دون 14 دولارًا ، لكن قراءات القوة النسبية لا تتعاون بعد ، وقد علقت في دورة هبوطية قد لا تنتهي حتى الربع الثالث.
انتهى الاتجاه الصعودي بين أوائل عام 2016 ونهاية عام 2017 عند مقاومة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع (EMA) فوق 18.00 دولار ، مسجلاً أول اختبار عند ذلك الحاجز الوسيط منذ عام 2014. تقع المقاومة عند 200 شهر على EMA أعلى بثلاث نقاط ، مما يشير إلى أن الارتداد التالي سيصل إلى هذا المستوى ، مما قد يشير إلى نهاية الانتعاش لعدة سنوات. هذه معلومات مفيدة لأن تداول الصفقات قد يولد أرباحًا أكثر موثوقية في الأشهر المقبلة عن استراتيجية الشراء والاحتفاظ.
مخطط FCX طويل الأجل (2008 - 2018)
تصدرت الأسهم في منتصف 60s دولار في مايو 2008 في أعقاب اتجاه صعودي لمدة سبع سنوات وانخفضت مع الأسواق العالمية خلال الانهيار الاقتصادي. انتهى ضغط البيع عند أدنى مستوى خلال ست سنوات في الأرقام الفردية ، مما أدى إلى ارتداد أكمل انتعاشًا كبيرًا على شكل حرف V انتهى بنقطتين من أعلى مستوى سابق في يناير 2011. ثم تراجعت حركة السعر إلى نمط تصاعدي واسع كسر الدعم في العشرين دولارًا العليا في الربع الأخير من عام 2014. ويمثل هذا المستوى الآن حاجزًا من غير المرجح أن يتم تركيبه لبقية هذا العقد.
تكشف التراجع اللاحق عن نمط Elliott ذو خمس موجات والذي استقر عند أدنى مستوى خلال 15 عامًا في يناير 2016. ارتد الارتداد اللاحق الموجة الخامسة بسرعة ، مبنيًا نموذجًا على شكل حرف V أصغر حجمًا توقف عند 14.06 دولار في أبريل 2016 ثم تحول الاتجاه الصعودي إلى قناة صعودية ضحلة لا تزال قائمة منذ أكثر من عامين. الدعم تحت 14 دولار والمقاومة فوق 20 دولار تحدد حدود النطاق التي أدت إلى عدد لا يحصى من قرارات التداول السيئة منذ عام 2016.
مخطط FCX قصير الأجل (2016 - 2018)
موجة الارتفاع الأولى من أدنى مستوياتها في 2016 انتهت بعد اختراق EMA لمدة 200 يوم ، مما أدى إلى ارتفاع ضحل تقاطع هذا المستوى الرئيسي مرارًا وتكرارًا في الربع الثاني من عام 2018. وكان المتوسط المتحرك ثابتًا بالقرب من 11 دولارًا في وقت التقاطع الأول وارتفع ببطء في العامين الماضيين ، وتقع الآن بالقرب من 16.50 دولار. عاقبت هذه الوتيرة البطيئة المساهمين الذين توقعوا أن يرتفع الاتجاه الصعودي بشكل مريح في منتصف العشرينات من القرن الماضي بحلول هذه المرحلة الزمنية.
ارتداد عامين لم يصل بعد إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 3838 للبيع فوق 25.50 دولار ، مما يمثل انحرافًا هبوطيًا بسبب موجات التعافي الأقوى في الأسهم الأخرى التي تركز على السلع. في المقابل ، يشير هذا إلى أن الاتجاه الهبوطي طويل الأجل لم ينته بعد ، مما فتح الباب أمام اختبار محتمل عند أدنى مستوى في 2016. لحسن الحظ ، يجب أن يكون لدى الأشخاص الذين يعانون من التعرض الطويل جانبًا الكثير من الوقت لإغلاق المراكز في حالة ظهور هذا السيناريو الهبوطي في السنوات القادمة.
اندلع حجم التداول (OBV) فوق أعلى مستوى له في عام 2009 في النصف الثاني من عام 2016 ، ولكن كانت لدى الشركة مشكلات في السيولة بعد السوق الهابط وأصدرت عددًا من العروض الثانوية التي ربما تكون قد أحرفت بيانات حجم التداول. سجل التراجع في مايو 2017 أدنى مستوى له قبل الارتداد الذي كان أقل بكثير من أعلى مستوى له في عام 2016 ، على الرغم من أن السعر كان أعلى بمقدار أربع نقاط تقريبًا عند ذروة الارتفاع.
في الوقت الحالي ، يحتاج السهم إلى الحفاظ على دعم القناة والارتداد بقوة من مستوى السعر هذا في بداية عام 2019. يمكن أن تؤثر الروح السياسية في اللعبة سلبًا على هذه المعادلة الحساسة ، حيث لم يحرز الارتفاع النحاسي الذي استمر لمدة عامين أي تقدم في الأشهر التسعة الماضية ، واستمر في الانخفاض بسبب تهديد الحروب التجارية التي من شأنها خفض الإنتاج الصناعي في جميع أنحاء العالم. مع وضع ذلك في الاعتبار ، فإن الانهيار نحو 13 دولارًا قد يؤدي إلى ظهور إشارات بيع قوية قد تؤدي إلى انخفاض في الأرقام الفردية.
الخط السفلي
تم بيع سهم Freeport منذ يناير 2018 ويقترب الآن من دعم القناة لمدة عامين. ومع ذلك ، فإن مؤشر الاستوكاستك الشهري ينخرط في دورة هبوطية لم تصل بعد إلى مستوى التشبع في البيع ، حيث أخبر اللاعبين المهمشين أن وقت إعادة تحميل المراكز الطويلة لم يحن بعد. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: 9 اختيارات للأرباح المكاسب الكبيرة: جولدمان .)
