عند التقاعد ، من المحتمل أن يكون هناك ما بين عقدين إلى ثلاثة عقود من العيش نتطلع إليه. لكن المبلغ الذي تشتريه بالدولار في السنة الأولى للتقاعد سيتقلص على مدار الأعوام القادمة بسبب التضخم.
كان متوسط معدلات التضخم في الولايات المتحدة حوالي 3.2 ٪ خلال القرن الماضي - منخفضة جدا وفقا للمعايير الدولية. هذا الرقم أقنعة الكثير من التباين ، وإن كان. قد يتذكر أكثر من الأربعينيات السبعينيات ، عندما وصلت معدلات التضخم إلى رقمين. بشكل عام ، يتطلب التغلب على التضخم عائدًا على الاستثمار يتراوح بين 4٪ و 6٪ على الأقل سنويًا ، بالإضافة إلى أي دخل يتم توليده أو توفيره.
وفقًا لذلك ، إليك بعض الاستراتيجيات للمستثمرين ، وكذلك المستشارين الماليين ، الذين قد يرغبون في تبنيها.
استئجار منزلك
المزيد من كبار السن يستأجرون الفضاء بدافع الضرورة. إذا كنت متقاعداً ، فإن الضربة المزدوجة للتضخم والفائدة تجعل استئجار غرفة النوم البديلة خيارًا أكثر جاذبية.
يمكنك استخدام منزلك لتوفير للتقاعد؟ على الاغلب لا. هناك فرق كبير بين تسييل العقارات التي تملكها والاستثمار للتقاعد. من أجل تحقيق ربح على عقار ما ، من الضروري أن تزيد قيمته بشكل أسرع من التضخم وسعر الفائدة على القرض ، والذي قد يكون من 3٪ إلى 5٪ على الأقل. لذلك يتعين على العقارات أن تكتسب قيمة بمعدلات تقترب من 6٪ كل عام كحد أدنى ، وعلى الأرجح أكثر من رقمين. خارج فقاعة العقارات ، هذا غير محتمل. هناك أسباب وجيهة كثيرة لشراء منزل - بناء الأسهم هو واحد - ولكن الاستثمار للتقاعد ربما لا يكون أحدها.
نصائح
سندات الخزانة المحمية من التضخم ، أو TIPS ، هي نوع من السندات المدعومة من الحكومة التي تم تقديمها في عام 1997. على عكس سندات الخزانة التقليدية ، فإن TIPS لديها مبدأ قابل للتعديل ، مرتبط بمؤشر أسعار المستهلك ، ومعدل كوبون ثابت. هذا يعني أنه مع ارتفاع التضخم (أو السقوط) ، يختلف مقدار المال الذي يذهب إلى حامله.
على الجانب الإيجابي ، لا يوجد خطر من ارتفاع التضخم بما يكفي لجعلهم خاسرين ، على عكس السندات التقليدية. معدل القسيمة البالغ 3.5٪ ليس جيدًا إذا وصل التضخم إلى 4٪. الخطر ، مع ذلك ، هو عندما يكون التضخم سلبيا أو منخفضا للغاية. لا يحدث الانكماش في كثير من الأحيان - كانت آخر فترة انكماش كبرى في الولايات المتحدة هي الكساد العظيم. حتى الكساد العظيم لم يتمكن من إدارة معدل سلبي - كان الأقرب في عام 2008 ، عندما وصل التضخم إلى 0.1٪. ومع ذلك ، فإن معدل التضخم المنخفض للغاية يمكن أن يدفع عوائد سندات الخزانة إلى المنطقة السلبية مع ذعر المستثمرين والاندفاع نحو الأمن النسبي لسندات الخزانة.
المعاشات
يمكن أن تقدم المعاشات حماية التضخم ، وهذا يتوقف على النوع. القسط السنوي هو "تأمين التقاعد". أنت تدفع علاوة ، وفي نهاية مدة معينة ، تحصل على دفع شهري ثابت.
المعاشات الثابتة عموما الفوز هنا. مزيج من الرسوم المنخفضة والأمن الذي يأتي مع عدم الحاجة إلى القلق بشأن قيمة الأصول الأساسية يجعلها أفضل بالنسبة لمعظم الناس.
الأقساط السنوية المتغيرة هي المعاشات التي تقدم عوائد أعلى إذا كان السوق يعمل بشكل جيد. يمكن للمرء أن يستمر في تقديم مساهمات بعد التقاعد ، وأحيانا يتم فرض ضرائب عليها بمعدل أقل. لديهم رسوم أعلى ، على الرغم من أنها استثمارات معقدة.
صناديق الاستثمار والأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة
بالطبع ، هناك دائمًا مجرد استثمار تقليدي للدخل: وضع الأموال في صناديق الاستثمار أو الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والعيش خارج العائدات. إذا استثمر الفرد 1000 دولار فقط في سوق الأوراق المالية في يناير 1994 ، في صندوق تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، فإن القيمة الصافية ستكون 9.344 دولار ، وذلك اعتبارًا من 6 يناير 2018 ، وهذا يمثل عائدًا بنسبة 848٪.
جميع الصناديق والأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) جميعها سيولة للغاية ، وحتى لو كان أحدها يحسب مكاسب رأس المال ، فإن معدل الضريبة أقل بكثير (حوالي 20 ٪ في النهاية). تخضع الأرباح الموزعة للضريبة بالسعر العادي ، لكن المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل - أي شيء يحتفظ به لمدة عام أو أكثر - ليست كذلك.
في التقاعد ، على الرغم من ذلك ، فإن القلق عادة ما يوفر مجموعة من الدخل ، بدلاً من زيادة الأصول. وكما يقول المثل ، "التوقيت هو كل شيء". أي شخص قام بوضع أموال في صندوق ستاندرد آند بورز 500 في عام 2003 ، عندما بلغت الأسواق أدنى مستوياتها في أعقاب فقاعة الدوت كوم وهجمات 11 سبتمبر ، كان سيخسر المال بحلول عام 2008. لو انسحبوا في أواخر عام 2007 تضاعف استثماراتهم. الفرق هو بضعة أشهر فقط. كان على العديد من المتقاعدين في المستقبل أن يواصلوا العمل في أعقاب الأزمة المالية لأن الكثير من ثرواتهم كانت مرتبطة بالأسهم.
ضمان اجتماعي
ثم لدينا ستاندبيس القديمة: خطط الاستحقاقات المحددة والضمان الاجتماعي. الضمان الاجتماعي هو "دخل ثابت" ، لكنه يحتوي على تسوية تكلفة المعيشة. ويمكن لتأخير التقاعد أن يقطع شوطًا طويلًا أيضًا: بالنسبة للعامل الذي يحصل على حوالي 50000 دولار (متوسط الدخل) الذي على وشك التقاعد وهو 65 ، تكون الفائدة هي 1،302 دولار شهريًا. ولكن إذا تأخروا إلى أن يبلغوا من العمر 67 عامًا ، فإن الشيك يصل إلى 1،556 دولارًا. الضمان الاجتماعي في حد ذاته ليس كثيرًا ، بالطبع ، ولكن بالاقتران مع المدخرات وخطة 401 (ك) ، يمكن أن يساعد كثيرًا.
خطط المنافع المحددة (إذا كنت محظوظًا بما يكفي للحصول على واحدة) غالبًا ما تبني المزايا وفقًا للسنوات القليلة الماضية من الراتب. يمكن أن يؤدي تأخير التقاعد إلى زيادة المبلغ الشهري ، مما يوفر حماية إضافية ضد التضخم حتى لو كان الشيك رقمًا ثابتًا.
الخط السفلي
هناك العديد من الاستراتيجيات لإدارة التضخم في مدخرات التقاعد الخاصة بك أو للعميل. على الأرجح ، سيتم استخدام مجموعة من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه لضمان حماية القوة الشرائية وعدم حدوث انخفاض في التوفير بسرعة كبيرة.
