تعريف العائد على الاستثمار

ما هو العائد على الاستثمار (ROI)؟

العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس للأداء يستخدم لتقييم كفاءة الاستثمار أو لمقارنة كفاءة عدد من الاستثمارات المختلفة. يحاول عائد الاستثمار قياس مبلغ العائد على استثمار معين مباشرةً ، مقارنةً بتكلفة الاستثمار. لحساب عائد الاستثمار ، يتم تقسيم الفائدة (أو العائد) للاستثمار على تكلفة الاستثمار. يتم التعبير عن النتيجة كنسبة مئوية أو كنسبة.

كيفية حساب العائد على الاستثمار

صيغة عائد الاستثمار هي كما يلي:

$\begin{array}{cc}& \text{<strong>العائد على الاستثمار</strong>}<strong>=</strong>\frac{\text{<strong>القيمة الحالية للاستثمار</strong>}-\text{<strong>تكلفة الاستثمار</strong>}}{\text{<strong>تكلفة الاستثمار</strong>}}\end{array}$\ start {align} & \ text {ROI} = \ dfrac { text {القيمة الحالية للاستثمار} - \ text {Cost of Investment}} { text {Cost of Investment}} \ \ end {align} العائد على الاستثمار = تكلفة الاستثمارالقيمة الحالية للاستثمار − تكلفة الاستثمار

تشير "القيمة الحالية للاستثمار" إلى العائدات التي تم الحصول عليها من بيع استثمار الفائدة. نظرًا لأن العائد على الاستثمار يتم قياسه كنسبة مئوية ، فيمكن مقارنته بسهولة مع عائدات الاستثمارات الأخرى ، مما يسمح لأحد بقياس مجموعة متنوعة من أنواع الاستثمارات مقابل واحد اخر.

كيفية حساب العائد على الاستثمار (ROI)

فهم العائد على الاستثمار (ROI)

العائد على الاستثمار هو مقياس شائع بسبب تعدد الاستخدامات والبساطة. في الأساس ، يمكن استخدام العائد على الاستثمار كمقياس أولي لربحية الاستثمار. قد يكون هذا هو العائد على الاستثمار في الأسهم ، أو العائد على الاستثمار الذي تتوقعه الشركة عند توسيع المصنع ، أو العائد على الاستثمار الذي تم إنشاؤه في معاملة عقارية. الحساب نفسه ليس معقدًا للغاية ، ومن السهل نسبيًا تفسيره لمجموعته الواسعة من التطبيقات. إذا كان العائد على الاستثمار في الاستثمار إيجابيا ، فقد يكون من المفيد. ولكن في حالة توفر فرص أخرى ذات عائد استثمار أعلى ، يمكن أن تساعد هذه الإشارات المستثمرين على التخلص من أفضل الخيارات أو تحديدها. وبالمثل ، يجب على المستثمرين تجنب عائدات الاستثمار السلبية ، والتي تنطوي على خسارة صافية.

على سبيل المثال ، لنفترض أن Joe استثمر 1000 دولار في شركة Slice Pizza Corp. في عام 2017 وباع أسهم أسهمه بمبلغ إجمالي قدره 1200 دولار بعد عام واحد. لحساب عائده على استثماره ، سيقسم أرباحه (1200 دولار - 1000 دولار = 200 دولار) على تكلفة الاستثمار (1000 دولار) ، لعائد استثمار يبلغ 200 دولار / 1000 دولار ، أو 20 في المئة.

باستخدام هذه المعلومات ، يمكنه مقارنة استثماراته في Slice Pizza بمشاريعه الأخرى. لنفترض أن Joe استثمر أيضًا 2000 دولار في Big-Sale Stores Inc. في عام 2014 وباع أسهمه بمبلغ إجمالي قدره 2800 دولار في عام 2017. وسيكون العائد على الاستثمار في مقتنيات Joe في Big-Sale 800/2000 دولار ، أو 40 بالمائة. (انظر حدود عائد الاستثمار أدناه لمعرفة المشكلات المحتملة الناشئة عن تباين الأطر الزمنية.)

حدود العائد على الاستثمار

تكشف أمثلة مثل Joe's (أعلاه) عن بعض القيود المفروضة على استخدام العائد على الاستثمار ، خاصة عند مقارنة الاستثمارات. في حين أن الاستثمار في العائد على الاستثمار في جو الثاني كان ضعف استثماره الأول ، إلا أن الفترة بين شراء جو وبيعه كانت سنة لاستثماره الأول وثلاث سنوات لاستثماره الثاني.

يمكن لـ Joe ضبط عائد الاستثمار لاستثماره متعدد السنوات وفقًا لذلك. نظرًا لأن إجمالي العائد على الاستثمار الخاص به كان 40 بالمائة ، للحصول على متوسط ​​العائد على الاستثمار السنوي الخاص به ، يمكنه تقسيم 40 بالمائة على 3 للحصول على 13.33 بالمائة. مع هذا التعديل ، يبدو أنه على الرغم من أن استثمار Joe الثاني حقق له المزيد من الأرباح ، إلا أن استثماره الأول كان بالفعل الخيار الأكثر كفاءة.

يمكن استخدام عائد الاستثمار مع معدل العائد ، والذي يأخذ في الاعتبار الإطار الزمني للمشروع. يمكن للمرء أيضا استخدام صافي القيمة الحالية (NPV) ، والتي تمثل الاختلافات في قيمة المال مع مرور الوقت ، بسبب التضخم. غالبًا ما يطلق على تطبيق NPV عند حساب معدل العائد معدل العائد الحقيقي.

التطورات في العائد على الاستثمار

في الآونة الأخيرة ، اهتم بعض المستثمرين والشركات بتطوير شكل جديد من معايير عائد الاستثمار ، يسمى "العائد الاجتماعي على الاستثمار" أو SROI. تم تطوير SROI في بداية العقد الأول من القرن العشرين وتأخذ في الاعتبار التأثيرات الأوسع للمشروعات التي تستخدم القيمة المالية الإضافية (أي المقاييس الاجتماعية والبيئية التي لا تنعكس حاليًا في الحسابات المالية التقليدية). المعايير الاجتماعية والحوكمة المستخدمة في ممارسات الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. على سبيل المثال ، قد تتعهد شركة بإعادة تدوير المياه في مصانعها واستبدال إنارة جميع مصابيح LED. هذه التعهدات لها تكلفة فورية والتي قد تؤثر سلبًا على العائد على الاستثمار التقليدي - ومع ذلك ، فإن الفائدة الصافية للمجتمع والبيئة يمكن أن تؤدي إلى SROI إيجابي

هناك العديد من النكهات الجديدة الأخرى لعائد الاستثمار التي تم تطويرها لأغراض معينة. إحصائيات وسائل التواصل الاجتماعي يحدد عائد الاستثمار (ROI) فعالية حملات وسائل التواصل الاجتماعي — على سبيل المثال ، عدد النقرات أو الإعجابات التي يتم إنشاؤها لوحدة الجهد. وبالمثل ، تحاول إحصائيات التسويق عائد الاستثمار تحديد العائد المنسوب إلى الحملات الإعلانية أو التسويقية. يرتبط ما يسمى "عائد الاستثمار في التعلم" بكمية المعلومات التي يتم تعلمها والاحتفاظ بها كعائد على التعليم أو التدريب على المهارات. مع تقدم العالم وتغير الاقتصاد ، من المؤكد أنه سيتم تطوير العديد من الأشكال المتخصصة الأخرى لعائد الاستثمار في المستقبل. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "كيفية حساب العائد على الاستثمار في عقار تأجير")