جدول المحتويات
- ما هو تاريخ الاتصال؟
- ما هو تاريخ الاستحقاق؟
- عندما تنخفض أسعار الفائدة
- عندما ترتفع أسعار الفائدة
- تحقق في البائع من الأقراص المدمجة
- شاهد رسوم السحب المبكر
- تحقق من مصدر حدود FDIC
- الخط السفلي
إذا كنت تبحث عن عائدات أكبر مع مخاطر محدودة ، فقد تكون شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء (CD) مناسبة لك. يعدون عائدات أعلى من الأقراص المدمجة العادية ومؤمنة FDIC. ومع ذلك ، يجب أن تكون على دراية بعدد قليل من الأشياء في الغرامة قبل تحويل أموالك إلى البنك أو شركة السمسرة. خلاف ذلك ، قد ينتهي بك الأمر بخيبة أمل.
تمامًا مثل القرص المضغوط العادي ، فإن القرص المضغوط القابل للاستدعاء عبارة عن شهادة إيداع تدفع معدل فائدة ثابت على مدار عمرها. تتمثل الميزة التي تميز القرص المضغوط القابل للاستدعاء عن القرص المضغوط التقليدي في أن المُصدر يمتلك خيار الاتصال على القرص المضغوط ويمكنه استرداد "القرص المضغوط" منك أو "استدعاء" منه لكامل المبلغ قبل أن ينضج. تتشابه الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء من عدة طرق مع السندات القابلة للاستدعاء.
الماخذ الرئيسية
- شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء هي قرص مضغوط يحتوي على ميزة مكالمة حيث يمكن استرداد القرص المضغوط (يطلق عليه بعيدًا) مبكرًا من قبل البنك المصدر قبل استحقاقه المحدد. يتم تعيين فترة الاستدعاء عادةً ضمن إطار زمني محدد ، وفي إعداد مسبق سعر المكالمة. بسبب المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون في وقت مبكر ، يدفعون عمومًا سعر فائدة أعلى من الأقراص المدمجة التقليدية. قد يجذب سعر الفائدة الأعلى المدخرين ، لكن يجب عليهم قراءة النسخة المطبوعة. إن الاستدعاء مبكرًا يثير مخاطر إعادة الاستثمار.
ما هو تاريخ الاتصال؟
تاريخ الاستدعاء هو تاريخ يمكن فيه للمصدر الاتصال بشهادة الإيداع الخاصة بك. دعنا نقول ، على سبيل المثال ، أن تاريخ الاتصال ستة أشهر. هذا يعني أنه بعد ستة أشهر من شراء قرص مضغوط ، يمكن للبنك أن يقرر ما إذا كان يريد استرداد القرص المضغوط الخاص بك وإرجاع أموالك باهتمام. كل ستة أشهر بعد تاريخ الاتصال ، سيكون لدى البنك نفس الخيار مرة أخرى.
يعد التغير في أسعار الفائدة السائدة هو السبب الرئيسي في قيام البنك أو شركة السمسرة باستدعاء القرص المضغوط الخاص بك في تاريخ الاتصال. في الأساس ، سيسأل البنك نفسه عما إذا كان يحصل على أفضل صفقة ممكنة على أساس بيئة سعر الفائدة الحالية.
ما هو تاريخ الاستحقاق؟
يمثل تاريخ الاستحقاق المدة التي يمكن للمصدر من خلالها الاحتفاظ بأموالك. كلما كان تاريخ الاستحقاق في المستقبل ، ارتفع سعر الفائدة الذي تتوقع الحصول عليه. تأكد من عدم الخلط بين تاريخ الاستحقاق وتاريخ المكالمة. على سبيل المثال ، القرص المضغوط لمدة عامين لا ينضج بالضرورة في غضون عامين. يشير "عامان" إلى الفترة الزمنية التي لديك قبل أن يتمكن البنك من الاتصال بالقرص المضغوط بعيدًا عنك. يمكن أن يكون المبلغ الفعلي للوقت الذي يجب أن تكرس فيه أموالك أطول. من الشائع العثور على أقراص مضغوطة قابلة للاستدعاء مع آجال استحقاق في حدود 15 إلى 20 عامًا.
عندما تنخفض أسعار الفائدة
إذا انخفضت أسعار الفائدة ، فقد يكون المصدر قادرًا على اقتراض المال بأقل مما يدفعه لك. هذا يعني أن البنك سوف يقوم على الأرجح بإعادة الاتصال بالقرص المضغوط وإجبارك على العثور على وسيلة جديدة لاستثمار أموالك.
على سبيل المثال ، افترض أن لديك قرصًا مضغوطًا قابل للاسترداد بقيمة 10،000 دولار لمدة عام واحد يدفع خمسة بالمائة مع استحقاق مدته خمس سنوات. مع اقتراب تاريخ المكالمة لمدة عام ، تنخفض أسعار الفائدة السائدة إلى أربعة في المائة. وبالتالي ، قام البنك بتخفيض أسعار الفائدة أيضًا ، ولا يدفع سوى أربعة بالمائة على أقراصه المدمجة القابلة للاستدعاء لمدة عام.
"لماذا يجب أن أدفع لك خمسة بالمائة ، عندما يمكنني اقتراض نفس مبلغ 10،000 دولار لأربعة بالمائة؟" هذا هو ما سوف يطلبه مصرفيك.
"إليك ظهرك الرئيسي ، بالإضافة إلى أي اهتمام نحن مدينون لك. شكرا جزيلا على عملك".
ربما كنت تعتمد على الفائدة البالغة 500 دولار في السنة (10،000 دولار × 5٪ = 500 دولار) للمساعدة في دفع عطلتك السنوية. أنت الآن عالق بمبلغ 400 دولار فقط (10،000 دولار × 4٪ = 400 دولار) إذا اشتريت قرصًا مضغوطًا آخر قابل للاستدعاء لمدة عام. اختيارك الآخر هو محاولة العثور على مكان لتدفع فيه أموالك التي تدفع خمسة في المائة ، على سبيل المثال عن طريق شراء سندات الشركات ، ولكن هذا قد ينطوي على مخاطرة أكثر مما كنت تريد لهذا مبلغ 10،000 دولار. والخبر السار هو أنك حصلت على معدل CD أعلى لمدة عام واحد.
ولكن ماذا تفعل مع 10000 دولار الآن؟ لقد واجهت مشكلة مخاطر إعادة الاستثمار.
عندما ترتفع أسعار الفائدة
إذا زادت أسعار الفائدة السائدة ، فمن المحتمل أن البنك الذي تتعامل معه لن يتصل بك على القرص المضغوط. لماذا؟ سيكلف المزيد من الاقتراض في مكان آخر.
بالعودة إلى مثالنا السابق ، دعونا نلقي نظرة على القرص المضغوط القابل للاسترداد لمدة 10 آلاف دولار مرة أخرى. انه يدفع لك خمسة في المئة. هذه المرة ، افترض أن المعدلات السائدة قد قفزت إلى ستة بالمائة بحلول الوقت الذي يصل فيه تاريخ الاستدعاء. ستستمر في الحصول على 500 دولار في السنة ، على الرغم من أن الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء الصادرة حديثًا تكسب المزيد. ولكن ماذا لو كنت ترغب في الحصول على أموالك وإعادة الاستثمار بأسعار جديدة أعلى؟
"آسف" ، يقول المصرفي الخاص بك. "فقط يمكننا أن نقرر ما إذا كنت ستحصل على أموالك في وقت مبكر."
بخلاف البنك ، لا يمكنك الاتصال بالقرص المضغوط واسترداد رأس المال - على الأقل ليس بدون غرامات تسمى رسوم الاستسلام المبكر. نتيجة لذلك ، أنت عالق مع انخفاض معدل. إذا استمرت المعدلات في الارتفاع أثناء امتلاكك للقرص المضغوط القابل للاستدعاء ، فمن المحتمل أن يحتفظ البنك بأموالك حتى ينضج القرص المضغوط.
تحقق في البائع من الأقراص المدمجة
يمكن لأي شخص أن يكون وسيط إيداع لبيع الأقراص المدمجة. لا توجد متطلبات ترخيص أو شهادة. هذا يعني أنه يجب عليك دائمًا التحقق من منظم الأوراق المالية في ولايتك لمعرفة ما إذا كان لدى الوسيط أو شركة الوسيط الخاصة بك أي تاريخ من الشكاوى أو الاحتيال.
راقب رسوم السحب المبكر
لن تضطر دائمًا إلى دفع هذه الرسوم - إذا كنت قد حصلت على الشهادة لفترة طويلة بما فيه الكفاية ، فسيتم التنازل عن هذه الرسوم.
تحقق من مصدر حدود التغطية FDIC
يقتصر كل مودّع من بنوك أو مؤسسات التوفير على تأمين بقيمة 250.000 دولار في تأمين FDIC. هناك مشكلة محتملة في حالة قيام الوسيط الخاص بك باستثمار أموال الأقراص المضغوطة الخاصة بك في مؤسسة تمتلك فيها حسابات أخرى مؤمنة من FDIC.
إذا كان المجموع أكثر من 250000 دولار ، فإنك تواجه خطر تجاوز تغطية FDIC الخاصة بك.
الخط السفلي
مع كل المتاعب الإضافية التي تنطوي عليها ، فلماذا تهتم بشراء قرص مضغوط قابل للاستدعاء بدلاً من قرص مضغوط غير قابل للاستدعاء؟ في نهاية المطاف ، تحول الأقراص المدمجة القابلة للاستدعاء مخاطر أسعار الفائدة لك ، المستثمر. نظرًا لأنك تواجه هذه المخاطر ، فستحصل على عائد أعلى مما تجده مع قرص مضغوط تقليدي له تاريخ استحقاق مماثل.
قبل أن تستثمر ، يجب عليك مقارنة أسعار المنتجين. ثم فكر في الاتجاه الذي تعتقد أن أسعار الفائدة تتجه إليه في المستقبل. إذا كانت لديك مخاوف بشأن مخاطر إعادة الاستثمار وتفضل البساطة ، فربما لا تكون الأقراص المضغوطة القابلة للاستدعاء من أجلك.
