في حين أضافت موجة من عدم اليقين مستوى متقلبًا من التقلبات في الأسواق في عام 2018 ، مما دفع مؤشر S&P 500 إلى الانخفاض من أعلى المستويات التي بلغها في نهاية شهر يناير ، تم إنفاق 2.5 تريليون دولار على عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح وعمليات الدمج والاستحواذ (M&A) هذا العام قد يعزز الأسهم الأمريكية ، وفقًا لفريق من الثيران في الشارع وكما هو موضح في تقرير سي إن بي سي الأخير.
واعتبارًا من شهر أبريل ، كانت الشركات تخطط لإنفاق تريليون دولار على عمليات إعادة شراء الأسهم والأرباح ، لكن هذا لم يفعل الكثير لإرسال الأسهم إلى الأعلى. دفعت أخبار النمو القوي للوظائف السوق يوم الاثنين ، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 إلى 2742.14 بعد ظهر يوم الثلاثاء ويعكس ارتفاعًا سنويًا بنسبة 2.6٪ (YTD).
الإنفاق على "التدفق" للشركات في عام 2018
في يوم الاثنين ، أصدر المحللون في UBS مذكرة تتنبأ فيها الشركات الأمريكية بضخ أكثر من 2.5 تريليون دولار في ما يسميه الاستراتيجيون "التدفق" ، أو مزيج من عمليات إعادة شراء الأسهم وأرباح الأسهم وعمليات الاندماج والشراء. في أواخر العام الماضي ، قام الإصلاح الضريبي للحزب الجمهوري بخفض سعر الضريبة على الشركات من 35٪ إلى 21٪ وتحفيز المليارات في إعادة النقد إلى الخارج. تمتلك الشركات الأمريكية الآن حوالي 2.5 مليار دولار نقدًا في متناول اليد ، وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، وما زال 3.5 تريليون دولار متوقفة في الخارج ، وفقًا لما أوردته CNBC. (للمزيد ، انظر أيضًا: 5 أسباب ستزدهر السوق الصعودية في عام 2018. )
وكتب كيث باركر ، الخبير الإستراتيجي في UBS ، "بافتراض تحسن معدلات النمو ومعدلات الاستقرار ، نتوقع أن تدعم خلفية الوضع / التدفق الإيجابي الأسهم الأمريكية ، وهو أمر مهم لأن تدفق الشركات اليومي يتباطأ من منتصف يونيو إلى منتصف يوليو".
تتوقع UBS أن تتراوح عمليات إعادة الشراء من 700 مليار دولار إلى 800 مليار دولار ، وأن تتجاوز الأرباح الموزعة 500 مليار دولار ، وأن تمثل عمليات الاندماج والشراء 1.3 تريليون دولار في عام 2018. وإجمالاً ، سيمثل الإنفاق حوالي 10٪ من إجمالي القيمة السوقية لأسهم ستاندرد آند بورز 500 و 12.5٪ من إجمالي الناتج المحلي ، كما ذكرت CNBC.
أفضل 5 قطاعات لإعادة الشراء
| قطاع | مبلغ الدولار حتى تاريخه |
| تقنية | 232.6 مليار دولار |
| رعاية صحية | 62 مليار دولار |
| مشبك الورق | 39 مليار دولار |
| متوفر | 22.4 مليار دولار |
| القطاع الصناعي | 11.2 مليار دولار |
قد يسجل رقماً قياسياً في عمليات إعادة شراء الأسهم ، والتي تمثل أيضًا أفضل شهر للأسهم منذ يناير والأفضل في مايو منذ 2009. تركز عمليات إعادة الشراء ، التي ارتفعت بنسبة 83٪ منذ بداية العام ، بشكل كبير على أسهم شركات التكنولوجيا والرعاية الصحية والمستهلكين ، والتي ينظر إليها على أنها مجموعة لتحقيق أقصى استفادة من المكاسب البالغة 2.5 تريليون دولار.
حالة الثور والدب
من المتوقع أن يؤجج الـ 2.5 تريليون دولار القوى الصعودية الأخرى ، بما في ذلك النمو القوي للوظائف الذي أعلن عنه هذا الأسبوع ، والتوقعات الحالية لنمو الناتج المحلي الإجمالي بأكثر من 4٪ في الربع الثاني. أشار تقرير حديث لـ MarketWatch إلى أن المكاسب القوية في الدخل الشخصي والإنفاق الاستهلاكي في أبريل قد دفعت حفنة من المحللين إلى رفع توقعاتهم للناتج المحلي الإجمالي. كانت أمهرست بيربونت سيكيوريتيز من بين أكثر الأسهم ارتفاعًا ، حيث رفعت التقديرات إلى 4.5٪ من 4.2٪.
وفي الوقت نفسه ، عادت ثقة المستهلك في شهر مايو إلى مستويات قوية تاريخيا ، وخلق الاقتصاد المثالي لنمو الأسهم ، على النحو المبين في تقرير سي إن بي سي مؤخرا.
بصرف النظر عن المؤشرات الصعودية ، هناك أيضًا قوى سلبية قد تتسبب في انهيار السوق. تشمل الرياح المعاكسة المحتملة الكثير من الأموال من التخفيضات الضريبية المحمومة بالاقتصاد وحرب تجارية محتملة ، يغذيها البيت الأبيض الحمائي بشكل متزايد. يوم الاثنين ، حذر كبير الاقتصاديين في S&P 500 Paul Gruenwald في مقابلة مع CNBC من أنه إذا تصاعدت تهديدات التعريفة إلى حرب تجارية شاملة ، فقد ينخفض الناتج المحلي الإجمالي العالمي بأكثر من 25٪. (للمزيد ، انظر أيضًا: مشاركة عمليات إعادة الشراء مضاعفة خطة ضريبة ترامب. )
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الموزعة
توزيعات الأرباح مقابل إعادة الشراء: ما الفرق؟
الأسهم الأعلى
أعلى مخزون المواد الاستهلاكية
الأسهم الأعلى
أعلى 5 أسهم الرعاية الصحية لعام 2020
تحليل القطاعات والصناعات
أفضل 3 من صناديق الاستثمار المتداولة للرعاية الصحية لعام 2020
الأسهم الأعلى
أعلى كاب الأسهم الصغيرة لشهر يناير 2020
الأسهم الأعلى
أعلى الأسهم التقديرية للمستهلك لشهر يناير 2020
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
إشارة توزيع الأرباح تشير إشارة توزيع الأرباح إلى أن إعلان الشركة عن زيادة في مدفوعات توزيعات الأرباح هو مؤشر على آفاقها المستقبلية القوية. المزيد من عمليات إعادة الشراء الموضحة إن عملية إعادة الشراء هي إعادة شراء للأسهم القائمة من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. المزيد من الأسهم FANG Definition FANG هي اختصار لأربعة أسهم تقنية عالية الأداء: Facebook و Amazon و Netflix و Google (الآن Alphabet، Inc.). المزيد الناتج المحلي الإجمالي - إجمالي الناتج المحلي - إجمالي الناتج المحلي (GDP) هو القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات النهائية التي يتم إجراؤها داخل بلد ما خلال فترة محددة. المزيد كيف يمكن لإعادة شراء الأسهم رفع سعر سهم الشركة إن إعادة شراء الأسهم هي عملية تقوم بموجبها شركة بإعادة شراء أسهمها من السوق ، مما يقلل من عدد الأسهم القائمة ويزيد من الطلب على الأسهم. المزيد إعادة الشراء بالرافعة المالية إن عملية إعادة الشراء بالرافعة المالية هي عملية تمويل الشركات التي تمكن الشركة من إعادة شراء بعض أسهمها باستخدام الديون. أكثر