بمجرد أن تصبح المجال للمستثمرين من المؤسسات والمؤسسات ذات القيمة المرتفعة ، تستمر الاستثمارات البديلة في الازدياد في شعبيتها وتشق طريقها إلى محافظ المستثمرين الأفراد (الأفراد).
فيما يلي بعض إيجابيات وسلبيات البدائل والطرق التي يتعامل بها المستشارون مع هذه الاستثمارات غير التقليدية لعملائهم.
البدائل رأسا على عقب
لا ترتبط الاستثمارات البديلة عادةً بسوق الأوراق المالية ، مما يعني أنها تضيف التنويع إلى المحفظة وتساعد في التخفيف من التقلبات. يمكنهم أيضًا تقديم مزايا ضريبية غير متوفرة في الاستثمارات التقليدية.
مثل أي استثمار ، فإن معدل العائد للبدائل غير مضمون ، ولكن هناك احتمال أن يكون أعلى من معدل الاستثمارات التقليدية. يرى مؤيدو البدائل في حافظات المستثمرين الأفراد أن بإمكانهم الآن الوصول إلى استثمارات متطورة وعوائد أعلى محتملة ، حتى وقت قريب نسبيًا كانت متاحة فقط للمؤسسات ، مثل صناديق التقاعد والمؤسسات ، والأثرياء.
المخاطر
الاستثمارات البديلة أكثر تعقيدًا من الأدوات الاستثمارية التقليدية. غالبًا ما يكون لديهم رسوم أعلى مرتبطة بهم ، وهي أكثر تقلبًا من الاستثمارات التقليدية مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة. يتم استثمار الغالبية في استثمارات غير سائلة ، مما يجعل من الصعب الخروج والسعر بشكل منتظم.
كما هو الحال مع أي استثمار ، فإن إمكانية تحقيق عائد أعلى تعني أيضًا مخاطر أعلى.
التغلب على السلبيات
من خلال توفير السيولة وشفافية الأسعار التي تروق لمستثمر التجزئة العادي ، انتشرت الاستثمارات البديلة السائلة منذ الأزمة المالية في عام 2008.
تشمل الصناديق البديلة السائلة الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة التي تستخدم استراتيجيات مماثلة لصناديق التحوط لتخفيف المخاطر. عادة لا ترتبط استثماراتهم بالأسهم والسندات.
الاستثمارات البديلة مثل الأسهم الخاصة تشق طريقها أيضًا إلى منصات 401 (k). تعتبر الأصول الأساسية لصناديق الأسهم الخاصة غير سائلة وصعبة القيمة ، مما يخلق تحديًا عند تقديمها في خطط مساهمة محددة. توفر خطط المساهمة المحددة السيولة والأسعار يوميًا على خيارات الاستثمار المقدمة للمشاركين في الخطة. للتغلب على تحديات السيولة والتسعير ، تتطلع شركات الأسهم الخاصة إلى عرض تعرض الأسهم الخاصة من خلال الصناديق المستهدفة في صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار الجماعية.
يؤكد المدافعون عن الملكية الخاصة كخيار في خطط 401 (ك) أن المستثمر العادي سيكون لديه الآن إمكانية الوصول إلى عوائد محتملة أعلى من هذا النوع من عائدات الاستثمار غير التقليدية مقارنة بخيارات الفانيليا العادية - مثل صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والسندات — التي يجب عليهم الاختيار منها.
النظرة العامة للاستثمارات البديلة
وفقًا لـ Strategy & (المعروفة سابقًا باسم Booz & Company) ، سترتفع الاستثمارات البديلة إلى 18.1 تريليون دولار في جميع أنحاء العالم بحلول عام 2020. جزء من السبب في ذلك هو أن شركات الاستثمار قد خفضت متطلبات الدخول لصناديق الاستثمار المشتركة الموجهة نحو البدائل. أيضًا ، طور المستثمرون أنفسهم ذوقًا لشيء ما إلى جانب المزيج المعتاد من السندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. العديد من الاقتصادات الناشئة تتحول من نهج موجه نحو المدخرات إلى نهج الاستثمار ، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الباحثين عن فرص جديدة.
ومع ذلك ، قد تكون هذه النظرة متحفظة بالنظر إلى وصول الاستثمار في العملات المشفرة مثل البيتكوين. يمكن أن يتعثر خيار الاستثمار هذا ، لكن مقدار الاهتمام به من المؤسسات في جميع أنحاء العالم يشير إلى أنه يمكن أن يكون بديلاً قابلاً للتطبيق لأولئك الذين يبحثون عن مركبات عالية المخاطر / عالية العائد.
الاستثمار الآخر الذي يجذب الكثير من المال هو التمويل الجماعي للأسهم. يمكن للمستثمرين الأفراد شراء أسهم شركة جديدة من خلال مواقع على الإنترنت توفر هذه الفرص. هذا استثمار عالي المخاطر لأن العديد من الشركات الجديدة تفشل. ولكن هناك ما يكفي من قصص نجاح المستثمر لجعل هذا الخيار جذابًا حتى للمستثمرين الصغار.
الخط السفلي
الاستثمارات البديلة أصبحت أكثر شعبية بالنسبة للمستثمرين. يحافظ مؤيدو هذه الاستثمارات غير التقليدية على أن المستثمر العادي سيكون لديه الآن إمكانية الوصول إلى الأصول غير المرتبطة بسوق الأوراق المالية ، مما يوفر تنويعًا وعائدات أعلى محتملة عند مقارنته بصناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والسندات. البدائل معقدة وغالباً ما تكون أعلى من الاستثمارات التقليدية التي اعتاد عليها معظم المستثمرين الأفراد. بالنسبة للمستشارين الماليين ، يعد التعليم أمرًا أساسيًا عندما يتعلق الأمر بالتوصية بهذه الاستثمارات لمحفظة العميل.
