تستثمر صناديق سندات الشركات المشتركة في سندات تصدرها شركات القطاع الخاص. سندات الشركات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت تسدد مدفوعات الفائدة طوال مدة السند ، ثم تدفع مديريها عند استحقاقهم. يمكن أن تكون هذه السندات من فئة الاستثمار أو غير الاستثمار ، مما يخلق مجموعة من العائدات بسبب الاختلافات في المخاطر الافتراضية.
الماخذ الرئيسية
- تعرض الصناديق المشتركة لسندات الشركات المستثمرين لسندات الشركات التي تصدرها الشركات الخاصة ، دون رسوم المعاملات التي ينطوي عليها الاستثمار المباشر في السندات الأساسية. تختلف صناديق سندات الشركات عن المخاطر الافتراضية ، بناءً على ما إذا كانت غالبية السندات التي تستثمر فيها عبارة عن درجة استثمارية أو تشمل فئة صناديق السندات المشتركة غير المستثمرة. صندوق سندات ديلاوير مدد المدة طويلة الأجل من الفئة C (DEECX) ، وصندوق سندات شركة فيديليتي (FCBFX) ، وصندوق كالفيرت طويل الأجل للدخل (أ) (CLDAX) ، ولورد أبيت (AAG).
تتيح صناديق السندات المشتركة للشركات للمستثمرين الوصول بسهولة إلى الأوراق المالية ذات الدخل الثابت دون استثمار الوقت ودفع تكاليف معاملات شراء السندات الفردية.
اعتبارًا من أواخر عام 2018 ، عرضت سندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري متوسط عائد قدره 4.25٪ ، وفقًا لأرقام Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. هذا يمثل زيادة كبيرة من متوسط العائد 3.51 ٪ في عام 2017.
تستحق صناديق الاستثمار الخمسة في سندات الشركات أدناه الاستكشاف.
صندوق سندات ديلاوير مدد المدة من الدرجة C (DEECX)
تم إنشاء صندوق ديلاوير مدد المدة لصناديق السندات المالية (DEECX) في 15 سبتمبر 1998 ، وتديره ديلاوير إنفستمنتس ، إحدى شركات مجموعة ماكواري. تستثمر DEECX ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولها في سندات الشركات طويلة الأجل. تدعي السندات الحكومية والبلدية على التوالي 17 ٪ و 2 ٪ من مخصصات الصندوق.
يتم تصنيف حيازات السندات الخاصة بالصندوق على BBB- وما فوقها من قبل Standard & Poor's ، أو Baa3 أو أعلى من قبل وكالة Moody's الائتمانية. تمتلك DEECX 182 ورقة مالية تشمل سندات الشركات الصادرة عن JPMorgan Chase و Pepsico و Duke Energy.
نظرًا لطول فترة الصندوق البالغة 13.4 عامًا ، فإنه حساس للتغيرات في أسعار الفائدة في السوق.
في 8 نوفمبر 2019 ، حصلت DEECX على تصنيف أربع نجوم من Morningstar ، مع نسبة نفقات بنسبة 1.57 ٪ ، وعائد 21.67 ٪ منذ بداية العام.
هذا الصندوق مفضل من قبل أولئك الذين يسعون إلى التعرض لسندات الشركات ذات التصنيف العالي ، والذين يشعرون بالراحة تجاه تحمل مخاطر أسعار الفائدة وتقلبها.
صندوق فيديليتي لسندات الشركات (FCBFX)
يستثمر صندوق Fidelity Corporate Bond Fund أكثر من 80٪ من أصوله في سندات الشركات الأجنبية والمحلية ذات الدرجة الاستثمارية مع مخاطر أسعار الفائدة المشابهة لمؤشر سندات بنك باركليز الأمريكية. وتنتشر الأصول المتبقية بين السندات الحكومية والنقد. تشمل أهم مقتنيات FCBFX إصدارات بنك أمريكا وباركليز ومورغان ستانلي.
على عكس DEECX ، يحتفظ هذا الصندوق بسندات الشركات ذات آجال استحقاق أقصر ، حيث يبلغ متوسط فتراتها 6.9 سنوات. لهذا السبب ، فإن عوائد الصندوق أقل حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة وأقل تقلبًا ، والتي تأتي على حساب عوائد أقل قليلاً.
في 8 نوفمبر ، 2019 ، حصل FCBFX على تصنيف ثلاث نجوم من Morningstar ، بنسبة نفقات بلغت 0.45 ٪ ، وعائد بلغ 14.16 ٪ منذ بداية العام.
يعتبر هذا الصندوق مناسبًا تمامًا للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية ذات فترات زمنية أقصر وحساسية أقل لمخاطر أسعار الفائدة.
صندوق كالفيرت للدخل طويل الأجل فئة أ (CLDAX)
يسعى صندوق Calvert للدخل طويل الأجل من الفئة (أ) إلى زيادة العوائد من خلال الاستثمار في سندات الشركات والحكومات والبلديات المقومة بالدولار الأمريكي بجودة ائتمانية بمستوى الاستثمار.
بالمقارنة مع الصناديق الأخرى ، تمتلك CLDAX تركيزًا أقل بعض الشيء من سندات الشركات ، مع تخصيص تقريبي 54٪. وتنتشر بقية أصولها بين سندات الحكومة الأمريكية (31 ٪) ، والالتزامات المضمونة (10 ٪) ، وبعض حيازات السندات النقدية والبلدية. ما يقرب من 16 ٪ من أصول الصندوق تستثمر في سندات حكومية أمريكية واحدة ، وهذا يرجع إلى أن تنضج في عام 2045.
في 8 نوفمبر ، 2019 ، حصلت CLDAX على تصنيف نجمتين من Morningstar ، ونسبة حساب 0.92 ٪ ، وعائد 20.70 ٪ منذ بداية العام.
الصندوق هو الأنسب للمستثمرين الذين يسعون للاحتفاظ بالسندات الحكومية الأمريكية للتخفيف من مخاطر التخلف عن السداد.
أسهم صندوق صندوق الاتحاد من الفئة F (ISHIX)
تستثمر أسهم صندوق Federated Bond Fund من الفئة F في سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية وغير الاستثمارية. تمثل سندات الشركات أكثر من 90 ٪ من أصول الصندوق ، في حين أن الالتزامات الحكومية تمثل أقل من 5 ٪ من ممتلكات الصندوق.
يخصص ISHIX 27 ٪ من محفظته للسندات ذات العائد المرتفع و 71 ٪ للسندات ذات الدرجة الاستثمارية. نظرًا لتعرض الصندوق لسندات من فئة المضاربين ، تخضع عوائده لمخاطر تقصير أكبر ، ولكن في ظل ظروف السوق المواتية ، يمكن للصندوق أن يتفوق على نظرائه.
في 8 نوفمبر ، 2019 ، حصلت ISHIX على تصنيف نجمتين من Morningstar ، ونسبة نفقات بنسبة 0.86 ٪ ، وعائد حتى تاريخه بنسبة 12.84 ٪.
يناسب ISHIX المستثمرين الباحثين عن التعرض لسندات الاستثمار وسندات المضاربة التي من المحتمل أن تحقق عوائد عالية في ظل ظروف سوق السندات المواتية.
عندما لا يكون المستثمرون متأكدين من المخاطر الافتراضية ، ينبغي أن يتذكروا أنه عمومًا ، كلما طال أجل استحقاق السندات ، زادت درجة تقلب الأسعار.
لورد أبيت الدخل (LAGVX)
The Lord Abbett Income - يستثمر الصندوق المشترك في كل من سندات الشركات ذات العائد الاستثماري والعائد المرتفع ، ولكن مع زيادة التركيز على السندات في نطاق أقل من طيف الاستثمار.
يخصص الصندوق حوالي 65٪ من مقتنياته لسندات الشركات وحوالي 24٪ لأدوات الدخل الثابت المورقة.
في 8 نوفمبر ، 2019 ، حصلت LAGVX على تصنيف أربع نجوم من Morningstar ، وبنسبة حساب 0.77 ٪ ، وعائد 11.85 ٪ منذ بداية العام.
LAGVX هو الأنسب للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية مع السندات ذات العائد المرتفع التي تركز على قضايا الاستثمار الصف ، مع تصنيفات الجودة الائتمانية BBB.
