ما هي شركة الاستثمار المفتوح - OEIC؟
إن شركة الاستثمار المفتوحة (OEIC) هي نوع من صناديق الاستثمار التي يوجد مقرها في المملكة المتحدة ويتم هيكلتها للاستثمار في الأسهم والأوراق المالية الأخرى. تستند قائمة أسهم الشركة في بورصة لندن (LSE) وسعر الأسهم إلى حد كبير على الأصول الأساسية للصندوق. يمكن لهذه الصناديق مزج أنواع مختلفة من استراتيجيات الاستثمار ، مثل الدخل والنمو ، ورأس المال الصغير والرأس الكبير ، ويمكنها باستمرار ضبط معايير الاستثمار وحجم الصندوق.
تسمى OEICs "مفتوحة العضوية" لأنها يمكن أن تنشئ أسهم جديدة لتلبية طلب المستثمرين. أيضا ، سوف يلغي الصندوق أسهم المستثمرين الذين يخرجون من الصندوق.
الماخذ الرئيسية
- إن شركة الاستثمار المفتوحة (OEIC) هي نوع من الصناديق المباعة في المملكة المتحدة ، على غرار صندوق الاستثمار المشترك المفتوح في USOEICs الذي يقدم محفظة تدار باحتراف من صناديق المستثمرين المجمعة التي تستثمر في مختلف الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. يتم تسعير OIEC مرة واحدة يوميًا ، استنادًا إلى صافي قيمة الأصول لأصول المحفظة الأساسية الخاصة بها. تحمل معظم OIEC رسوم المبيعات ورسوم الإدارة السنوية ، والمعروفة باسم رقم الرسوم المستمرة.
فهم شركة مفتوحة للاستثمار
تجمع شركة استثمار مفتوحة العضوية أموال المستثمرين وتوزعها على مجموعة واسعة من الاستثمارات ، مثل الأسهم أو الأوراق المالية ذات الفائدة الثابتة. يساعد هذا التنويع في تقليل مخاطر فقد رأس مال المستثمر. توفر صناديق OEIC إمكانية للنمو أو الدخل. وهي عادة ما تعمل كاستثمار متوسط إلى طويل الأجل ، محتجز لمدة تتراوح بين خمس وعشر سنوات أو أكثر.
يجوز لأي مستثمر بريطاني ، 18 عامًا أو أكبر ، الاستثمار في مجموعة واسعة من الصناديق التي يديرها خبراء الصناعة. كما هو الحال في الولايات المتحدة ، هناك مستويات مختلفة من المخاطر المتاحة لنمو رأس المال ، أو توليد الدخل ، أو مزيج من الاثنين معا. يجوز للمساهمين الاستثمار لأنفسهم أو لأطفالهم. عندما يبلغ الأطفال سن 18 عامًا ، يكون لديهم الاستثمار في حد ذاته.
رسوم أسهم OEIC
اعتبارًا من عام 2019 ، يدفع المستثمرون رسومًا أولية تبلغ حوالي 2٪ عند شراء أسهم جديدة. هذا النوع من الحمل الأمامي يقلل من كمية الأموال التي تذهب إلى الصندوق لشراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، هناك رسوم إدارة سنوية (AMC) تبلغ حوالي 1٪ إلى 1.5٪ من قيمة أسهم المستثمر. يغطي AMC خدمات مديري الصناديق. الصناديق التي لا تدار بنشاط ، مثل متتبعي المؤشرات ، لها رسوم أقل بكثير.
اقتبس معظم الصناديق نسبة المصروفات الإجمالية (TER) أو رقم النفقات الجارية (OCF). كل تهمة تشمل AMC والنفقات الأخرى المستخدمة لمقارنة المنتجات المختلفة. لا يشمل TER و OCF رسوم الوكلاء التي يمكن أن تضيف إلى حد كبير التكاليف السنوية إذا كان الصندوق لديه معدل دوران مرتفع.
قد يكون هناك أيضًا رسوم خروج على بيع الأسهم ، بناءً على نسبة مئوية من إجمالي قيمة البيع. ومع ذلك ، فإن العديد من OEIC لا تفرض رسوم الخروج.
الاستثمار في OEICs
تعد OEIC مفيدة للمستثمرين الذين ليس لديهم الوقت أو الاهتمام أو الخبرة لإدارة استثماراتهم بفعالية. يمكن للمستثمرين استثمار دفعة واحدة أو مدفوعات شهرية بحد أدنى للمبالغ حسب الصندوق. كما أن الوصول إلى الأموال عبر الإنترنت أو عبر الهاتف سهل عمومًا. علاوة على ذلك ، يمكن للمساهمين دفع رسوم عند التنقل بين الصناديق.
الايجابيات
-
تقدم إدارة الأموال المهنية
-
لديها محافظ متنوعة ، وتخفيف المخاطر
-
هي سائلة للغاية
-
ميزة الحد الأدنى للاستثمار منخفضة
سلبيات
-
تحمل رسوم سنوية عالية ، ورسوم المبيعات
-
تحمل الضرائب
-
يجب الحفاظ على الاحتياطيات النقدية ، وتقييد العوائد
-
يتطلب أفق استثمار متوسط إلى طويل الأجل
ليست OEIC معفاة من الضرائب ؛ لذلك ، تخضع الفوائد وأرباح الأسهم للضريبة ، وقد تتكبد بيع الأسهم ضريبة أرباح رأس المال. بالطبع ، يجب أن تتجاوز المبالغ المعنية مخصصات الأرباح الموزعة وضريبة الأرباح الرأسمالية. أيضًا ، قد يحمل المساهمون OEIC معفاة من الضرائب في حساب التوفير الفردي (ISA) أو خطة المعاشات التقاعدية الأخرى في المملكة المتحدة.
ومع ذلك ، فإن قيم الاستثمار والإيرادات الناتجة غير مضمونة وقد تزيد أو تنقص ، اعتمادًا على أداء الاستثمار وأسعار صرف العملات للأموال التي تستثمر في الأسواق الأجنبية. لذلك ، قد لا يستعيد المساهم المبلغ الأصلي المستثمر.
قد لا يحمل سكان الولايات المتحدة حصص في OEIC. يجب على المساهمين في الولايات المتحدة أن يبيعوا OEIC أسهمهم أو يحولوا استثماراتهم إلى المقيمين في المملكة المتحدة.
OEICs مقابل وحدة الثقة
في المملكة المتحدة ، تعد صناديق الوحدات (UTs) و OEICs هما أكثر أنواع صناديق الاستثمار شيوعًا ، ولديهما أيضًا الكثير من العوامل المشتركة.
مثل OEICs ، تتكون صناديق الوحدات من مدير يشتري الأسهم والسندات لأصحاب الصندوق ، بتنسيق مفتوح. وهما تختلف أساسا في طريقة تسعيرها. وحدة الصناديق سوف يكون لها سعران:
- سعر العرض - سعر الوحدة المستلمة لكل وحدة تم بيعها مرة أخرى للصندوق - سعر العرض - سعر شراء كل وحدة من الصندوق
لا تملك OEIC سوى سعر واحد يوميًا ، استنادًا إلى صافي قيمة الأصول (NAV) للأصول الأساسية للصندوق. تميل OIEC إلى الحصول على رسوم أقل من UTs نظرًا لأن لديها بنية أبسط. قامت العديد من شركات الاستثمار بتحويل صناديق ائتمان الوحدات إلى OEIC لهذا السبب.
العالم الحقيقي مثال على OEICs
OEICs البريطانية مماثلة لصناديق الاستثمار الأمريكية ، والعديد من شركات الاستثمار الأمريكية التي تتعامل في المملكة المتحدة تقدم لهم. أحدها شركة Fidelity International ، وهي قسم خارجي من Fidelity Investments. في يوليو 2018 ، أعلنت الشعبة أنها فرضت رسومًا إدارية متغيرة لخمسة OEIC مقرها المملكة المتحدة ، بما في ذلك Fidelity Special Situations ، و Fidelity European ، و Fidelity Asian Dividend ، و Fidelity Global Specialities ، وصناديق Fidelity American.
هذا التغيير قلل فعليا قاعدة AMC للأموال بنسبة 10 ٪.
