ثانية شكل ق

ما هو SEC نموذج S-8؟

يشير نموذج SEC S-8 إلى ملف يسمح للشركات العامة بتسجيل الأوراق المالية التي تقدمها كجزء من خطة منافع الموظفين. الشركات مطالبة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) بتسجيل هذه الأوراق المالية قبل إصدارها بموجب قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1933. وتعتزم لجنة الأوراق المالية والبورصة عموما هذه الإيداعات لحماية المستثمرين من الاحتيال من خلال تزويدهم بمعلومات دقيقة وكافية مع موازنة العبء وضعت على الجهات المصدرة فيما يتعلق بتقديم التقارير.

الماخذ الرئيسية

• يشير الاستمارة S-8 إلى ملف يسمح للشركات العامة بتسجيل الأوراق المالية التي تقدمها كجزء من خطة استحقاقات الموظفين. يجب تقديم الإيداع من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. يجب تقديم النموذج قبل لا يمكن استخدام إصدارات S-8 الخاصة بإصدارات الشركات للاستشارات أو المستشارين الذين يروجون لأسهم الشركة.

فهم SEC نموذج S-8

SEC Form S-8 هو عبارة عن بيان تسجيل قصير يسمح للشركات بإصدار أسهم للموظفين في ظروف معينة مثل خطة منافع الموظفين. هذا مطلب من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة ، لذلك يحصل المستثمرون على المعلومات التي يحتاجونها للنظر بشكل صحيح في شراء أمان جديد. مثل هذه الملفات المنتظمة تحد من الممارسات الاحتيالية ، والتحريفات المادية وغيرها من أعمال الخداع.

يتم استخدام النموذج S-8 عندما تصدر الشركات الأسهم كجزء من خطة منافع الموظفين بما في ذلك خطط الحوافز أو مشاركة الأرباح أو العلاوات أو الخيارات أو الفرص المماثلة. تعرف هيئة الأوراق المالية والبورصة الموظف على أنه أي شخص يخدم الشركة بصفته موظفًا أو شريكًا عامًا أو مديرًا أو مستشارًا أو وصيًا أو مستشارًا. يمتد المصطلح أيضًا إلى وكلاء التأمين الذين يعملون حصريًا بصفتهم التجارية للشركة ، وكذلك الموظفين السابقين وأي شخص يتعلق بالموظفين المتوفين.

يجب تقديم النموذج قبل إصدار الشركة لهذه الأوراق المالية. في بعض الحالات ، تتطلب لجنة الأوراق المالية والبورصة وثائق أقل شمولاً للشركات التي لديها هياكل تشغيل أبسط أو إصدارات أصغر وأكثر استهدافًا من الأوراق المالية. تستثني لجنة الأوراق المالية والبورصة بعض العروض من متطلبات التسجيل ، بما في ذلك العروض الصغيرة أو الخاصة ، والعروض بين الولايات ، والأوراق المالية الصادرة عن الحكومات البلدية أو الحكومية أو الفيدرالية.

تقوم SEC بجمع الرسوم من الشركات التي تكمل ملفات S-8. تعتمد رسوم التسجيل للنموذج S-8 على قيمة الأسهم ومقدار الأسهم الصادرة بموجب الخطة.

إعتبارات خاصة

هناك قيود على كيفية استخدام النموذج. تنص لجنة الأوراق المالية والبورصات على أنه لا يمكن استخدام الاستمارة S-8 للأوراق المالية الصادرة إلى الاستشاريين والمستشارين في بعض الحالات. رداً على إساءة استخدام الشركات للنموذج في الماضي ، تنص لجنة الأوراق المالية والبورصة على أن الاستشاريين والمستشارين الذين يتلقون أوراق مالية فيما يتعلق بالخدمات التي تهدف إلى تقديم ترويج مباشر أو غير مباشر لسهم الشركة لا يحق لهم المشاركة في خطة منافع الموظفين..

لا يمكن استخدام النموذج S-8 للإصدارات لأي شخص يقوم بتسويق أو ترويج أسهم الشركة.

إليك مثال افتراضي كان شائعًا بين الشركات التي أساءت استخدام نموذج S-8. تستأجر الشركة X الفرد كمستشار. هذا الشخص ، رغم ذلك ، لا يزود الشركة بأي خدمات استشارية ، لكنه يقوم بعمل ترويجي لزيادة سعر سهم الشركة. في مقابل هذه الخدمة ، تصدر الشركة الأسهم الفردية وملفات نموذج S-8. قد ينتهي هذا الشخص إلى بيع الأسهم من أجل الربح ، مع إعادة العائدات إلى الشركة المصدرة.

نموذج S-8 مقابل نموذج S-1

تنشأ النماذج المختصرة أو المبسطة ، مثل النموذج S-8 ، من مواقف قد لا تكون فيها بعض معلومات المستثمرين المطلوبة في SEC Form S-1 ضرورية للمستثمرين المحتملين لاتخاذ قرار شراء مستنير.

تتطلب معظم الإصدارات الجديدة من الشركات تقديم نموذج S-1 قبل أن يتم إدراج ورقة مالية في البورصة العامة. يتضمن نموذج SEC S-1 نشرة قانونية تصف الإصدار ، بالإضافة إلى تفاصيل حول المبيعات الأخيرة للأوراق المالية غير المسجلة والبيانات المالية وغيرها من المعلومات ذات الصلة بالمستثمر المحتمل. يجب تقديم هذا النموذج قبل أن تتمكن أي شركة من إدراج أسهمها في بورصة وطنية.