لقد انعكس مؤشر iShares Russell 2000 ETF (IWM) عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 لتراجع 2018 ، وتم بيعه إلى أدنى مستوى خلال ثلاثة أسابيع ، مما أظهر ضعفًا نسبيًا مقارنة مع مؤشر S&P 500 و Nasdaq 100. ويمثل هذا انعكاسًا هبوطيًا الأحداث لأن قبعات صغيرة أدت إلى ارتفاع المعايير في شهري يناير وفبراير وتؤدي الآن إلى الجانب السلبي ، وتوقع أن مؤشرات أقرانهم الأكبر ستحذو حذوها في الجلسات القادمة.
تميل المواسم الإيجابية التي دعمت القيادة ذات الغطاء الصغير إلى الانخفاض في الفترة بين مارس ومايو ، مما يفسح المجال أمام الأداء النسبي الضعيف طوال أشهر الصيف. هذه ملاحظة مهمة في الوقت الحالي لأن القطاع تم بيعه بقوة أكبر من الأسهم ذات رأس المال الكبير في النصف الثاني من العام الماضي. نتيجة لذلك ، من المنطقي افتراض أن السوق العريض سيتجه نحو الانخفاض إذا استمر ضعف الحد الأدنى في الربع الثاني.
IWM Long-Chart Chart (2007 - 2019)
TradingView.com
لقد وصل رأس المال المتداول في Russell 2000 إلى 85.20 دولار في يوليو 2007 في أعقاب موجة صعود متعددة السنوات سجلت سلسلة من أعلى المستويات على الإطلاق. تصاعد تراجع منظم إلى حالة من الذعر على نطاق واسع خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، تخليا عن كل ما عدا نقطتين من الاتجاه الصعودي على المدى الطويل قبل أن تصل إلى 34.26 دولار في مارس 2009. موجة الانتعاش اللاحقة تكشفت في موجتين شراء واسعة التي أكملت رحلة ذهاب وعودة إلى أعلى مستوى في أبريل 2011.
سيطر البائعون على عام 2012 ، لكن السعر كان أعلى بكثير من أدنى مستوى سابق ، مما أكمل مقبض فنجان متعدد السنوات ونمط كسر المقبض. أخيرًا ، قام الصندوق بتصفية المقاومة في عام 2013 وانطلق في اتجاه صعودي قوي فقد قوته فوق 120 دولارًا في عام 2014. ثم دخل في تصحيح خلسة ، وطحن جانبيًا لمدة 15 شهرًا قبل أن يتحول هبوطًا حادًا إلى الربع الأول من عام 2016. كان أدنى مستوى خلال نصف عام في أدنى مستوى في 90 دولارًا يمثل القاع ، قبل الارتداد في الانتخابات الرئاسية.
اندلع الصندوق والمؤشر إلى مستويات قياسية جديدة في نوفمبر 2016 وتراجع إلى مسار صعودي ضحل بعد شهر واحد ، حيث سجلت IWM مكاسب في أعلى مستوى في يونيو 2018 عند 170.20 دولار. ارتفع فوق مستوى المقاومة في أغسطس ، وأضاف ثلاث نقاط ومحاصرين ثيران في الانخفاض الكبير الذي ألقى الصندوق أكثر من 27 ٪ في أقل من أربعة أشهر. ارتدت عند أدنى مستوى لها منذ عامين إلى 2019 ، واستردت أكثر من نصف الخسائر في أوائل مارس.
مخطط IWM قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
سجل مؤشر تراكم حجم التوزيع (OBV) المتوازن أعلى مستوى له على الإطلاق مع السعر في أغسطس ودخل مرحلة توزيع نشطة وصلت إلى أدنى مستوى في 13 شهرًا في ديسمبر. كان شراء الفائدة في شهر مارس متناسبا مع مكاسب الأسعار ، ولم يولد أي اختلاف صعودي أو هبوطي. الكل في الكل ، هذا يساهم في نظرة محايدة وتوقع للعمل في نطاق محدد في المستقبل المنظور.
تُظهر شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الذي بدأ عام 2016 انخفاض 2018 الممتد عبر مستوى تصحيح.50 إلى مستوى تصحيح 0.618 في ديسمبر ، مما أسفر عن موجة انتعاش على شكل حرف V أكملت تصحيحًا بنسبة 100٪ إلى قمة تأرجح في أكتوبر (الجزء العلوي الخط الأزرق) في 25 شباط (فبراير) ، انعكس الصندوق عند مستوى المقاومة هذا في الجلسة التالية ، وأدى الآن إلى تقليص المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA).
راقب الخط الأزرق الأدنى عند 145 دولارًا إذا استمر ضغط البيع في الأسابيع القادمة لأن الارتداد القوي الذي يبدأ بالقرب من هذا المستوى قد يشتمل على الكتف الأيمن لنموذج الرأس والكتفين المعكوس ، مع استهداف اختراق قمة جديدة في السوق الصعودية. بالمقابل ، توجد مستويات دعم قليلة أسفل هذا الخط في الرمال ، مما يزيد من احتمالات حدوث انهيار في الجانب السلبي إلى أدنى مستوى في 2018.
الخط السفلي
أصدرت حركة السعر الهبوطية Russell 2000 إشارات بيع أولية قد تدل على تصحيح واسع النطاق في الربع الثاني.
