انفصلت شركة أوراكل (ORCL) عن سمعتها الطويلة في الحركة السعرية البطيئة بعد أن تجاوزت تقديرات الربع الرابع من العام الماضي ، وحققت مكاسب بنسبة مئوية من رقمين مع تصاعد المقاومة لعدة عقود على الحجم الكبير. هذه مشكلة كبيرة لأن الاتجاه الصعودي يمكن أن يحقق مكاسب سريعة ، مما يؤدي إلى رفع عملاق وادي السيليكون إلى دور قيادي في التكنولوجيا تخلت عنه عندما خرجت من بورصة ناسداك في عام 2013.
فازت الشركة على تقديرات EPS بواقع 11 سنتًا تقريبًا على إيرادات بلغت 11 مليار دولار تقريبًا مع زيادة التوجيه ، مما يستدعي تحقيق نتائج قوية في السنة المالية المقبلة مدفوعًا بتقسيم سريع للحوسبة السحابية. يسلط النطاق الضيق المكون من أربع نقاط في الأشهر الثلاثة السابقة لتقرير الأرباح الضوء على تغطية وول ستريت المفاجئة بشكل مدهش والتي أخطأت تماماً التطورات الصعودية. قد يضيف هذا الاختلال نقاطًا إلى الاتجاه الصعودي حيث يندفع المحللون للوصول إلى القطار المتحرك.
مخطط طويل المدى لـ ORCL (1990 - 2017)
أوراكل هي إحدى شركات تكنولوجيا المدارس القديمة ، حيث تم طرحها بسعر 15 دولارًا أمريكيًا في شهر مارس 1986. دخل السهم في اتجاه صعودي قوي في عام 1991 ، حيث حقق مكاسب على مدار العقد في تقدم مستمر انتهى عند 46.47 دولارًا في عام 2000. وتراجعت أسهم أوراكل مع بقية العالم التكنولوجي عندما انفجرت فقاعة الدوت كوم ، وانخفضت في موجات متعددة إلى أدنى مستوى في ثلاث سنوات عند 7.25 دولار في يونيو 2002.
كان أداء السوق ضعيفًا خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث تضاعف سعره ثلاث مرات ولكنه فشل في اختراق مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.338 للبيع إلى قمة 2007 عند أدنى مستوى في 20 دولار. لقد اختبرت مستوى المقاومة هذا في عام 2008 وانخفضت بحدة خلال الانهيار الاقتصادي ، لكنها حافظت على تسلسل القيعان العالية من أدنى مستوى في عام 2002. ساهمت هذه القوة النسبية في موجة انتعاش قوية أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا على شكل حرف V إلى أعلى مستوى لها في عام 2010.
عشرة أشهر من التعزيز عند المقاومة أسفرت عن اختراق وصل إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 في عام 2011 ، مما أفسح المجال أمام التصحيح الذي حال دون مزيد من التقدم لمدة ثلاث سنوات تقريبًا. اندلع السهم مرة أخرى في عام 2014 ، حيث استكمل تصحيح 100٪ إلى أعلى مستوى في عام 2000 في نهاية ذلك العام ، قبل الانكماش لعدة سنوات الذي وجد الدعم في أدنى مستوى 30s في الربع الأول من عام 2016. (للحصول على المزيد ، راجع: ما الذي يدفع أسعار أسهم أوراكل؟ )
مخطط قصير المدى لـ ORCL (2015 - 2017)
انتهى الاتجاه الصعودي لعام 2014 بتقدم مدفوع بالأرباح في شهر ديسمبر ، تلاه انعكاس وتراجع أدى إلى ظهور نمط ضيق ضيق قبل انهيار يونيو 2015. تكشف الاتجاه الهبوطي اللاحق عن انخفاض موجات Elliott الخمسية ، مع موجة خامسة بين نوفمبر 2015 وكانون الثاني 2016. اتبعت الحركة الهابطة ديناميات السوق المعتادة لأن أعلى مستوياتها في عدة سنوات يمكن أن يولد مقاومة شديدة ، وغالبًا ما تكون نهاية الاتجاهات الصعودية العلمانية.
ابتعدت أوراكل عن السيطرة الهبوطية وأغلقت مصيرها الصعودي عندما سجلت أدنى مستوى لها في عام 2016 ، مما مهد الطريق لجهود الانتعاش التي استمرت لمدة عام والتي وصلت إلى المقاومة لعدة عقود مرة أخرى في مارس 2017. ثم ذهب السهم للنوم ، عالقًا في يتراوح نطاق التداول الضيق بين 43.50 دولارًا و 47.00 دولارًا في نفس الوقت الذي شارك فيه لاعبو التكنولوجيا الكبار في مسيرة تاريخية إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
ارتفع سهم أوراكل بعد الأرباح ، وطبع أكثر من أربعة أضعاف متوسط الحجم اليومي في اندلاع دراماتيكي يفتح الباب لتحقيق مكاسب سنوية كبيرة. ومع ذلك ، فإن حركة الأسعار في السنوات الأخيرة قد نحتت العديد من أنماط الخطوات ، والتي تتبع فيها فترات طويلة من التوحيد فترات قصيرة جدًا من التغير السريع في الأسعار. يتوقع هذا الهيكل أن الارتفاع سوف يتوقف مؤقتًا حول مستوى 50 دولارًا ويدخل فترة زمنية محددة قد تستمر لعدة أشهر.
الخط السفلي
لقد اندلعت أوراكل فوق مستوى المقاومة لمدة 17 عامًا بعد زيادة التوجيه نظرًا للنمو السريع لمبادرات الحوسبة السحابية. يرتفع الارتفاع جيدًا لتحقيق مكاسب طويلة الأجل ، ولكن من المرجح أن يحبط السهم المتداولين على المدى القصير بسبب ميله الملحوظ منذ فترة طويلة إلى التحرك خطوة من مستوى سعر إلى آخر. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: نتائج Oracle Q4 ليست ممتازة كما تبدو .)
