إيجابيات وسلبيات الضريبة السنوية

جدول المحتويات

• أكثر من مجرد اعتبارات ضريبية
• زيادة معدلات الضرائب
• فهم قاعدة غسل بيع
• محفظة إعادة التوازن
• مشروع قانون ضريبة أكبر أسفل الطريق؟
• أرباح رأس المال غير متساوية
• توزيعات صناديق الاستثمار
• انظروا إلى الصورة الكبيرة
• الخط السفلي

الحصاد السنوي للضرائب هو عملية يقوم بها العديد من المستثمرين في نهاية كل سنة ضريبية. يساعد الحصاد الضريبي في تقليل الأعباء الضريبية. تتضمن الإستراتيجية بيع الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق البورصة المتداولة (ETFs) وغيرها من الاستثمارات التي تحمل خسارة لتعويض المكاسب المحققة من الاستثمارات الأخرى.

قد يكون أو لا يكون حصاد الضرائب أفضل إستراتيجية لجميع المستثمرين لعدة أسباب.

أكثر من مجرد اعتبارات ضريبية

غالبًا ما يكون قرار الاستثمار بيعًا عامًا ، حتى وإن كان مع خسارة ، وذلك لأسباب ضريبية فقط. ومع ذلك ، يمكن أن يكون حصاد الضريبة جزءًا مفيدًا من استراتيجيتك الشاملة للتخطيط والاستثمار طالما أنها لا تؤدي إلى قرارات تتعارض مع تلك الاستراتيجية في نهاية المطاف. (لمعرفة المزيد ، راجع: متى يتم تفريغ الخاسرين

زيادة معدلات الضرائب

ستقوم مصلحة الإيرادات الداخلية (IRS) والعديد من الولايات وحتى بعض المدن بتقييم الضرائب على الأفراد والشركات. في بعض الأحيان ، سيتغير معدل الضريبة - النسبة المئوية لحساب الضرائب المستحقة - للمساعدة في تمويل عمليات هذه الكيانات الحكومية.

لعام 2018 ، زادت مصلحة الضرائب معدلات الضريبة التي سيستخدمونها لتقييم العديد من العناصر ، وتشمل هذه:

• ارتفع المعدل الأعلى لمكاسب رأس المال على المدى الطويل إلى 20 ٪ من 15 ٪. رفعت ضريبة الرعاية الطبية الجديدة بنسبة 3.8 ٪ للمستثمرين من ذوي الدخل المرتفع أعلى معدل ضريبة أرباح رأس المال الفعال إلى 23.8 ٪ لهؤلاء دافعي الضرائب. أعلى معدل هامشي للدخل العادي زاد إلى 39.6 ٪ من 35 ٪.

هذه الزيادات قد تجعل خسائر الاستثمار أكثر قيمة للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع. ومع ذلك ، يجوز لجميع المستثمرين اقتطاع جزء من خسائر الاستثمار في حالة الاختيار.

فهم قاعدة غسل بيع

مصلحة الضرائب يتبع قاعدة غسل بيع. تنص هذه اللائحة على أنه إذا قمت ببيع استثمار قابض للتعرف على تلك الخسارة لأغراض الضريبة وخصمها ، فلن تتمكن من إعادة شراء نفس الأصل - أو أي أصل استثماري آخر "مطابق تمامًا" له - لمدة 30 يومًا بعد البيع. (لمزيد من المعلومات ، راجع: حصاد ضرائب الخسائر: تقليل خسائر الاستثمار .)

في حالة الأسهم الفردية ، هذه القاعدة واضحة إلى حد ما. إذا تعرضت لخسارة في شركة Exxon Mobil Corp. (XOM) وأردت إدراك أن الخسارة ستضطر إلى الانتظار لمدة 30 يومًا قبل إعادة الشراء إلى الأسهم إذا كنت ترغب في امتلاكها مرة أخرى. يمكن أن تمتد هذه القاعدة في الواقع إلى 61 يومًا. ستحتاج إلى الانتظار لمدة 30 يومًا على الأقل من تاريخ الشراء الأولي للبيع وتحقيق الخسارة ، ثم تحتاج إلى الانتظار لمدة 31 يومًا على الأقل قبل إعادة شراء هذا الأصل المتماثل.

في حالة وجود صندوق مشترك ، إذا أدركت خسارة في Vanguard 500 Index Fund (VFINX) ، فلن تتمكن من شراء SPDR S&P 500 ETF (SPY) ، التي تستثمر في المؤشر المماثل. من المحتمل أن تتمكن من شراء مؤشر سوق الأوراق المالية الإجمالي (VTSMX) ، لأن هذا الصندوق يتتبع مؤشرًا مختلفًا.

يستخدم العديد من المستثمرين صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة ، وكذلك صناديق القطاع ، لتحل محل الأسهم المباعة بحيث لا تنتهك قاعدة بيع المغاسل. قد تعمل هذه الطريقة ولكن يمكن أن تأتي بنتائج عكسية لأي عدد من الأسباب. بعض الطرق التي يمكن أن تأتي بنتائج عكسية هي تحقيق مكاسب قصيرة الأجل في الأوراق المالية البديلة المشتراة أو إذا ارتفعت قيمة الأسهم أو الأموال المباعة تقديراً كبيراً قبل أن تتاح لك فرصة شرائها.

علاوة على ذلك ، لا يمكنك تجنب قاعدة غسل البيع بإعادة شراء الأصل المباع في حساب آخر تملكه ، مثل استخدام حساب التقاعد الفردي (IRA). (لمزيد من المعلومات ، راجع: التخلص من خسائر الاستثمار .)

محفظة إعادة التوازن

أحد أفضل السيناريوهات لحصاد الضريبة هو إذا كان يمكن القيام بذلك في سياق إعادة التوازن العادية لمحفظة الأوراق المالية الخاصة بك. إعادة التوازن يساعد على إعادة تنظيم توزيع الأصول الخاصة بك في الممتلكات الخاصة بك. أثناء إعادة التوازن ، انظر إلى المقتنيات المراد شرائها وبيعها ، وانتبه إلى أساس التكلفة - قيمة الشراء الأصلية المعدلة. أساس التكلفة سيحدد الأرباح أو الخسائر الرأسمالية لكل أصل. هذا النهج لن يجعلك تبيع فقط لإدراكك لخسارة ضريبية قد تناسب أو لا تناسب إستراتيجيتك الاستثمارية. (لمزيد من المعلومات ، راجع: إعادة توازن محفظتك لتبقى على المسار الصحيح .)

مشروع قانون ضريبة أكبر أسفل الطريق؟

يزعم بعض المستشارين الماليين أن الحصاد المتسق للخسارة الضريبية بقصد إعادة شراء الأصل المباع بعد فترة الانتظار التي تمليها قاعدة بيع المغاسل سيؤدي في النهاية إلى انخفاض أساس التكلفة الإجمالية ويؤدي إلى ربح رأسمالي أكبر يتم دفعه في وقت ما في المستقبل. هذا يمكن أن يكون صحيحا في تهمتين.

1. إذا كان الاستثمار ينمو بمرور الوقت ، فيمكن أن تزيد أرباحك الرأسمالية. لا تعرف ما الذي سيحدث مع معدلات ضريبة أرباح رأس المال المستقبلية.

ومع ذلك ، فإن الجانب الآخر من ذلك هو أن المدخرات الضريبية الحالية قد تكون كافية للتعويض عن ضرائب أعلى على أرباح رأس المال في وقت لاحق. النظر في مفهوم القيمة الحالية (PV) ، الذي يقول أن الدولار من المدخرات الضريبية اليوم يستحق أكثر من أي ضريبة إضافية يتعين دفعها في وقت لاحق. من الواضح أن هذا يعتمد على مجموعة متنوعة من العوامل بما في ذلك معدلات التضخم والضرائب المستقبلية.

أرباح رأس المال غير متساوية

المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل هي تلك التي تتحقق من الاستثمارات التي احتفظت بها لمدة عام أو أقل. يتم فرض ضرائب على الأرباح الناتجة عن هذه المقتنيات القصيرة بمعدل الضريبة الهامشية على الدخل العادي. يحدد قانون التخفيضات والوظائف لعام 2018 (TCJA) سبعة أقواس بمعدل لعام 2019 ، تتراوح بين 10٪ و 37٪ ، اعتمادًا على كيفية ملفك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: Capital Gains 101. )

المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل هي تلك الأرباح المحققة من الاستثمارات المحتفظ بها لأكثر من عام وتتلقى معدل ضرائب أقل بكثير. بالنسبة للعديد من المستثمرين ، يبلغ معدل هذه المكاسب حوالي 15 ٪ - أدنى معدل هو الصفر وأعلى معدل هو 20 ٪. وتذكر أيضًا أنه بالنسبة لأقواس الدخل الأعلى ، يتم تطبيق ضريبة الرعاية الطبية الإضافية بنسبة 3.8٪ هنا أيضًا. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: خسائر رأس المال والضرائب .)

يجب أولاً تعويض الخسائر من نوع معين مقابل المكاسب الأولى من نفس النوع. على سبيل المثال ، المكاسب طويلة الأجل مقابل الخسائر طويلة الأجل. إذا لم تكن هناك مكاسب طويلة الأجل كافية لتعويض جميع الخسائر طويلة الأجل ، فإن رصيد الخسائر طويلة الأجل يمكن أن يتجه نحو تعويض المكاسب قصيرة الأجل ، والعكس بالعكس.

ربما كان لديك عام رهيب وما زلت تعاني من خسائر لم تعوض المكاسب. يمكن خصم خسائر الاستثمار المتبقية التي تصل إلى 3000 دولار مقابل إيرادات أخرى في سنة ضريبية مع ترحيل الباقي إلى سنوات لاحقة.

بالتأكيد ، أحد الاعتبارات في قرار حصاد الضريبة في سنة معينة هو طبيعة المكاسب والخسائر. سوف تحتاج إلى تحليل هذا أو التحدث إلى محاسب الضرائب قبل المضي قدما.

توزيعات صناديق الاستثمار

مع المكاسب التي حققتها البورصة خلال السنوات القليلة الماضية ، بدأت العديد من صناديق الاستثمار المشتركة في التخلص من توزيعات كبيرة ، بعضها في شكل مكاسب رأسمالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل. يجب أن هذه التوزيعات أيضا عامل في المعادلة.

انظروا إلى الصورة الكبيرة

يعد حصاد الضريبة مجرد تكتيك واحد يمكن استخدامه على الطريق نحو تحقيق أهدافك المالية. من أجل تحديد ما إذا كانت هذه فكرة جيدة بالنسبة لك التراجع وإلقاء نظرة أولى على الوضع الضريبي الشامل الخاص بك.

الخط السفلي

على الرغم من أنه من الجيد مراجعة محفظتك للحصول على فرص حصاد ضريبية على الأقل سنويًا ، إلا أنه يجب تقييم ما إذا كنت تريد المضي قدمًا أم لا في السياق العام لموقفك الضريبي وما إذا كانت هذه المعاملات تتوافق مع استراتيجية الاستثمار الإجمالية أم لا. تخفيض الضرائب هي استراتيجية وليست غاية في حد ذاتها. تأكد من استشارة مستشار مالي أو خبير ضرائب على دراية بهذا المجال. (للمزيد ، انظر: استراتيجيات التخطيط الضريبي لنهاية العام .)