قادت شركة داو مكدونالدز ماكدونالدز (MCD) قائمة من أرباح المطاعم ومكالمات المحللين صباح يوم الثلاثاء ، مما أدى إلى ردود فعل متواضعة من بيع الأخبار. تخلصت المجموعة من مخاوف عام 2017 من أن أسعار السلع المرتفعة ستؤثر على هوامش الربح ، لتتخطى موجة النمو الاقتصادي الأمريكي القوية والفرص الخارجية. ومع ذلك ، فقد تحول الأداء الآن إلى فائزين وخاسرين ، مع ازدهار السلاسل العملاقة بينما تم بيع الامتيازات الصغيرة والمتوسطة ، بما في ذلك Jack in the Box Inc. (JACK) و Sonic Corp (SONC) ، بقوة.
فازت شركة Mickey D على تقديرات ربحية السهم للربع الرابع وعائداتها بفارق كبير ، كما ذكرت أن الشركات الفصلية زادت بنسبة 5.5 ٪ في صحة جيدة. انخفض السهم بأكثر من نقطة واحدة بعد الأخبار ، مما يشير إلى تلاشي مجموعة من رأس المال المتاح على الهامش بعد أشهر من ارتفاع الأسعار. ومع ذلك ، قد يشوه عنوان حالة الاتحاد وقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي معدل تدفق الطلبات ، وقد يستغرق الأمر عدة جلسات لقياس رد فعل السوق الحقيقي.
ظل سهم ماكدونالدز في حالة من التمزق منذ اندلاعه فوق مستوى مقاومة مايو 2016 عند 132 دولارًا في أبريل 2017 ، مسجلاً فجوة انفصالية كبيرة الحجم وإضافة أكثر من 45 نقطة في اتجاه صعودي قوي استقر فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA)) للأشهر الأربعة الماضية. لقد سجلت أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 180 دولارًا قبل يوم واحد فقط من إعلان الأرباح ، مما يدل على أن المساهمين الرضا كانوا واثقين من أن المقاييس الفصلية لن تتوقف أو تنعكس في الارتفاع.
ومن المفارقات أن هذا الأداء المتفوق يمهد الطريق لتصحيح متوسط لأن حركة السعر قد ولدت قراءات فنية في ذروة الشراء والتي تحتاج إلى حل من خلال السعر والوقت. تم تداول السهم فوق EMA لمدة 200 يوم منذ نوفمبر 2016 ، في حين أن التراجع من ثماني نقاط تميز بمجموع قوة تحمل عام 2017. هذا النوع من الاتجاه الصعودي غير مستدام ، مما يزيد من احتمالات انخفاض ما يصل إلى 150 دولارًا في وقت ما في عام 2018. (لمزيد من المعلومات ، راجع: لماذا تُقدر قيمة ماكدونالدز كمخزون تقني كبير؟ )
يم! حققت Brands، Inc. (YUM) صعودًا سريعًا لماكدونالدز في العام الماضي ، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق. قامت "نومورا سيكيوريتيز" بتخفيض تصنيف الشركة القابضة لـ "بيتزا هت" و "كنتاكي فرايد تشيكن" و "تاكو بيل" من "شراء" إلى "محايد" قبل ساعة فقط من إعلان منافستها عن أرباحها ، مما أدى إلى انخفاض حاد يختبر الدعم الأسبوعي في منتصف الثمانينات. يم! تقوم الماركات بالإبلاغ عن أرباحها في 8 فبراير ، مع احتمال اتخاذ إجراء متباين بين الحين والآخر.
تصدرت الأسهم أعلى 60 دولارًا في مايو 2015 بعد اتجاه صعودي استمر لعدة سنوات ، وتم بيعها إلى أدنى مستوى لها منذ عامين في منتصف الأربعينيات دولارًا في الربع الأول من عام 2016. وأطلقت الشركة عملياتها في الصين من خلال Yum China Holdings. ، Inc. (YUMC) في نوفمبر 2016 ، مما يولد اتجاهات صحية في كل من الوالدين والطفل. يم! اندلعت الأسهم التجارية أعلى من 2015 في مايو 2017 واكتسبت ما يقرب من 30 نقطة منذ ذلك الوقت. ومثل ماكدونالدز ، يبدو السهم في منطقة ذروة الشراء بعد مساره الكبير ، مما يزيد من احتمالية أن تؤدي الأرباح إلى رد فعل بيع الأخبار.
اندلعت شركة برينكر إنترناشونال (EAT) الأم لـ Chili ، أعلى من عام 2007 في منتصف الثلاثينيات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2013 وانتهت من الارتفاع عند أعلى مستوى لها على الإطلاق في منتصف الستينيات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2015. ثم تحولت إلى انخفاض حاد ، حيث دخلت اتجاه هبوطي متعدد الأرجل توقف عن دعم الاختراق ، وانخفض إلى أدنى مستوى خلال أربع سنوات في سبتمبر 2017. وأعاد الارتداد إلى ديسمبر الاختراق قبل التوقف في 30s دولارًا العلويًا ، مما بنى نمط تعليق خلال الشهر الأول من 2018.
فازت الشركة على تقديرات ربحية السهم للربع الثاني من العام المالي بفارق كبير في إصدار ما قبل السوق يوم الثلاثاء ، لكنها تخطت الإيرادات بهامش صغير. قد تؤدي الزيادة السليمة في إرشادات السنة المالية 2018 إلى إبقاء البائعين في وضع حرج ، مما يدعم الارتداد الذي يواجه مقاومة شديدة في منتصف الأربعينيات. قد يستغرق اختراق هذا الحاجز عدة أشهر ، لكن التراكم القوي منذ سبتمبر من شأنه أن يسمح للثيران بإكمال هذه المهمة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: فيما يلي كيفية قيام برينكر بخطط لفك تشيليز ).
الخط السفلي
سجلت مكدونالدز أرباحاً قوية في الربع الرابع لكنها بيعت بعد الأخبار ، مما يشير إلى أن الظروف الفنية في منطقة ذروة الشراء بدأت في ممارسة تأثيرها. ومع ذلك ، سوف يتطلب الأمر انخفاضًا خلال المتوسط المتحرك 50 يومًا بالقرب من 172 دولارًا للتغلب على الأساسيات القوية والإشارة إلى تصحيح متوسط. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: كيفية تحليل مخزون المطاعم .)
