ما هي المشاركة في المخاطرة؟
المشاركة في المخاطرة هي نوع من المعاملات خارج الميزانية العمومية حيث يبيع البنك تعرضه لالتزام طارئ مثل قبول المصرف لمؤسسة مالية أخرى. تتيح المشاركة في المخاطرة للبنوك الحد من تعرضهم للجنوح وحبس الرهن والإفلاس وفشل الشركة.
سعت مجموعات الصناعة إلى ضمان عدم التعامل مع اتفاقيات المشاركة في المخاطرة على أنها مقايضات من قبل المجلس الأعلى للتعليم.
كيف تعمل المشاركة في المخاطرة
غالبًا ما تستخدم اتفاقيات المشاركة في المخاطرة في التجارة الدولية ، لكن هذه الاتفاقات محفوفة بالمخاطر لأن المشارك ليس له علاقة تعاقدية مع المقترض. على الجانب العلوي ، هذه المعاملات يمكن أن تساعد البنوك على توليد مصادر الإيرادات وتنويع مصادر دخلها.
يمكن أن تؤدي القروض المشتركة إلى اتفاقات المشاركة في المخاطرة إذا كان المقرضون يشاركون في إجراءات معينة. عندما يسعى المقترض إلى الحصول على مبلغ كبير من التمويل ، يمكن تقديم قرض مشترك من خلال بنك وكيل يعمل مع نقابة المقرضين الآخرين. من المرجح أن تساهم البنوك المشاركة بمبالغ متساوية في مجمل المبلغ الإجمالي المطلوب ودفع رسوم للبنك الوكيل. ضمن شروط القرض ، قد يكون هناك مبادلة فائدة بين المقترض والبنك الوكيل المدرج. يمكن دعوة البنوك النقابية في اتفاقية المشاركة في المخاطرة لتحمل مخاطر الجدارة الائتمانية لتلك المقايضة. هذه الشروط مشروطة بالتقصير من قبل المقترض.
كان هناك بعض أعضاء الصناعة المالية الذين سعوا إلى توضيح بعض الرقابة التنظيمية التي يمكن تطبيقها على اتفاقيات المشاركة في المخاطرة فيما يتعلق بالمقايضات. على وجه الخصوص ، كانت هناك رغبة في ضمان عدم التعامل مع اتفاقات المشاركة في المخاطرة بنفس المعاملة المتبادلة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC). من وجهات نظر معينة ، يمكن اعتبار اتفاقيات المشاركة في المخاطرة شيئًا ينبغي تنظيمه كمقايضات بموجب قانون إصلاح وحماية المستهلك في Dodd-Frank Wall Street بسبب هيكل المعاملات.
الماخذ الرئيسية
- المشاركة في المخاطرة هي اتفاقية يقوم فيها البنك ببيع تعرضه لالتزام طارئ لمؤسسة مالية أخرى. غالبًا ما تستخدم هذه الاتفاقيات في التجارة الدولية ، رغم أنها تظل محفوفة بالمخاطر. يمكن أن تؤدي القروض المشتركة إلى اتفاقات المشاركة في المخاطرة ، والتي تنطوي في بعض الأحيان على مقايضات. سعت مجموعات الصناعة المالية إلى توضيح الرقابة التنظيمية التي يمكن تطبيقها على اتفاقيات المشاركة في المخاطرة فيما يتعلق بالمقايضات.
إعتبارات خاصة
تم السعي للحصول على توضيح من قبل جمعية الصناعة المالية لأن أعضائها لا يعتقدون أن اتفاقيات المشاركة في المخاطرة هي سمات مشتركة مع مقايضات أساسية. على سبيل المثال ، لن تنقل اتفاقات المشاركة في المخاطرة أي جزء من مخاطر تحركات أسعار الفائدة. ما يتم نقله هو المخاطرة المتعلقة بالتقصير من قبل الطرف المقابل. جادل الاتحاد أيضًا بأن اتفاقيات المشاركة في المخاطرة لها نية المضاربة وغيرها من سمات مقايضة العجز عن سداد الائتمان.
علاوة على ذلك ، قالت الجمعية إن الاتفاقيات بمثابة منتجات مصرفية لإدارة المخاطر بشكل أفضل. كان الحفاظ عليها من التنظيم كما مقايضات تمشيا أيضا مع مهلة الممنوحة للبنوك للمشاركة في المقايضات التي تتم فيما يتعلق بالقروض.
