برادة ثانية: النماذج التي تحتاج إلى معرفتها

جدول المحتويات

• بيانات التسجيل
• تقرير 10-K
• تقرير 10-Q
• تقرير 8-K
• بيان الوكيل
• النماذج 3 و 4 و 5
• الجدول 13D
• نموذج 144
• الاستثمارات الأجنبية
• قراءة نماذج المجلس الأعلى للتعليم
• الخط السفلي

تمنح حكومة الولايات المتحدة المستثمرين القدرة على تقييم تاريخ الشركة وتقدمها ، وكذلك وضع افتراضات معقولة حول مستقبلها من خلال مجموعة من الملفات المطلوبة. هذه الملفات هي بيانات تسجيل وتقارير رسمية ودورية وأشكال أخرى يتم تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).

هيئة الأوراق المالية والبورصة ، التي تم إنشاؤها في الثلاثينات من القرن الماضي للمساعدة في وقف التلاعب بالأوراق المالية والاحتيال ، هي هيئة رقابية تنظيمية. وهي تجمع الوثائق التي توضح بالتفصيل الصحة المالية والتشغيلية للشركات المحلية والأجنبية التي تملك الأسهم ويتداولها الجمهور.

تقوم SEC بالتحقق من جودة المعلومات المقدمة في هذه النماذج وتتأكد من أن المعلومات تلبي متطلبات معينة. ينظر العديد من المستثمرين إلى هذه الملفات وغالبًا ما يختارون نموذجًا معينًا على الآخر. إنهم يدرسون نماذج الأدلة ، أو لمحة سريعة عن أداء الشركة ، أو وصفًا أكثر شمولًا لأنشطتها. دعنا نلقي نظرة على ملفات SEC المتاحة للمستثمرين وما يخبرك به عن الشركة.

الماخذ الرئيسية

• يمكن للمستثمرين تقييم صحة الشركة ووضع افتراضات حول مستقبلها من خلال مراجعة ملفاتها المطلوبة من SEC. توفر بيانات التسجيل تفاصيل حول عروض الأمان وربحية الشركة. يقدم تقرير 10-K ملخصًا سنويًا شاملاً للأداء المالي للشركة. البيانات مطلوبة قبل التماس المستثمرين وتشمل إجراءات التصويت ، ومعلومات خلفية أعضاء مجلس الإدارة ، ورواتب المديرين ، وغيرها من المعلومات التي لا يمكن الوصول إليها بسهولة في البيانات الأخرى.

بيانات التسجيل

توفر بيانات التسجيل للمستثمرين فهمًا للأوراق المالية المعروضة وربحية الشركة. يجب على جميع الشركات ، الأجنبية والمحلية ، تقديم هذه البيانات أو التأهل للإعفاء. تتكون البيانات من جزأين:

1. Prospectus - مستند قانوني يفرض على الجهة المصدرة للأوراق المالية تقديم تفاصيل عن الاستثمار المقدم ، وكيفية عمل الشركة ، وتاريخها ، وإدارتها ، وشرطها المالي ، وإطلاعها على أي مخاطر. يجب مراجعة النماذج المالية المدرجة في نشرة الإصدار ، مثل بيان الدخل ، من قبل محاسب عام معتمد. معلومات إضافية - بالإضافة إلى نشرة الإصدار ، قد تقدم الشركة أي معلومات إضافية ذات صلة ، مثل المبيعات الأخيرة للأوراق المالية غير المسجلة.

تقرير 10-K

يوفر 10-K للمستثمرين تحليلاً شاملاً للشركة. تشبه نشرة الإصدار وتحتوي على معلومات أكثر من التقرير السنوي. على سبيل المثال ، البيانات المالية أكثر تفصيلاً. يتعين على الشركات تقديم هذا التسجيل السنوي المطول في غضون 90 يومًا من نهاية السنة المالية.

يتكون 10-K من عدة أجزاء:

• يصف "ملخص الأعمال" عمليات الشركة (بما في ذلك العمليات الدولية) ، وقطاعات الأعمال ، والتاريخ ، والعقارات ، والتسويق ، والبحث والتطوير ، والمنافسة ، والموظفين. تقدم مناقشة الإدارة وتحليلها (MD&A) شرحًا جيدًا لل عمليات الشركة وتوقعاتها المالية. يمكن أن تشمل البيانات المالية الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي. وتناقش الأقسام الأخرى فريق إدارة الشركة والإجراءات القانونية.

تقرير 10-Q

الإصدار المقطوع من 10-K هو 10-Q. يتم توفير 10-Q في غضون 45 يومًا من نهاية كل من الأرباع الثلاثة الأولى من السنة المالية للشركة. إنه يشرح أحدث تطورات الشركة ويوفر معاينة للاتجاه الذي تعتزم اتخاذها. تشمل الاختلافات الرئيسية من 10-K البيانات المالية غير المدققة والتقارير الأقل تفصيلا.

تقرير 8-K

تم توضيح التطورات الرئيسية التي يجب أن يعرفها المستثمرون في 10-K أو 10-Q ، ولكن إذا كانت هذه التطورات لا تقدم الملفين في الوقت المناسب ، فسيتم تقديمهما في 8-K. يتناول هذا المستند غير المجدول أحداثًا محددة ويوفر مزيدًا من التفاصيل والمعارض ، مثل جداول البيانات والبيانات الصحفية.

تشمل الأحداث التي تؤدي إلى تقديم ملفات 8-K حالات الإفلاس أو الحوالات ، أو إعاقات مادية ، أو إتمام عملية الاستحواذ أو التصرف في الأصول ، أو مغادرة أو تعيين المسؤولين التنفيذيين. وغيرها من الأحداث ذات الأهمية للمستثمر.

بيان الوكيل

في بيان الوكيل ، يمكن للمستثمرين الاطلاع على رواتب الإدارة ، وأي تضارب في المصالح قد يكون موجودًا ، بالإضافة إلى الامتيازات الأخرى المستلمة. يتم تقديمه قبل اجتماع المساهمين ويجب تقديمه إلى المجلس الأعلى للتعليم قبل التماس تصويت المساهمين على انتخاب أعضاء مجلس الإدارة والموافقة على إجراءات الشركات الأخرى.

النماذج 3 و 4 و 5

في النماذج 3 و 4 و 5 ، يراقب المستثمرون كيف يتم تحويل الملكية والمشتريات من قِبل مسؤولي الشركة ومديريها.

• مقاطع مربكة للغاية في رسوم 10-K أو 10-QSudden لمرة واحدة أو خاصة

الخط السفلي

في نهاية المطاف ، تريد لجنة الأوراق المالية والبورصة للمستثمرين معرفة الحقائق حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء أو بيع أو الاحتفاظ بأوراق مالية للشركة. يمكن الحصول على المواد المتاحة وتفسيرها بشكل صحيح أن يوفر لأي مستثمر إرشادات قيمة عند اتخاذ القرارات الاستثمارية.