ما هو مدير الحافظة
مدير الحافظة هو شخص أو مجموعة من الأشخاص المسؤولين عن استثمار أصول الصندوق المتبادل أو المتداولة في البورصة أو المقفلة ، وتنفيذ إستراتيجيته الاستثمارية وإدارة تداول المحافظ اليومية. يعد مدير المحفظة أحد أهم العوامل التي يجب مراعاتها عند النظر في استثمار الأموال. يمكن أن تكون إدارة المحافظ نشطة أو سلبية ، وتشير سجلات الأداء التاريخية إلى أن أقلية فقط من مديري الصناديق النشطة تتغلب باستمرار على السوق.
كسر مدير الحافظة
يتمتع مدير المحفظة بتأثير كبير على الصندوق ، بغض النظر عما إذا كان هذا الصندوق هو صندوق مشترك أو مفتوح ، أو صندوق تحوط ، أو صندوق رأس المال الاستثماري ، أو صندوق تبادل تجاري. سيؤثر مدير محفظة الصندوق بشكل مباشر على العوائد الإجمالية للصندوق. لذلك ، عادة ما يكون مديرو المحافظون من المستثمرين أو السماسرة أو التجار ذوي الخبرة ، ولديهم خلفيات قوية في الإدارة المالية وتتبع سجلات النجاح المستمر.
مدير الحافظة ، بغض النظر عن الخلفية ، هو إما مدير نشط أو مدير سلبي. إذا اتبع المدير نهجا سلبيا ، فإن إستراتيجيته الاستثمارية تعكس مؤشر سوق محدد. من خلال هذه الصناديق ، يعد مؤشر السوق المستخدم كمعيار مهم للغاية حيث يجب على المستثمر أن يتوقع عوائد مماثلة على المدى الطويل.
على العكس من ذلك ، يمكن للمدير اتباع نهج نشط في الاستثمار ؛ وهذا يعني أنه يحاول التغلب باستمرار على متوسط عوائد السوق. في هذا السيناريو ، يعد مدير المحفظة بنفسه في غاية الأهمية ، حيث أن أسلوبه الاستثماري يؤدي مباشرةً إلى عوائد الصندوق. يجب على المستثمرين المحتملين الاطلاع على المواد التسويقية للصندوق النشط للحصول على مزيد من المعلومات حول نهج الاستثمار.
الجوانب المهمة لمدير الحافظة
بغض النظر عن نهج الاستثمار ، يحتاج جميع مديري المحافظ إلى ميزات محددة للغاية حتى يكونوا ناجحين. الأول هو الأفكار الناشئة. إذا كان مدير المحفظة نشطًا ، فستكون القدرة على الحصول على رؤية استثمارية أصلية أمرًا بالغ الأهمية. مع وجود أكثر من 7000 شركة للاختيار من بينها ، يحتاج المستثمرون النشطون إلى أن يكونوا أذكياء حول مكانهم. إذا اتبع المدير نهجا سلبيا ، فإن البصيرة الناشئة تأتي في شكل مؤشر السوق الذي قرر عكسه. يجب على المديرين السلبيين أيضًا اتخاذ قرارات ذكية بشأن الفهرس.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن الطريقة التي يدير بها مدير الحافظة البحوث مهمة للغاية. يقوم المديرون النشطون بإعداد قائمة تضم الآلاف من الشركات وإقرانها بقائمة تضم بضع مئات. ثم يتم إعطاء القائمة المختصرة لمحللي الصناديق لتحليل أساسيات الاستثمارات المحتملة ، وبعد ذلك يقوم مدير المحفظة بتقييم الشركات واتخاذ قرار بشأن الاستثمار. يقوم المدراء السلبيون أيضًا بإجراء الأبحاث من خلال النظر في الأساليب السلبية المختلفة واختيار الطريقة الأنسب للصندوق.
