ما هي اتفاقية التمويل؟
اتفاقية التمويل هي نوع من الاستثمار يستخدمه بعض المستثمرين المؤسسيين بسبب خصائص الدخل الثابت منخفضة المخاطر والأداة. يشير المصطلح عادةً إلى اتفاق بين طرفين ، حيث يعرض المصدر للمستثمر عائدًا على استثمار مبلغ مقطوع. بشكل عام ، قد يدخل الطرفان في اتفاقية تمويل ملزمة قانونًا ، وعادة ما تحدد الشروط الاستخدام المقرر لرأس المال بالإضافة إلى معدل العائد المتوقع مع مرور الوقت للمستثمر.
فهم اتفاقيات التمويل
يتطلب منتج اتفاقية التمويل استثمارًا مقطوعًا يدفع إلى البائع ، الذي يزود المشتري بعد ذلك بمعدل عائد ثابت خلال فترة زمنية محددة ، وغالبًا ما يكون العائد على أساس LIBOR ، والذي أصبح المؤشر الأكثر شعبية في العالم لـ أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
الماخذ الرئيسية
- اتفاقية التمويل هي عبارة عن اتفاقية بين المصدر والمستثمر. في حين يقدم المستثمر مبلغًا إجماليًا من المال ، يضمن المصدر معدل عائد ثابت خلال فترة زمنية. تحظى اتفاقيات التمويل بشعبية لدى المستثمرين ذوي القيمة الصافية العالية والمستثمرين المؤسسيين بسبب طبيعة منخفضة الدخل ، ذات دخل ثابت. إن الحافظات التي تركز على الحفاظ على رأس المال ، وليس النمو ، من الأرجح أن تدخل في اتفاقيات تمويل. نظرًا لطبيعتها منخفضة المخاطر ، فإن العائد إلى المستثمر من اتفاقية تمويل عادة ما يكون متواضعًا.
تشبه منتجات اتفاقية التمويل صناديق ضمان رأس المال أو عقود الاستثمار المضمونة ، حيث أن كلا الصكين يعدان أيضًا بمعدل عائد ثابت مع وجود خطر ضئيل على رأس المال. وبعبارة أخرى ، يمكن عادةً استثمار أموال الضمان دون التعرض لخطر الخسارة ، وتعتبر عمومًا خالية من المخاطر. ومع ذلك ، مثل شهادات الإيداع أو الأقساط السنوية ، لا تقدم اتفاقيات التمويل عادة سوى معدلات متواضعة للعائد.
غالبًا ما تتضمن اتفاقيات التمويل وأنواع الاستثمارات المماثلة قيودًا على السيولة وتتطلب إشعارًا مسبقًا - سواء من المستثمر أو المشكلة - من أجل الاسترداد المبكر للاتفاقية أو إنهاؤها. لذلك ، غالبًا ما يتم استهداف الاتفاقيات للمستثمرين من أصحاب الثروات الكبيرة والمؤسسات ذات رأس المال الكبير للقيام باستثمارات طويلة الأجل. غالبًا ما تشتري صناديق الاستثمار وخطط المعاشات التقاعدية اتفاقيات تمويل بسبب الأمان والقدرة على التنبؤ التي تقدمها.
يمكن تقديم منتجات اتفاقية التمويل على مستوى العالم وعن طريق العديد من أنواع المصدرين. لا يتطلب الأمر عادةً التسجيل وغالبًا ما يكون معدل العائد أعلى من صناديق سوق المال. قد تكون بعض المنتجات مرتبطة بوضع خيارات تتيح للمستثمر إنهاء العقد بعد فترة زمنية محددة. كما قد يتوقع المرء ، اتفاقيات التمويل هي الأكثر شعبية مع أولئك الذين يرغبون في استخدام المنتجات للحفاظ على رأس المال ، وليس النمو ، في محفظة الاستثمار.
مثال على اتفاقية التمويل
يوفر Mutual of Omaha منصة واحدة لمنتجات اتفاقية التمويل المتاحة للمستثمرين من المؤسسات. يتم تسويق اتفاقيات التمويل هذه على أنها منتجات محافظة ذات فائدة مع دفعات دخل ثابتة ، ويتم تقديمها لشروط ثابتة ذات فائدة ثابتة أو متغيرة. يتم الاحتفاظ بالأموال المودعة كجزء من حساب الأصول العامة لشركة أوماها للتأمين على الحياة.
بعد إجراء الاستثمار المقطوع ، تسمح اتفاقية تمويل Mutual of Omaha بالإنهاء والاسترداد لأي سبب من قبل المصدر أو المستثمر ، لكن شروط العقد تتطلب إشعار 30 إلى 90 يومًا قبل اليوم الأخير من فترة سعر الفائدة من قبل المصدر أو المستثمر.
