ما هو نظام تدقيق النظام؟
نظام Order Audit Trail (OATS) هو نظام حاسوبي تلقائي أنشأته هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). يتم استخدامه لتسجيل المعلومات المتعلقة بالطلبات والاقتباسات وغيرها من بيانات التجارة ذات الصلة من جميع الأسهم المتداولة في نظام السوق الوطني (NMS) ، بما في ذلك الأسهم خارج البورصة (OTC). يعمل هذا النظام على تبسيط تقدم الطلب من الاستلام الأولي للأمر إلى تنفيذه أو إلغائه في نهاية المطاف ، لأغراض التتبع أو المراجعة بسهولة.
الماخذ الرئيسية
- يتطلب نظام مراجعة أوامر الشراء (OATS) من الشركات الأعضاء في FINRA تسجيل الطلبات والإبلاغ عنها إلى FINRA.OATS بحيث يمكن تتبع الطلبات ومراجعتها بسهولة أكبر إذا لزم الأمر. لا يُطلب من التجار والمستثمرين الأفراد تقديم بيانات OATS إلى FINRA. هذه هي وظيفة الوسيط أو الشركة العضو التي تتعامل مع طلبات العميل.
فهم نظام مراجعة أوامر الشراء (OATS)
قامت FINRA بإنشاء OATS لضمان تسجيل المعلومات الحساسة للوقت المتعلقة بعملية تنفيذ الأمر بدقة. يسمح هذا لـ FINRA بمراقبة الممارسات التجارية للشركات الأعضاء التي تُطلب منها التقاط البيانات التجارية وإبلاغها إلى OATS. لا يُطلب من التجار والمستثمرين تقديم بيانات OATS. هذه هي وظيفة الوسيط أو الشركة الأعضاء في FINRA.
يتطلب جزء من هذه العملية أن تقوم جميع الشركات الأعضاء بمزامنة ساعات عملهم ، وجهاز الكمبيوتر ، ونظامهم ، وختم الوقت لتجنب الأخطاء أو المشكلات المتعلقة بالأوقات غير الدقيقة المرتبطة بالطلبات.
إذا واجهت إحدى الشركات صعوبة في تسجيل أو تقديم جميع المعلومات التي تتطلبها OATS ، فيمكن للشركة استئجار طرف ثالث لإرسال البيانات نيابة عنهم. هذا ترتيب خاص ، حيث قد لا يتم التعامل مع تسجيل OATS من قبل شركة المقاصة التي تستخدمها الشركة.
أقرت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) هذه القواعد في 6 مارس 1998.
اطلب إجراءات تقارير نظام تدقيق الحسابات (OATS)
تشترط اللوائح على الشركات تقديم تقارير OATS الإلكترونية اليومية إلى FINRA. يجب تقديم تقارير OATS في نفس اليوم الذي تم فيه استلام الطلب أو في اليوم الذي تصبح فيه المعلومات متاحة للشركة. يمكن إجراء تقارير OATS الإلكترونية اليومية للطلبات الفردية أو المتعددة. المعلومات التي تم جمعها على تقرير OATS تشمل:
- معرِّف الطلب. تعريف للأوراق المالية المتداولة. رمز أو معرّف مشارك في السوق. شروط الأمر ، مثل الشراء أو البيع أو البيع على المكشوف أو السعر أو عدد الأسهم أو نوع الحساب أو نوع الأمر ، على سبيل المثال. الوقت النظام نشأت.
في المجموع ، هناك 21 شرطًا يجب تسجيله بموجب المادة 7440.
يجب الحفاظ على بيانات OATS لمدة ثلاث سنوات على الأقل. خلال السنتين الأوليين ، يجب أن تكون البيانات في مكان يسهل الوصول إليه في حالة الحاجة إلى المراجعة.
القط يحل الشوفان
أصبح نظام التدقيق الموحد (CAT) بموجب القاعدة 613 من SEC هو النظام المطلوب لتتبع التداولات من البداية إلى النهاية.
وفقًا لشركة Deloitte ، فإن CAT ليست مجرد شوفان على المنشطات. ويشمل متطلبات إضافية كبيرة ، مثل بيانات الخيارات والمخصصات وبيانات العميل. قد تتطلب مجموعات البيانات الجديدة هذه من الشركات إعادة التفكير في هياكل إعداد التقارير المستهدفة. بالإضافة إلى ذلك ، على عكس OATS ، ليس لدى CAT استثناءات لمتطلبات الإبلاغ هذه.
مثال على مسار تدقيق الطلبات قيد التنفيذ
أحد أغراض OATS ونظام CAT هو مراقبة السلوك المشبوه. بسبب البيانات المسجلة ، يسهل العثور على الأشخاص الذين يقومون بالنشاط المشبوه.
حدثت حالة هامة في 6 أيار (مايو) 2010 ، عندما قام أحد المتداولين "بالخداع" في سوق S&P 500 E-mini. استخدم برنامجًا آليًا بدأ تأثير الدومينو لأوامر البيع مما أدى إلى تعطل فلاش في ذلك اليوم.
في عام 2015 ، تم القبض على الرجل المسؤول ، وهو أحد سكان لندن ، وتم القبض عليه. في عام 2016 ، أقر بأنه مذنب في التزوير والاحتيال.
بينما شارك عدد من الأطراف في تقديم الشهادات والأدلة ، وكانت هذه القضية تتعلق بالعقود الآجلة ، وليس الأسهم ، إلا أنها تُظهر أهمية إجراء عمليات تدقيق الطلبات والرقابة المالية. تمكن المنظمون من رؤية أن Navinder Singh Sarao ، الرجل المسؤول ، قد أصدر أوامر ضخمة ، مئات المرات ، دون نية لملءها بل لغرض وحيد هو التلاعب بالسوق في اتجاهه المفضل.
اطلب مسارات التدقيق - سواء أكانت OATS أو CAT أو بعض المتطلبات التنظيمية الأخرى - توفر أدلة ومعلومات للمنظمين في مثل هذه الحالات.
