تشكيل المستطيل

المستطيل عبارة عن نموذج تحليل فني كلاسيكي موصوف بخطوط أفقية تظهر دعماً ومقاومة هامين. يمكن تداوله بنجاح عن طريق الشراء عند الدعم والبيع عند المقاومة أو عن طريق انتظار الاختراق من التكوين واستخدام مبدأ القياس. (لتنظيف الدعم والمقاومة ، اقرأ دعم الانعكاسات المقاومة .)

المستطيل في التحليل الفني الكلاسيكي

تشكيل المستطيل هو مثال على "نمط السعر" في التحليل الفني. أنماط الأسعار مستمدة من أعمال ريتشارد Schabaker ، الذي يعتبر والد التحليل الفني ، وإدواردز وماجي ، الذي كتب ما يعتبره الكثيرون الكتاب المقدس حول هذا الموضوع. (لمعرفة المزيد حول التحليل الفني ، راجع البرنامج التعليمي للتحليل الفني .)

وتستمد هذه الفترة من التحليل الفني من الوقت الذي كانت فيه الرسوم البيانية تُحفظ باليد على ورقة الرسم البياني ، وحتى المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) كان يجب الحفاظ عليها باليد أو باستخدام آلة إضافة كبيرة الحجم. (لمعرفة المزيد حول كيفية تغيير التقدم التكنولوجي في عالم التمويل ، اقرأ من مطبعة إلى الإنترنت وتاريخ آلات المعلومات .)

بدلاً من التحليل الفني الحديث ، الذي يعتمد على المؤشرات ، مثل تحريك تباين التقارب المتوسط ​​(MACD) ، افترض المحللون الفنيون أن أنماط الأسعار تتكرر مرارًا وتكرارًا على مدار الوقت. التعرف على الأنماط يعني التنبؤ بالنمط وبالتالي تداول الأرباح. (تعرف على المزيد حول المتوسطات المتحركة في Moving Average MACD Combo وبرنامج Moving Averages التعليمي الخاص بنا.)

تعتمد العديد من أنماط الأسعار على الأشكال الهندسية. هناك مثلثات تصاعدية ، تنازليّة ومتناظرة ، شعارات وأوتاد. في بعض الأحيان ، يتم رؤية المزيد من الخيالي ، مثل تشكيل الرأس والكتفين. (لإلقاء نظرة فاحصة على نموذج الرأس والكتفين ، اقرأ أنماط السعر - الجزء 2. )

المستطيل: العرض والطلب في الميزان

يمكن اعتبار مخطط الأسعار أو الرسم البياني بمثابة أشعة إكس للعرض والطلب. يصف الشكل 1 نموذج المستطيل حيث يكون العرض والطلب في رصيد تقريبي لفترة ممتدة من الوقت. تتحرك الأسهم في نطاق ضيق ، لتصل إلى المقاومة عند قمة المستطيل وتجد الدعم في قاعها. يمكن أن يحدث المستطيل على مدى فترة طويلة من الزمن أو يتشكل بسرعة وسط سلسلة واسعة النطاق نسبيا من التقلبات المقيدة. يلاحظ Schabaker أنه يمكن أن يقترب من مربع في أبعادها. في أي حال ، إنه نمط يظهر عدم تنازع التجار ، حيث يكون الثيران والدببة على نفس القدر من القوة. (للاطلاع على معلومات حول العرض والطلب ، اقرأ أساسيات الاقتصاد: الطلب والعرض ).

شكل 1

يوافق معظم الفنيين ، يمكن أن يكون المستطيل بمثابة انعكاس أو تشكيل استمرارية. كنمط انعكاس ، فإنه ينتهي الاتجاه إما صعودا أو هبوطا. كنموذج استمراري ، يشير هذا إلى توقف مؤقت في الاتجاه السائد ، مع توقع استئناف الاتجاه السابق في نهاية المطاف. في كلتا الحالتين ، يظهر المستطيل شد الحبل بين المشترين والبائعين. في نهاية المطاف ، يسود التراكم أو التوزيع ، وتندلع الأسهم أو تنهار. (حول كيفية الربح أثناء الاختراقات والانهيارات في فترات الاستراحة الفاشلة للتداول . تعرف على تأكيد الاتجاهات في اكتشاف الاتجاهات بخط التجميع / التوزيع .)

"كبير" الدعم والمقاومة

مفاهيم الدعم والمقاومة ضرورية لفهم تكوين المستطيل.

• يتم تعريف الدعم على أنه أي نقطة سعر أقل من سعر السوق الحالي حيث يجب أن يظهر الشراء لإنشاء ، على الأقل مؤقتًا ، وقفة في اتجاه هبوطي. المقاومة ، من ناحية أخرى ، هي أي سعر أعلى من سعر السوق الحالي حيث يجب أن يظهر البيع لإنشاء ، مؤقتًا على الأقل ، توقف مؤقت في اتجاه صعودي.

في المستطيل ، يظهر ما يمكن أن يشار إليه بالدعم أو المقاومة "المهمة" - أي أن مستوى السعر عاد مرارًا وتكرارًا. بينما يتم رسم خطوط الاتجاه في التحليل الفني عادة على قطري ، فإن رسم الدعم والمقاومة يتطلب خطوط اتجاه أفقية. (في تتبع أسعار الأسهم مع خطوط الاتجاه .)

نظم ImClone: ​​مثال لتشكيل مستطيل

يستخدم الشكل 2 من أنظمة ImClone Systems (IMCL) قضبان مفتوحة منخفضة الارتفاع (بدلاً من الشمعدانات) وتغيب عن أي مؤشرات ، مثل MACD. الإضافة الوحيدة هي المتوسط ​​المتحرك لمدة 30 أسبوعًا (MA) ، والذي كان يمكن حسابه في العصر الكلاسيكي. (اقرأ عن انهيار ImClone في ركن Trader's - أطلق النار على القمر… وضربه! )

الشكل 2

العديد من الملاحظات تستحق صنعها على هذا المخطط. أولاً ، لاحظ أن خط الاتجاه الصعودي الوسيط ، والذي ساري لمدة عام تقريبًا ، قد تم كسره. يظهر الكسر انتهاء الاتجاه الصعودي. وبالتالي ، يمكن أن يكون المستطيل المطول إما شكل انعكاس أو توحيد. إلى أن يكون هناك انهيار أو اختراق من حدود المستطيل - حوالي 37.50 دولار إلى 47.50 دولار - فإن تفسير النموذج غير مؤكد.

ثانياً ، تشير الخطوط الأفقية المرسومة على الرسم البياني إلى دعم ومقاومة كبيرين. تم إنشاء دعم كبير لأول مرة في سبتمبر ، وتم اختباره مرتين في الجزء الأول من العام وتم اختباره في يونيو. في كل اختبار للدعم ، كان هناك اهتمام شراء كافٍ لدفع السهم إلى الارتفاع.

تم لمس المقاومة الكبيرة عند 47.50 دولار لأول مرة في أغسطس ، ثم تم التحقيق في أكتوبر وأبريل ويوليو. في كل منعطف ، طغى البائعين المشترين ، وانحسر السهم. هذا التقلب بين الدعم الكبير والمقاومة يخلق شكل المستطيل.

ملاحظة أخيرة هي ميل المتوسط ​​المتحرك لمدة 30 أسبوعًا. من بين جميع المتوسطات المتحركة ، قد يصف هذا الاتجاه بشكل أفضل. يتعلق المستطيل بإظهار الطبيعة الجانبية للتكوين. في الاتجاه الصعودي أو الاتجاه الهبوطي ، سينحدر MA لمدة 30 أسبوعًا لأعلى أو لأسفل ، وليس بشكل جانبي. لاحظ كيف أنه في المراحل المبكرة من الرسم البياني ، اندفع نحو الأعلى ، محاكًا الاتجاه الصعودي. في وقت لاحق تم تسويتها وبدأت في الانحدار الجانبي ، مما يدل على التوحيد المطول.

تجارة المستطيل

فيما يلي استراتيجيتان أساسيتان لتداول المستطيل:

• الأول هو الشراء عند الدعم والبيع عند المقاومة (يمكن للمرء أيضًا البيع على المكشوف وتغطية البيع على الدعم). للتخفيف من المخاطر ، في حالة تعطل السهم عن الدعم ، يمكن استخدام وقف ضيق للغاية بنسبة 3٪. على سبيل المثال ، إذا اشترى أحدهم ImClone بسعر 37.50 دولار ، فسيكون وقف الخسارة أقل بنسبة 3٪ من مبلغ 37.50 دولار أو 1.12 دولار. سوف يخرج المتداول من المركز إذا وصل السهم إلى 36.38 دولارًا (ما بين 37.50 دولارًا - 1.12 دولار أمريكي). وهناك طريقة أخرى لتداول المستطيل وهي انتظار الاختراق. كما هو الحال مع جميع الأنماط الفنية ، يجب أن يحدث هذا الاختراق بشكل مثالي على حجم أعلى من المعتاد. لمعرفة وقت التفكير في الخروج من الصفقة ، يمكن للمتداول استخدام مبدأ القياس الموضح أدناه. (تعرف على المزيد حول وحدة التخزين في قياس الدعم والمقاومة باستخدام السعر حسب الحجم .)

مبدأ القياس

يسمح لك مبدأ القياس بتعيين حد أدنى للسعر المستهدف. يجب أن يمنحك هذا الهدف موضوعية الصمود خلال فترات حركة الاتجاه الهبوطي البسيطة.

يعمل مبدأ القياس مع أي نمط تحليل فني واضح المعالم ، مثل المستطيل أو المثلث. لحساب الحد الأدنى للهدف ، حدد أولاً ارتفاع النموذج. في حالة أنظمة ImClone ، يوضح الشكل 3 الحساب كما يلي:

أعلى:	$ 47.50
الأسفل:	$ 37.50
ارتفاع:	10.00 نقطة