سواء كنت تخطط للتقاعد أو الادخار لصندوق الكلية أو تحصل على دخل متبق ، فأنت بحاجة إلى استراتيجية استثمار تناسب ميزانيتك واحتياجاتك. كثير من الأفراد يفكرون أولاً في اللجوء إلى سوق الأسهم عندما يفكرون في الاستثمار. في حين أن السوق يعد خيارًا مشتركًا للاستثمار ، إلا أن هناك وسيلة استثمار أخرى قد تكون أكثر فاعلية. الاستثمارات العقارية تقدم بديلاً لسوق الأوراق المالية. في ظل الظروف المناسبة ، قد تكون هذه المخاطر منخفضة ، وقد تحقق عوائد أفضل ، وتوفر عمومًا تنويعًا أكبر.
منذ عقد من الزمان ، كان ما يقرب من ثلثي البالغين الأمريكيين يملكون المال في سوق الأسهم. ولكن بعد فترة الركود الكبير ، تعرض الأمن الوظيفي والثقة المالية والوسائل التي استثمر بها المستثمرون أموالهم للتهديد ، مما أثر سلبًا على معنويات الاستثمار.
بحلول عام 2016 ، انخفضت مشاركة السوق إلى ما يزيد قليلاً عن 50٪. ما زال الأمريكيون يتعافون من التداعيات وغالباً ما يشجعهم المستشارون الماليون على الاستثمار من أجل زيادة عائداتهم على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن غالبية الشباب الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و 34 سنة يتجاهلون هذه النصيحة ؛ بدلاً من ذلك ، يقومون بتوفير أموالهم أو الاستثمار في العقارات.
الماخذ الرئيسية
- يعد الاستثمار في العقارات أو الأسهم خيارًا شخصيًا ويعتمد على دفتر جيب المستثمر والتسامح مع المخاطر والأهداف وأسلوب الاستثمار. العقارات والأسهم تجلب معهم مخاطر وفرص مختلفة. العقارات ليست سائلة ، تتطلب البحث ، وكمية كبيرة من المال والوقت ، ولكنها توفر أيضًا إيرادات إيجار سلبية. تخضع الأسهم لمخاطر السوق والاقتصاد والتضخم ، ولكنها لا تتطلب حقنة نقدية كبيرة ، ويمكن شراؤها وبيعها بسهولة.
العقارات مقابل استثمارات الأسهم
الاستثمار في العقارات أو الأسهم هو خيار شخصي ، مما يعني أنه لا يوجد خيار أفضل. كل هذا يتوقف على المستثمر ودفتره الجيب وتحمل المخاطر والأهداف وأسلوب الاستثمار. من الآمن افتراض أن المزيد من الناس يستثمرون في سوق الأوراق المالية - ربما لأنه لا يتطلب شراء أسهم الكثير. مع العقارات ، يجب عليك الادخار ووضع مبلغ كبير من المال.
ما يقرب من 15 ٪ من الأميركيين يستثمرون في العقارات خارج محل إقامتهم الرئيسي. بينما يمتلك المزيد من الأشخاص أسهمًا أو صناديق استثمارًا مشتركة ، فإن 80٪ فقط من الأسهم يحتفظ بها 10٪ من سكان البلاد. قد يجد العديد من المستشارين أنه من المفيد مناقشة خيارات كل من سوق الأسهم وسوق العقارات مع عملائهم المستعدين للاستثمار.
بالنسبة للعديد من المستثمرين المحتملين ، العقارات جذابة لأنها من الأصول الملموسة التي يمكن السيطرة عليها ، مع ميزة إضافية تتمثل في التنويع. يمتلك المستثمرون العقاريون شيئًا ملموسًا يمكن أن يكونوا مسؤولين عنه. ولكن هناك العديد من الاعتبارات للمستشارين والمستثمرين عند الاختيار بين الاستثمار في الأسهم أو العقارات.
مقارنة العوائد مع العملاء
لعقود من الزمان ، بلغ متوسط العائد المركب حوالي 8 ٪ سنويا. وغني عن القول ، كانت هناك فترات مع عوائد سلبية ، أيضا. لكن العديد من شركات الاستثمار تتوقع عوائد منخفضة بشكل كبير في السنوات المقبلة. الاستثمار في سوق الأسهم أمر منطقي عندما يقترن بفوائد تعزز عوائدك ، مثل مساهمات الشركة المطابقة أو اللحاق بالركب. لكن هذه الامتيازات ليست متاحة دائمًا وهناك حد لمقدار ما يمكنك الاستفادة منها. لا يمكن التنبؤ بالاستثمار في سوق الأسهم بشكل مستقل وغالبًا ما يكون العائد على الاستثمار أقل من المتوقع.
في حين أن مقارنة عوائد العقارات وسوق الأوراق المالية هي مقارنة بين التفاح والبرتقال - العوامل التي تؤثر على الأسعار والقيم والعوائد متميزة للغاية - يمكننا أن ننظر إليها فقط على أساس القيمة. تفوقت العقارات على سوق الأوراق المالية ما يقرب من اثنين إلى واحد منذ عام 2000 ، حيث كسبت 10.71 ٪ سنويا مقابل 5.43 ٪ للأسهم. مع هذا التباين الحاد في العائد على الاستثمار ، يريد العديد من الباحثين عن الأموال النقدية والاستفادة من العقارات من خلال شراء العقارات المؤجرة.
بشكل عام ، يشتري الناس العقارات ويتوقعون أن تقدر بشكل كبير مع مرور الوقت. في الواقع ، تقدر من 3 ٪ إلى 4 ٪ سنويا في المتوسط على الصعيد الوطني. ومع ذلك ، يستفيد المستثمرون من قيمة تأجير العقارات ، لكنهم يحصلون أيضًا على 8٪ إلى 12٪ سنويًا مقابل استثمارهم من الدخل الناتج عن تأجير العقار.
العقارات مقابل مخاطر الأسهم
أدت فقاعة الإسكان والأزمة المصرفية إلى انخفاض القيمة للمستثمرين في العقارات وأسواق الأوراق المالية. ولكن من المهم أن نتذكر أنه على الرغم من تأثرهما أثناء الركود العظيم ، إلا أنهما يواجهان مخاطر مختلفة جدًا.
العقارات
هناك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها عندما يتعلق الأمر بالعقار والمخاطر المرتبطة به. الخطر الأكثر أهمية الذي يفشل الناس في فهمه هو أن العقارات تتطلب الكثير من البحث. إنه ليس شيئًا يمكنك أن تتخيله وتتوقع نتائج وعوائد فورية. العقارات ليست من الأصول التي يتم تسييلها بسهولة ، ولا يمكن صرفها بسرعة. هذا يعني أنه لا يمكنك صرفها عندما تكون في مأزق.
بالنسبة لزعانف المنازل أو أولئك الذين لديهم عقارات مؤجرة ، هناك مخاطر تأتي مع التعامل مع الإصلاحات أو إدارة الإيجارات بنفسك. بعض المشكلات الرئيسية التي ستواجهها هي التكاليف الباهظة ، ناهيك عن الوقت والصداع اللذين يتوجب عليك التعامل مع المستأجرين. إنه ليس شيئًا يمكنك القيام به خلال وقت فراغك - خاصةً إذا كان تأجيرًا. سيحتاج المستأجرون دائمًا إلى شيء ما ، وقد لا تتمكن من تأجيلهم إذا كانت هناك حالة طوارئ. كمستثمر ، قد تحتاج وتحتاج إلى التفكير في التعاقد مع مقاول لمعالجة الإصلاحات والتجديدات في الوجه الخاص بك ، أو مدير الممتلكات للإشراف على صيانة استئجارك. قد يؤدي ذلك إلى الحد الأدنى ، ولكنه يقلل من وقتك الثمين في الإشراف على استثماراتك.
سوق الأوراق المالية
يخضع سوق الأوراق المالية لعدة أنواع مختلفة من المخاطر: مخاطر السوق ، والمخاطر الاقتصادية ، ومخاطر التضخم.
أولاً ، يمكن أن تكون قيم الأسهم شديدة التقلب ، مما يعني أن أسعارها قابلة للتقلبات في السوق. يمكن أن يكون سبب التقلب الأحداث الجيوسياسية وكذلك الأحداث الخاصة بالشركة. قل ، على سبيل المثال ، هناك شركة لها عمليات في بلد آخر. هذا التقسيم الأجنبي يخضع لقوانين وقواعد تلك الأمة. ولكن إذا كان اقتصاد هذا البلد يعاني من مشاكل ، أو تنشأ أي مشاكل سياسية ، فقد يعاني أسهم تلك الشركة. تخضع الأسهم أيضًا إلى الدورة الاقتصادية وكذلك السياسة النقدية أو اللوائح أو المراجعات الضريبية أو حتى التغييرات في أسعار الفائدة التي يحددها البنك المركزي لبلد ما.
قد تنبع المخاطر الأخرى من المستثمر نفسه. المستثمرون الذين يختارون عدم تنويع ممتلكاتهم ، أو الاعتماد على أنواع محددة من الأسهم يقومون أيضًا بتهيئة أنفسهم لمخاطر أعلى. النظر في هذا: يمكن للأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح أن تولد بعض الدخل الموثوق به ، لكن الأمر يتطلب استثمارًا كبيرًا في الأسهم ذات الأرباح المرتفعة لتوليد دخل كافٍ للحفاظ على التقاعد دون بيع أوراق مالية إضافية. الاعتماد على الأسهم ذات العائد المرتفع فقط يعني أن المستثمر قد يفوت فرص استثمار أعلى في النمو.
فوائد وعيوب
إيجابيات وسلبيات العقارات
يمتلك مستثمرو العقارات القدرة على كسب المزيد من النفوذ على رؤوس أموالهم ورؤية بعض المزايا الضريبية. على الرغم من أن العقارات ليست سائلة مثل سوق الأوراق المالية ، فإن التدفق النقدي طويل الأجل يوفر دخلًا سلبيًا ووعدًا بالتقدير.
على الرغم من ذلك ، من المهم التفكير في مبلغ المال الذي يذهب إلى الاستثمار في العقارات. يحتاج المستثمرون إلى امتلاك القدرة على تأمين الدفعة الأولى والتمويل إذا لم يقوموا بإجراء جميع الصفقات النقدية. نظرًا لأن العقارات ليست سائلة ، فلا يمكن للمستثمرين الاعتماد على بيع ممتلكاتهم على الفور عندما يكونون في حاجة إليها. عيوب أخرى تشمل التكاليف الأخرى المرتبطة بإدارة الممتلكات واستثمار الوقت الذي يذهب إلى صيانة المبنى.
لا يمكن تسييل العقارات أو بيعها بسهولة ، بينما يمكن تداول الأسهم بسهولة نسبية.
إيجابيات وسلبيات سوق الأسهم
بالنسبة لمعظم المستثمرين ، لا يتطلب الأمر ضخ أموال نقدية للبدء في هذا السوق ، مما يجعله خيارًا جذابًا. على عكس العقارات ، فإن الأسهم سائلة ويمكن شراؤها وبيعها بسهولة ، بحيث يمكنك الاعتماد عليها في حالات الطوارئ.
ولكن ، كما أشير أعلاه ، تميل الأسهم إلى أن تكون أكثر تقلبًا ، مما يؤدي إلى استثمار أكثر خطورة. قد يؤدي بيع الأسهم الخاصة بك إلى فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية ، مما يجعل عبءك الضريبي أثقل بكثير. وما لم يكن لديك الكثير من المال في السوق ، فقد لا تكون ممتلكاتك كبيرة جدًا.
عوامل إضافية للنظر
يتطلب شراء العقارات رأس مال أولي أكثر من الاستثمار في الأسهم أو صناديق الاستثمار أو حتى صناديق الاستثمار العقاري. ومع ذلك ، عند شراء العقارات ، يكون لدى المستثمرين نفوذ أكبر على أموالهم مما يمكنهم من شراء وسيلة استثمارية أكثر قيمة. وضع 25000 دولار في الأوراق المالية يشتري 25000 دولار في القيمة. وعلى العكس من ذلك ، فإن نفس الاستثمار في العقارات يمكن أن يشتري 125000 دولار في العقار مع رهن عقاري وفائدة معفاة من الضرائب.
من المتوقع أن تغطي النقود المكتسبة من الإيجار الرهن العقاري والتأمين وضرائب الممتلكات والإصلاحات. لكن الملكية المدارة جيدًا تولد أيضًا دخلًا للمالكين. تشمل المزايا الإضافية للاستثمار العقاري الاستهلاك والإهلاكات الضريبية الأخرى.
العقارات التي تولد إيرادات إيجار شهرية يمكن أن تزداد مع التضخم حتى في المناطق التي تسيطر عليها الإيجار ، والتي توفر ميزة إضافية.
وهناك اعتبار آخر هو الضرائب بعد بيع الاستثمار. بيع الأسهم عادة ما ينتج عنه ضرائب على أرباح رأس المال. يمكن تأجيل مكاسب رأس المال العقاري إذا تم شراء عقار آخر بعد البيع ، يسمى تبادل 1031 في قانون الضرائب.
الخط السفلي
العقارات والأسهم على حد سواء المخاطر والمكافآت الحالية. يحظى الاستثمار في سوق الأوراق المالية بالكثير من الاهتمام كأداة للاستثمار في التقاعد ، وخاصة بالنسبة للأشخاص الذين يساهمون بانتظام في 401 (ك) أو روث الجيش الجمهوري الايرلندي. ومع ذلك ، فإن التنويع مهم ، خاصة عند الادخار على المدى الطويل. يجب على المستثمرين اختيار مجموعة متنوعة من فئات الأصول أو القطاعات لتقليل المخاطر. يعد الاستثمار في العقارات طريقة مثالية لتنويع محفظة استثماراتك أو عميلك ، وفي الوقت نفسه تقليل المخاطر وزيادة العوائد.
