بالإضافة إلى القدرة على دعم الأفكار التجارية للأصدقاء والعائلة ، يمكن للأفراد استخدام التمويل الجماعي لإضافة عقارات إلى محفظة استثماراتهم. تتيح حملات التمويل الجماعي التي تُعقد عادةً على الإنترنت لأي شخص أن يجمع الأموال للمشاريع والمشاريع التجارية من عدد كبير من الأفراد الذين يساهمون بتبرعات صغيرة.
لقد تأثر أصحاب المشاريع بشكل إيجابي بهذه الظاهرة. لقد سمح لهم بالبدء والنمو وحفظ أعمالهم برأس مال رخيص للغاية مقارنة بخيارات التمويل البديلة ، مثل تمويل الأسهم والديون. تمكن المطورون أيضًا من الاستفادة من إمكانات التمويل الجماعي. لقد سمحت لهم منصات مثل Fundrise و CrowdStreet و RealtyMogul بجمع الأموال لشراء وتطوير العقارات المدرة للدخل. لقد منحت هذه المنصات أيضًا المستثمرين الأفراد بديلاً عن صناديق الاستثمار العقاري وسمحت لهم بالاستثمار المباشر في تطوير العقارات والاستحواذ. (لمزيد من المعلومات ، راجع التمويل العقاري والتمويل الجماعي: طريق جديد للمستثمرين .)
على الرغم من أن المفهوم الأساسي للتمويل الجماعي العقاري قد يبدو رائعًا ، إلا أنه يأتي مع بعض العيوب ، التي ينبغي على المستثمرين المحتملين إدراكها. أدناه سنبحث بعض إيجابيات وسلبيات الاستثمار في العقارات من خلال منصة التمويل الجماعي.
الايجابيات
على عكس صناديق الاستثمار العقاري ، يمنح التمويل الجماعي العقاري المستثمرين القدرة على تحديد الممتلكات التي يرغبون في إدراجها وكذلك استبعادها من محفظتهم الاستثمارية. عندما يشتري شخص ما أسهم في صناديق الاستثمار العقاري ، فإنه يستثمر بشكل أساسي في مجموعة متنوعة من الخصائص الجغرافية. إذا كانت مقتنيات REIT كبيرة ، فقد يكون من الصعب بعض الشيء على المساهمين تحليل جميع العقارات في محفظة REIT. عندما يستثمر الفرد في حملة التمويل الجماعي العقاري ، فإنهم يستثمرون في عقار واحد. هذا يتيح للمستثمر معرفة ما هو بالضبط في محفظته.
بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم تداول الاستثمارات في حملات التمويل الجماعي العقاري علنًا وبالتالي لا يتم منحها تقييم لكل سوق كل دقيقة من اليوم. نتيجة لذلك ، لا تحدث تقلبات في قيمة الاستثمارات الجماعية التمويل العقاري. يمكن أن يتحرك سعر سهم REIT بشكل كبير صعودًا وهبوطًا طوال كل يوم تداول ، وفي كثير من الأحيان تتأثر حركة سعر السهم بعوامل خارجية. قد يجد مستثمرو صناديق الاستثمار العقاري الذين يتطلعون للهروب من تقلبات سوق الأسهم ملاذاً آمناً في الطبيعة غير السائلة للاستثمارات ذات التمويل الجماعي.
هناك أيضًا بعض المستثمرين الذين يرغبون ببساطة في تحقيق مكاسب من التخلص من قطعة عقارية والحصول على إيرادات إيجار منتظمة ، مع تجنب تحدي إدارة الممتلكات. التمويل الجماعي العقاري جذاب للمستثمرين الذين يرغبون في جني فوائد امتلاك العقارات المدرة للدخل ولكن ليس بالضرورة إدارتها.
علاوة على ذلك ، لا تتطلب حملات التمويل الجماعي العقاري حدًا كبيرًا للاستثمار. هذا يعني أنه يمكن للمستثمرين امتلاك حصة في مشروع عقاري كبير دون الحاجة إلى إخماد مبلغ كبير من المال. نتيجة القدرة على استثمار مبالغ صغيرة من المال في الصفقات العقارية ، يمكن للمستثمرين تنويع ملكيتهم في عقارات متعددة ، مما يؤدي إلى محفظة أكثر تنوعًا وتقليل التعرض للمخاطر. على سبيل المثال ، بدلاً من قيام المستثمر بوضع 250،000 دولار في عقار واحد ، يمكنه استثمار 50،000 دولار في أربع حملات مختلفة. (للمزيد ، انظر: التمويل العقاري والتمويل الجماعي: طريق جديد للمستثمرين .)
سلبيات
قد لا يكون التمويل الجماعي العقاري طريقًا مناسبًا للمستثمرين الذين يرغبون في لعب دور نشط في إدارة ممتلكاتهم العقارية. عادةً ما يكون لدى المستثمرين في العقارات ذات التمويل الجماعي تحكم ضئيل ويجب أن يثقوا في المطور أو المشغل لإدارة العقار بنجاح.
قضية أخرى هي حقيقة أن الاستثمارات العقارية ذات التمويل الجماعي غير سائلة ولا يتم تداولها. هذا يعني أنه في حالة الطوارئ ، قد يكون من المستحيل صرف النقود عن الاستثمار قبل التخلص من العقار.
علاوة على ذلك ، بخلاف صناديق الاستثمار العقاري ، فإن المشروعات العقارية المدعومة على مواقع التمويل الجماعي ليست مطلوبة لتوزيع 90٪ من إيرادات الإيجار على المستثمرين. هذا قد يخيب المستثمرين في صناديق الاستثمار العقاري الذين اعتادوا على عائدات أعلى من المتوسط.
أخيرًا ، لا يتم تنظيم الملكية ذات التمويل الجماعي مثل صناديق الاستثمار العقاري. نتيجة لذلك ، قد لا تكون التقارير المقدمة للمستثمرين بنفس المعايير العالية. (انظر أيضًا ، مع نضوج التمويل الجماعي ، أصبح الاستثمار في الشركات الناشئة أسهل .)
الخط السفلي
على غرار صناديق الاستثمار العقاري ، ساهم التمويل الجماعي العقاري في الوصول إلى الاستثمار في العقارات المدرة للدخل. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في العقارات ذات التمويل الجماعي ليس للجميع الذين يتطلعون إلى إضافة عقارات إلى محفظته. كما هو الحال مع أي فرصة استثمارية ، هناك عدد من المزايا والعيوب التي تأتي مع وضع الأموال في حملة التمويل الجماعي العقاري.
