ما هي تجارة الخوارزميات؟
تداول الخوارزميات هو عملية لتنفيذ الأوامر باستخدام تعليمات التداول الآلية والمبرمجة مسبقًا لحساب المتغيرات مثل السعر والتوقيت والحجم. الخوارزمية عبارة عن مجموعة من التوجيهات لحل مشكلة. ترسل خوارزميات الكمبيوتر أجزاء صغيرة من الطلب الكامل إلى السوق بمرور الوقت.
يستخدم تداول الخوارزميات الصيغ المعقدة ، جنبًا إلى جنب مع النماذج الرياضية والرقابة البشرية ، لاتخاذ قرارات لشراء أو بيع الأوراق المالية في البورصة. غالبًا ما يستخدم تجار الخوارزميات تقنية التداول عالية التردد ، والتي يمكن أن تمكن الشركة من إجراء عشرات الآلاف من الصفقات في الثانية. يمكن استخدام تداول الخوارزميات في مجموعة متنوعة من المواقف بما في ذلك استراتيجيات تنفيذ الأوامر والمراجحة واستراتيجيات تجارة الاتجاه.
فهم خوارزمية التداول
زاد استخدام الخوارزميات في التداول بعد إدخال أنظمة التداول المحوسبة في الأسواق المالية الأمريكية خلال السبعينيات. في عام 1976 ، قدمت بورصة نيويورك للأوراق المالية نظام تحويل الطلبات المعين (DOT) لتوجيه الطلبات من التجار إلى المتخصصين في البورصة. في العقود التالية ، عززت البورصات قدرتها على قبول التداول الإلكتروني ، وبحلول عام 2010 ، تم تنفيذ ما يزيد عن 60 في المائة من جميع الصفقات بواسطة أجهزة الكمبيوتر.
لفت المؤلف مايكل لويس انتباه الجمهور إلى التداول الخوارزمي عالي التردد عندما نشر كتاب " بويز بويز " الأكثر مبيعًا ، والذي وثق حياة التجار ورجال الأعمال في وول ستريت الذين ساعدوا في بناء الشركات التي جاءت لتحديد هيكل التجارة الإلكترونية في أمريكا. جادل كتابه أن هذه الشركات كانت منخرطة في سباق التسلح لبناء أجهزة كمبيوتر أسرع من أي وقت مضى ، والتي يمكن التواصل مع البورصات بسرعة أكبر ، للاستفادة من المنافسين بسرعة ، وذلك باستخدام أنواع الطلبات التي أفادتها على حساب المستثمرين العاديين.
افعل ذلك بنفسك حساب التداول
في السنوات الأخيرة ، أصبحت ممارسة تداول الخوارزميات التي تعمل وفقًا لنفسك واسعة الانتشار. صناديق التحوط مثل Quantopian ، على سبيل المثال ، خوارزميات مصدر حشد من المبرمجين الهواة الذين يتنافسون على الفوز عمولات لكتابة رمز الأكثر ربحية. لقد أصبحت هذه الممارسة ممكنة بفضل انتشار الإنترنت عالي السرعة وتطوير أجهزة الكمبيوتر الأسرع باستمرار بأسعار رخيصة نسبيًا. انتشرت منصات مثل Quantiacs من أجل خدمة المتداولين النهاريين الذين يرغبون في تجربة أيديهم في التداول الحسابي.
التكنولوجيا الناشئة الأخرى في وول ستريت هي التعلم الآلي. مكنت التطورات الجديدة في الذكاء الاصطناعي مبرمجي الكمبيوتر من تطوير برامج يمكنها تحسين أنفسهم من خلال عملية تكرارية تسمى التعلم العميق. يقوم المتداولون بتطوير خوارزميات تعتمد على التعلم العميق لجعل أنفسهم أكثر ربحية.
الماخذ الرئيسية
- تداول الخوارزميات هو استخدام خوارزميات تستند إلى القواعد والقواعد لتوظيف استراتيجيات لتنفيذ التداولات. لقد ازدادت شعبيته بشكل كبير منذ أوائل الثمانينيات ويستخدمه المستثمرون المؤسسيون والشركات التجارية الكبرى لأغراض متنوعة. على الرغم من أنه يوفر مزايا ، مثل وقت التنفيذ الأسرع وخفض التكاليف ، إلا أن التداول الحسابي يمكن أن يؤدي أيضًا إلى تفاقم الميول السلبية للسوق من خلال التسبب في حوادث فلاش وفقدان فوري للسيولة.
مزايا وعيوب الخوارزمية للتجارة
يستخدم التداول الحسابي بشكل أساسي من قبل المستثمرين المؤسساتيين وبيوت السمسرة الكبيرة لخفض التكاليف المرتبطة بالتداول. وفقًا للأبحاث ، يعد التداول الحسابي مفيدًا بشكل خاص لأحجام الطلبات الكبيرة التي قد تضم ما يصل إلى 10٪ من إجمالي حجم التداول. يستخدم صناع السوق عادةً عمليات حسابية لإنشاء سيولة.
يتيح تداول الخوارزميات أيضًا تنفيذ أوامر بشكل أسرع وأسهل ، مما يجعلها جذابة للتبادلات. وهذا بدوره يعني أن التجار والمستثمرين يمكنهم جني الأرباح بسرعة من التغييرات الصغيرة في السعر. توظف إستراتيجية تداول سلخ فروة الرأس عادة خوارزميات لأنها تنطوي على عمليات بيع وشراء سريعة للأوراق المالية بزيادات صغيرة في الأسعار.
يمكن أن تصبح سرعة تنفيذ الأمر ، وهي ميزة في الظروف العادية ، مشكلة عند تنفيذ العديد من الأوامر في وقت واحد دون تدخل بشري. لقد تم إلقاء اللوم على تعطل فلاش لعام 2010 في تداول الخوارزميات.
هناك عيب آخر لتداولات الخوارزميات وهو أن السيولة ، التي يتم إنشاؤها من خلال أوامر البيع والشراء السريعة ، يمكن أن تختفي في لحظة ، مما يلغي التغيير الذي يجنيه المتداولون لجني الأرباح من تغيرات الأسعار. يمكن أن يؤدي أيضا إلى فقدان فوري للسيولة. كشفت الأبحاث أن التداول الحسابي كان عاملاً رئيسياً في التسبب في فقدان السيولة في أسواق العملات بعد أن توقف الفرنك السويسري عن ربط اليورو باليورو في عام 2015.
