أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) جزءًا رئيسيًا من المشهد الاستثماري واستمرت شعبيتها في النمو. إن القدرة على شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة طوال يوم التداول ، وانخفاض تكلفة العديد من صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة ، وشفافيتها جعلتهم المنتج المستثمر المفضل للعديد من المستثمرين والمستشارين الماليين.
ETFs كـ 401 (k) اختيارات
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة العديد من المزايا للمستثمرين. ومع ذلك ، فإن بعض هذه الميزات غير ذات صلة في إعداد 401 (k).
من غير المرجح أن تجذب القدرة على المتاجرة بهم خلال يوم التداول أرباب العمل الذين لا يريدون أن يجلس موظفوهم على أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم وهم يشاهدون أو يتداولون ممتلكاتهم خلال اليوم.
اعتمادًا على النظام الأساسي ، قد يكون خيار التداول في الوقت الفعلي متاحًا أو غير متوفر للتخطيط للمشاركين ، حيث يقوم العديد من مزودي 401 (k) بتجميع التداولات في نهاية يوم العمل.
في أي حال ، ليست مصممة خطط التقاعد حقا للتداول اليوم. من المفترض أن تكون استثمارات طويلة الأجل.
تقدم العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ETF كفاءة ضريبية بسبب هيكلها. هذه ليست ميزة ذات صلة في خطة التقاعد المؤجلة من الضرائب مثل 401 (ك).
صناديق الاستثمار المتداولة هي ، في النهاية ، صناديق استثمار. إذا كانت الخيارات المتاحة أمامك تتضمن ETF ، أو أي صندوق استثمار مشترك ، تعتقد أنه اختيار رائع لمحفظتك الاستثمارية ، فلا يوجد سبب لعدم اختياره.
جميع منتجات ETF 401 (k)
حتى الآن ، لم تدخل صناديق الاستثمار المتداولة ETFs في سوق 401 (k). أطلقت Robo-advisor Betterment منتج 401 (k). ستستخدم جميع محافظ ETF المقدمة في خدمتها الأساسية كحسابات مُدارة لـ 401 (k) مشاركًا. تعد الشركة بتكلفة أعلى من 60 نقطة أساس للإدارة و 10 نقاط أساس لنفقات مؤسسة التدريب الأوروبية. ستنخفض هذه الرسوم إلى 10 نقاط أساسية للخطط التي تبلغ قيمة أصولها مليار دولار أو أكثر.
على الرغم من أن هذا النهج قد يكتسب بعض القوة في السوق ، إلى حد كبير ، فإن الضجة المحيطة بصناديق الاستثمار المتداولة في خطط 401 (k) كانت مجرد هذا الضجيج. أطلقت شركة Charles Schwab Corp جميع منتجات ETF 401 (k) وكانت النتائج مختلطة حتى الآن.
مؤشر صناديق الاستثمار
عمومًا ، توفر صناديق الاستثمار المشتركة لمؤشر الفانيليا تكاليف منخفضة ونقاء نمط لمنتجات مؤشر ETF. على سبيل المثال ، يحتوي مؤشر ETF (VTI) في Vanguard Total Stock Market على نسبة نفقات منخفضة للغاية تبلغ 0.05٪. نسخة صندوق الاستثمار المشترك فانجارد توتال ستوك ماركت لديها أيضا نسبة حساب 0.05 ٪.
في حالة Vanguard ، تعد صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) مجرد فئة إضافية من صناديق الاستثمار المشتركة. في حين أن هناك حرب أسعار لـ ETF بين بعض مقدمي الخدمات ، فإن هذا مهم فقط إذا كانت صناديق ETF المعروضة للبيع هي تلك التي تقدمها شركتك للمشاركين في الخطة.
التعقيد والإفصاح عن التكلفة
يجعل استخدام صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) مسألة الإفصاح عن التكاليف أكثر صعوبة بالنسبة إلى مقدمي الخطة بسبب هيكل العديد من صناديق الاستثمار المتداولة.
تتمثل إحدى المشكلات في فروق أسعار العرض التي يمكن أن تختلف خلال يوم التداول. بينما لا يمثل جزءًا من هيكل نفقات مؤسسة التدريب الأوروبية ، فإن هذا يمثل تكلفة على المشاركين.
قد تكون مشكلة التداول خلال اليوم مشكلة أيضًا. قد ينتج عن ذلك قيم مختلفة في نهاية اليوم للعقد نفسه بين المشاركين.
والحقيقة هي أن المشاركين يتحدثون مع بعضهم البعض وأي موقف مثل هذا مرتبط بالسطح. هذا مجرد صداع لا يحتاجه مقدمو الخطة.
الأسهم الكسرية
تتداول صناديق الاستثمار المتداولة بأسهم كاملة في البورصات المختلفة. الاستثمارات الصغيرة هي المعيار في خطة 401 (k) وستؤدي بالتأكيد إلى أسهم ETF الكسرية. في حين أن تكنولوجيا حفظ السجلات قد تطورت أو ستتطور للتعامل مع هذا في مرحلة ما ، فمن المحتمل أن تكون هناك تكلفة إضافية هنا في مكان ما. الأسهم كسور هي القاعدة مع صناديق الاستثمار المشترك.
صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق المدارة بفعالية
من بين الحجج التي قرأتها مؤيدة لخطط جميع صناديق الاستثمار المتداولة ETF ، أن صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة هي أقل تكلفة من صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بفعالية.
قد يكون هذا صحيحًا ولكن ليس وثيق الصلة بحسابات التقاعد. تقدم العديد من خطط 401 (k) الممتازة منخفضة التكلفة مزيجًا من صناديق المؤشرات والأموال المدارة بشكل نشط.
حسابات ETF المدارة
إن المكان الذي يمكن أن تعمل فيه صناديق الاستثمار المتداولة هو الأفضل في خطة 401 (k) في مجال الحسابات المدارة. قد يتم تقديم هذه الأموال بدلاً من أموال التاريخ المستهدف التي يتم عرضها حاليًا على الحساب المدار الرئيسي.
ومع ذلك ، لا يزال الأمر متروكًا لراعي الخطة لفحص هذه الحسابات والتأكد من أنها مناسبة للمشاركين فيها. كما يريدون التأكد من إمكانية استخدامها كبدائل استثمار افتراضية مؤهلة.
