هبط سهم NVIDIA Corp. (NVDA) بحوالي 30٪ منذ بداية شهر أكتوبر مع ارتفاع التقلبات في السوق الأوسع. يشير تداول الخيارات إلى أن التقلبات من المرجح أن تزداد بشكل كبير خلال الشهر المقبل ، مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسهم بنسبة 18٪.
من المتوقع أن تعلن الشركة عن نمو قوي في الأرباح والإيرادات في منتصف نوفمبر. لكن هذا قد لا يفعل الكثير لتعزيز أسهم NVIDIA. تعرض قطاع الرقاقات الأوسع نطاقًا للضرب في الأسابيع الأخيرة ، حيث جر NVIDIA معه. انخفض مؤشر أشباه الموصلات PHLX (SOXX) بنسبة 12 ٪ منذ بداية شهر أكتوبر بسبب مخاوف الحرب التجارية والمخاوف بشأن تباطؤ النمو العالمي.
بيانات NVDA بواسطة YCharts
ارتفاع مستويات التقلب
لتحليلنا ، نظرنا في استراتيجية الخيارات المعروفة باسم التجديف الطويل ، والتي تنطوي على شراء شراء واحد ومكالمة واحدة بنفس سعر التنفيذ. بناءً على هذا التحليل ، قد يرتفع أو ينخفض سهم NVIDIA بنسبة 18٪ من سعر التنفيذ البالغ 205 دولارات للإنهاء في 21 ديسمبر. وهو يضع الأسهم في نطاق تداول ضخم يبلغ 72.50 دولار للسهم الواحد بين 169 و 242 دولارًا.
مستويات التذبذب الضمنية للخيارات بنفس سعر الإضراب هي 62٪ ، وهي قراءة عالية جدًا. هذا هو أكثر من ثلاثة أضعاف التقلب الضمني لـ S&P 500 لنفس فترة انتهاء الصلاحية.
نتائج قوية متوقعة
حالة عدم اليقين لدى المستثمرين مرتفعة على الرغم من أنه من المتوقع أن يكون ل NVIDIA ربع جيد. يبحث المحللون عن الشركة ليقولوا إن الأرباح ارتفعت بنسبة 44٪ إلى 1.92 دولار للحصة في الربع المالي الثالث. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 23 ٪ لتصل إلى 3.2 مليار دولار. تاريخيا ، تجاوزت NVIDIA التقديرات.
ربحية السهم من NVDA تقدر بيانات YCharts
تقديرات الحلاقة لكامل السنة
تأتي هذه التقديرات الفصلية المشرقة في الوقت الذي خفض فيه المحللون توقعاتهم للأرباح والإيرادات المالية لعام 2020 بنسبة 1 ٪ منذ نهاية سبتمبر. كما خفضت تقديرات أرباحها وإيراداتها للسنة المالية 2021.
تقديرات ربحية NVDA لبيانات السنة المالية القادمة من قبل YCharts
أهداف خفض الأسعار
على الرغم من التقلب الشديد وعدم اليقين بشأن أداء NVIDIA ، فقد انخفضت أهداف السعر للسهم بنسبة 2 ٪ خلال الشهر الماضي إلى متوسط قدره 284.86 دولار. هذا الهدف هو 38 ٪ سعر أعلى من سعر السهم الحالي. ما لم تعلن NVIDIA عن الربع المنفصل ، فقد تنخفض أهداف سعر المحلل - والسهم - أكثر.
