تعريف المذكرة البحثية
المذكرة البحثية عبارة عن بيان صادر عن شركة وساطة أو خدمة استشارية استثمارية أخرى تناقش موضوعًا محددًا في مجال الأمن أو الصناعة أو السوق أو الأخبار. عادةً ما تهدف الملاحظات البحثية إلى احتواء معلومات حساسة للوقت تنطبق على جلسة تداول اليوم الحالي أو حدث ما في المستقبل القريب.
يمكن أن تلاحظ البحث عدة أسماء أخرى. في كثير من الأحيان قد يطلق عليهم تقرير فلاش أو تقرير مكتبي. أسماء مختلفة تأتي وتذهب من النمط.
كسر مذكرة البحث
غالبًا ما تكون الملاحظات البحثية قصيرة في الطول (بضع فقرات فقط شائعة) وقد تشير إلى دعوة استثمار حالية وأكثر شمولًا لشراء أو بيع ورقة مالية. غالبًا ما تستخدم ملاحظات البحث أيضًا لإسداء المشورة للعملاء لتغيير أساليبهم واتخاذ مسار مختلف للعمل ، إلى جانب أسباب الشركة لهذه النصيحة.
بناءً على الشركة المصدرة ، لا يجوز إصدار ملاحظات البحث إلا للعملاء الحاليين أو المحتملين ، وليس للجمهور العام. يشق الكثير منهم طريقهم إلى المجال العام بسرعة ، حتى في وقت لاحق من نفس يوم التداول.
تلاحظ الأبحاث في كثير من الأحيان اصطفاف خط رفيع بين البحوث الأمنية الحقيقية والمواد التسويقية. على الرغم من أنها تهدف بشكل عام إلى "تثقيف" المستثمرين ، لأنه لا يوجد تعريف قياسي ، إلا أنه قد يكون من الصعب فصل النصائح الجيدة عن تكتيك المبيعات ، في بعض الأحيان.
زاد انتشار المصادر الإلكترونية والمدونات والمعلقون من الطوفان في تبادل المعلومات المالية. يمكن للكيانات التي تقدم ملاحظات بحثية للعملاء أن تحرص على عدم الإضرار بفئات معينة من المستثمرين على حساب مجموعة أخرى. على سبيل المثال ، على الرغم من أن ذلك ليس قانونيًا بشكل غير قانوني ، إلا أنه قد لا يكون من الجيد تمرير معلومات اختيار العملاء الأفضل أمام الآخرين. سيكون من المستحيل تقريبًا مشاركة كل قطعة من المعلومات المالية مع جميع المستثمرين في نفس الوقت. في هذه الحالة ، ستقدم الشركات المالية هيكل خدمات متدرج بحيث يمكن للمستثمرين اختيار مستوى الخدمات الذي يلبي احتياجاتهم على أفضل وجه.
لا يحتاج المستثمرون على المدى الطويل إلى المعلومات أو يطلبونها يوميًا ؛ بينما يفضل المستثمرون الأكثر نشاطًا دفع رسوم أعلى للوصول بشكل أكبر.
