جدول المحتويات
- أساسيات الأرباح
- أرباح الأسهم المدفوعة على أساس كل سهم
- ما هو إعادة توزيع الأرباح؟
- خطط إعادة توزيع الأرباح
- مثال على نمو إعادة الاستثمار
- النقد مقابل الأرباح المعاد استثمارها
- يجب عليك إعادة استثمار الأرباح؟
- الخط السفلي
عندما يدفع سهم أو صندوق تملكه أرباح الأسهم ، يمكنك تحصيل الأموال واستخدامها كما تفعل مع أي دخل آخر ، أو يمكنك إعادة استثمار أرباح الأسهم لشراء المزيد من الأسهم.
على الرغم من أن الحصول على القليل من المال الإضافي في متناول اليد قد يكون جذابًا ، إلا أن إعادة استثمار أرباحك قد تؤتي ثمارها على المدى الطويل.
الماخذ الرئيسية
- إن توزيع الأرباح هو مكافأة (عادةً ما تكون نقدية) تقدمها الشركة أو الصندوق لمساهميها على أساس كل سهم. يمكنك تحصيل الأموال أو إعادة استثمار الأرباح لشراء المزيد من أسهم الشركة أو الصندوق. مع إعادة استثمار الأرباح ، أنت يمكنك شراء المزيد من الأسهم مع توزيعات الأرباح التي تدفعها ، بدلاً من تحصيل الأموال النقدية. يمكن أن يساعدك الاستثمار في بناء الثروة ، ولكنه قد لا يكون الخيار الصحيح لكل مستثمر.
أساسيات الأرباح
إذا ربحت الشركة ربحًا ولديها فائض في الأرباح ، فلديها ثلاثة خيارات. يمكن:
- إعادة استثمار النقد في عملياتها ، سداد التزامات ديونها ، أو دفع أرباح لمكافأة المساهمين على استثماراتهم ودعمهم المتواصل.
عادةً ما يتم دفع الأرباح الموزعة كل ثلاثة أشهر ، على أساس كل سهم. عادة ما يتم اتخاذ قرار بدفع توزيعات الأرباح (أو لا) عندما تنهي الشركة بيان الدخل الخاص بها ، ويقوم مجلس الإدارة بمراجعة البيانات المالية. بمجرد أن تعلن الشركة عن توزيعات أرباح في تاريخ الإعلان ، تتحمل مسؤولية قانونية عن سدادها.
على الرغم من أنه يمكن إصدار الأرباح الموزعة في شكل شيكات توزيعات الأرباح ، إلا أنه يمكن أيضًا دفعها كحصة إضافية من الأسهم. هذا هو المعروف باسم إعادة استثمار الأرباح. وفي كلتا الحالتين ، فإن أرباح الأسهم خاضعة للضريبة.
قد تكون قادرًا على تجنب دفع ضريبة الأرباح الموزعة إذا كنت تملك الأسهم أو الصناديق التي تدفع الأرباح في Roth IRA.
أرباح الأسهم المدفوعة على أساس كل سهم
يتم توزيع الأرباح على المساهمين على أساس كل سهم. كلما زاد عدد الأسهم التي تملكها ، زاد دفع الأرباح التي تتلقاها.
هنا مثال. لدى شركة Say ABC 4 ملايين سهم عادي. قرروا إصدار توزيعات نقدية بقيمة 0.50 دولار للسهم. في المجموع ، تدفع ABC مليوني دولار كأرباح. إذا كنت تمتلك 100 سهم من أسهم ABC ، فستكون أرباحك 50 دولارًا. إذا كنت تملك 1000 سهم ، فسيكون ذلك 500 دولار.
ما هو إعادة توزيع الأرباح؟
- رخيص. لأن إعادة الاستثمار تلقائية ، فلن تكون مدينًا بأي عمولات أو رسوم سمسرة أخرى عند شراء المزيد من الأسهم. بمجرد إعداده ، يكون إعادة توزيع الأرباح تلقائيًا. على الرغم من أن معظم الوسطاء لن يسمحوا لك بشراء الأسهم الكسرية ، يمكنك ذلك من خلال إعادة توزيع الأرباح. يمكنك شراء الأسهم بشكل منتظم ، في كل مرة تحصل فيها على أرباح. هذا هو متوسط تكلفة الدولار في الحركة.
خطط إعادة توزيع الأرباح
يمكنك إعادة استثمار الأرباح بنفسك. ومع ذلك ، تقدم العديد من الشركات خطط إعادة استثمار الأرباح التي تسهل العملية. تقوم هذه "DRIPs" ، كما هو معروف ، بشراء المزيد من الأسهم تلقائيًا نيابة عنك من خلال أرباحك. هناك العديد من الفوائد لاستخدام DRIPs ، بما في ذلك:
- أسعار الأسهم المخصومةالمعاملات الخالية من الأسهمأسهم كسورية
تكمن إحدى فوائد إعادة استثمار الأرباح في قدرتها على تنمية ثروتك بهدوء. عندما تحتاج إلى استكمال دخلك - عادة بعد التقاعد - سيكون لديك بالفعل تدفق ثابت من إيرادات الاستثمار على أهبة الاستعداد.
مثال على نمو إعادة الاستثمار
قل أن شركة ABC تدفع معدل أرباح متواضع قدره 0.50 دولار للسهم. لإبقاء الأمور بسيطة ، فإننا نفترض أن سعر السهم يرتفع بنسبة 10 ٪ كل عام وأن سعر الفائدة يرتفع بنسبة 0.05 دولار كل عام.
تستثمر 20.000 دولار عندما يكون سعر السهم 20 دولارًا ، وبالتالي ينتهي بك المطاف إلى 1000 سهم. في نهاية السنة الأولى ، تتلقى دفعة أرباح قدرها 0.50 دولار للسهم الواحد ، والتي تصل إلى 500 دولار (1000 × 0.50 دولار).
سعر السهم هو الآن 22.00 دولارًا ، لذا فإن توزيعات الأرباح المعاد استثمارها تشتري 22.73 سهمًا إضافيًا (500 دولار أمريكي 22.00 دولار أمريكي). رغم أنه لا يمكنك شراء أسهم كسرية في السوق المفتوحة ، إلا أنها شائعة في خطط إعادة استثمار الأرباح.
في نهاية السنة الثانية ، تكسب 0.55 دولار لكل سهم. هذه المرة ، على 1022.73 سهم ، وبالتالي فإن إجمالي مدفوعاتك هو 562.50 دولار (1022.73 × 0.55 دولار).
يبلغ سعر السهم الآن 24.20 دولارًا ، لذا فإن إعادة استثمار هذه الأرباح يشتري 23.24 سهمًا آخر (562.50 دولارًا أمريكيًا 24.20 دولارًا أمريكيًا). أنت الآن تملك 1045.97 سهم ، بقيمة 25312.47 دولار.
بعد ثلاث سنوات من استثمارك الأولي ، تحصل على أرباح قدرها 0.60 دولار ، والتي تصل إلى 627.58 دولار (1045.97 × 0.60 دولار). منذ ارتفاع سعر السهم إلى 26.62 دولار ، يشتري الموزع 23.58 سهم آخر.
في نهاية ثلاث سنوات فقط من ملكية الأسهم ، نمت استثماراتك من 1000 سهم إلى 1069.55 سهم. ونتيجة لمكاسب السهم ، نمت قيمة استثماراتك من 20،000 دولار إلى 28471 دولار.
طالما استمرت الشركة في الازدهار وكانت محفظتك متوازنة بشكل جيد ، فإن إعادة توزيع الأرباح ستفيدك أكثر من أخذ النقد ، ولكن عندما تكافح الشركة أو عندما تصبح محفظتك غير متوازنة ، فإن أخذ الأموال واستثمار الأموال في مكان آخر قد يحقق ربحًا. أكثر منطقية.
النقد مقابل الأرباح المعاد استثمارها
لنفترض أن أداء سهم ABC مستمر وتواصل الشركة رفع معدل أرباحها بنفس المبلغ كل عام (ضع في اعتبارك ، هذا مثال افتراضي).
بعد 20 عامًا ، سوف تمتلك 1638.62 سهمًا بقيمة 220،476 دولارًا ، وستكون أرباحك 2.375.99 دولارًا أمريكيًا.
يجب عليك إعادة استثمار الأرباح؟
ومع ذلك ، على الرغم من الفوائد الواضحة لإعادة استثمار الأرباح ، فهناك أوقات لا يكون فيها الأمر منطقيًا ، مثل:
- أنت في التقاعد أو بالقرب منه وتحتاج إلى دخل. النظر في مصادر الدخل الأخرى الخاصة بك أولا - الضمان الاجتماعي ، RMDs من حسابات التقاعد الخاصة بك ، والمعاشات التقاعدية ، والمعاشات السنوية - قبل أن تقرر ما إذا كنت بحاجة إلى دخل الأرباح. إذا لم يكن الأمر كذلك ، يمكنك الاستمرار في إعادة الاستثمار وتنمية استثماراتك. إن الأداء الأساسي للأصول ضعيف. تواجه جميع الأسهم والصناديق تقلبات في الأسعار ، لذلك قد يكون من الصعب معرفة ما إذا كان الوقت قد حان لتبديل التروس. ومع ذلك ، إذا بدا أن الأسهم أو الصندوق قد توقف ، فقد ترغب في توزيع الأرباح. بالطبع ، إذا لم يعد الاستثمار يوفر قيمة - أو إذا توقف عن دفع توزيعات أرباح - فقد يكون الوقت قد حان لبيع الأسهم والمضي قدماً. أنت تريد التنويع. عن طريق الحصول على أرباح نقدية ، بدلاً من إعادة استثمارها ، يمكنك التنويع في أصول أخرى بدلاً من إضافة إلى مركز لديك بالفعل. الأوراق المالية ذات العوائد المرتفعة والأسرع نمواً لديها وسيلة لبناء أسرع بكثير من الأصول الأخرى. هذا يعني أنه قد يكون مجرد مسألة وقت قبل زيادة الوزن في عدد قليل من الاستثمارات. عندما تؤدي هذه الأوراق المالية أداءً جيدًا ، فهي ميزة إضافية. لكن إذا لم يفعلوا ، ستكون الخسائر أكبر بكثير.
الخط السفلي
أحد الفوائد الرئيسية لإعادة استثمار الأرباح هو أن استثمارك يمكن أن ينمو بشكل أسرع مما لو كنت توظف أرباحك وتعتمد فقط على أرباح رأس المال لتوليد الثروة. كما أنها غير مكلفة وسهلة ومرنة.
ومع ذلك ، فإن إعادة توزيع الأرباح ليست الخيار الصحيح تلقائيًا لكل مستثمر. من الجيد التحدث مع مستشار مالي موثوق إذا كان لديك أي أسئلة أو مخاوف بشأن إعادة استثمار أرباحك.
