ما هو إعادة التصنيف
تعرف إعادة التصنيف عادةً بعملية تغيير فئة من صناديق الاستثمار المشتركة. يمكن أن يحدث هذا عند تلبية متطلبات معينة أو قد يكون سببها تغييرات من شركة صناديق الاستثمار المشترك. في معظم الحالات ، لا تعتبر إعادة التصنيف حدثًا خاضعًا للضريبة.
كسر أسفل إعادة تصنيف
إعادة التصنيف يمكن استخدامها في هيكلة صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة. يوفر للصندوق المشترك بعض المرونة لإدارة ميزات فئة الأسهم. قد توفر أيضًا فوائد للمستثمرين.
حصة تحويل الطبقة
في الصناديق المشتركة المفتوحة ، يصدر الصندوق عادة فئات متعددة من الأسهم. يتم تنظيم كل فئة حصة مع الرسوم الخاصة بها وأحمال المبيعات. قد تقوم بعض شركات صناديق الاستثمار المشترك ببناء أسهم معينة مع أحكام إعادة التصنيف بناءً على مدتها. عادةً ما يتم تحويل مشاركات الفئة B إلى أسهم من الفئة A بعد فترة زمنية محددة.
في حالة أسهم الفئة B ، يمكن للمستثمر أن يتجنب رسوم المبيعات ويدفع نسبة نفقات أقل بعد التحويل. عادةً ما تتحمل أسهم الفئة B رسوم مبيعات مؤجلة نهائية تتناقص بمرور الوقت. بعد فترة زمنية محددة ، غالبًا ما يتم تحويل هذه المشاركات إلى مشاركات من الفئة "أ". يعتبر التحويل حدثًا غير خاضع للضريبة ، وغالبًا ما تكون نسبة مصروفات فئة المشاركة أقل بالنسبة إلى أسهم الفئة A ، وهي ميزة إضافية للمساهم.
قد يكون لدى بعض شركات الصناديق متطلبات معينة تؤدي إلى إعادة تصنيف فئة الأسهم. تقدم Vanguard مثال واحد على أسهم Admiral الخاصة بهم ، والتي تم تصميمها للأفراد ذوي القيمة العالية. إذا انخفض المستثمر عن الحد الأدنى للاستثمار ، يتم إعادة تصنيف أسهمه تلقائيًا إلى فئة "حصة المستثمر" في الصندوق.
يجوز إعادة تصنيف الأموال داخل عائلة الصندوق بسبب امتيازات الصرف. تتيح امتيازات التبادل للمستثمرين تبادل فئات الأسهم بسهولة داخل الصندوق. قد يقومون أيضًا بتبادل الأسهم في صندوق جديد ضمن عروض صناديق شركة الاستثمار.
حصة إعادة هيكلة الصف
قد تختار بعض الصناديق إعادة هيكلة فئات المشاركة وفقًا لتقديرها. يمكن أن يحدث هذا عندما تؤثر التغييرات التشغيلية على الصندوق. قد تكون إعادة هيكلة حصة الأسهم أيضًا نتيجة للطلب. قد يكون هناك انخفاض في الطلب على فئة معينة من الأسهم ، مما يتسبب في اندماج شركة التمويل مع فئة أخرى من الأسهم. قد تنشئ الشركة فئة جديدة من الأسهم لإعادة التصنيف تلبي مطالب بعض أنواع العملاء.
إعادة تصنيف أخرى
يمكن للشركات إعادة تصنيف أرباح الأسهم المدفوعة والتي يمكن أن تؤثر على ضرائب المستثمر. قد تختار شركة الصناديق دمج الصندوق بسبب انخفاض الطلب أو الأداء. يمكن لهذا النوع من إعادة التصنيف إنشاء حدث خاضع للضريبة للمستثمر بناءً على سعر تحويل الأسهم عند دمجه مع الصندوق الجديد.
