ما هو عدم وجود وثائق الرهن العقاري (لا الوثيقة)؟
لا يوجد توثيق للقروض العقارية (لا توجد وثيقة) لا يوجد دليل يدعم دخل المقترض. بدلاً من ذلك ، يدرك القرض بناءً على إعلان يؤكد أن المقترض يمكنه تحمل مدفوعات القرض. هذه الرهون العقارية غير منظمة ولا تفي بمتطلبات قانون حماية الائتمان الاستهلاكي للتحقق من البيانات المالية للمقترض بشكل معقول. يستند تقييم القرض بشكل أساسي إلى إمكانية إعادة بيع العقار المضمون وهيكل سداد الرهن العقاري.
فهم عدم وجود وثائق الرهن العقاري (بدون مستند)
لم يكن هناك توثيق للقروض العقارية (No Doc) بين الجناة في الانهيار المالي في عام 2008 ، مما أدى إلى الركود الكبير. ومع ذلك ، لا تزال قروض الرهن العقاري متاحة ، والتي لا تتطلب الإقرارات الضريبية لتوثيق الدخل. قد يواجه المقترضون ، مثل العاملين لحسابهم الخاص ، والذين يعتمد دخلهم أساسًا على النصائح ، والمقاولين المستقلين صعوبة في توثيق دخلهم. تندرج القروض بدون وثيقة ضمن فئة منتجات الإقراض البديلة.
من الناحية التاريخية ، لم تكن هناك أي مستندات وقروض أخرى من نوع Alt-A معروفة بمستويات عالية من التخلف عن السداد ، وكانت حالات التخلف عن سداد القروض على نطاق واسع عاملاً رئيسياً يؤدي إلى الإقراض في عام 2008 ، وهو أزمة مالية. تتطلب لوائح Dodd-Frank الآن وثائق أكبر حول جميع أنواع القروض وقروض الرهن العقاري على وجه التحديد. الآن ، البيانات المصرفية ووثائق الأصول هي متطلبات.
تشمل الأنواع الأخرى من قروض Alt-A مثل الرهن العقاري بدون وثائق:
- مطلوب قرض توثيق منخفض (Low-Doc) معلومات قليلة جدًا عن المقترضين. يقدم المقرضون هذه القروض غالبًا وفقًا للنتائج الائتمانية لعملائهم. لا تتطلب برامج الرهن العقاري التي لا تحتوي على دخل (NINA) من المقترض الإفصاح عن الدخل أو الأصول كجزء من حسابات القروض. ومع ذلك ، يقوم المقرض بالتحقق من حالة توظيف المقترض قبل إصدار القرض. يسمح قرض الأصول المعلنة للدخل (SISA) للمقترض بتحديد دخله دون التحقق من قبل المقرض. وتعرف هذه المنتجات أيضًا باسم القروض الكاذبة. إن قروض NINJA ، وهي لغة عامية للحصول على ائتمان مقدم للمقترض بدون دخل ، ولا وظيفة ، ولا أصول ، تتجاهل عملية التحقق.
المستخدمين الرئيسيين للتوثيق لا الرهون
No-Doc وقروض Alt-A الأخرى تساعد زملاء المنازل وأصحاب العقارات الذين لديهم شطبات متعددة في حساب عائداتهم الضريبية لشراء العقارات الاستثمارية دون توثيق دخلهم بدقة. لكن المقرضين الذين يمنحون القروض بدون وثيقة يطلبون من المقترضين الحصول على درجات ائتمانية ممتازة واحتياطيات نقدية عالية متاحة لدفع مبالغ كبيرة. التحقق من توظيف المقترضين ينص فقط على إجمالي الدخل الشهري على التطبيق.
مطلوب ما لا يقل عن 30 في المئة دفعة أولى ، وبعض القروض العقارية قد تصل إلى 35-50 في المئة. في المقارنة ، تتطلب معظم القروض العقارية التقليدية دفعة أولى بنسبة 20 في المائة. هذه الرهون لديها أيضا الحد الأقصى 70 نسبة القروض إلى القيمة (LTV). يتم حساب نسبة LTV كمبلغ الرهن العقاري مقسومًا على القيمة المقدرة للعقار ، معبراً عنها كنسبة مئوية.
كلما ارتفعت الدفعة الأولى للمقترض على العقار الاستثماري ، كلما كان من السهل الموافقة على القرض. ينطبق هذا النموذج التجاري على العديد من القروض العقارية لأن المقرضين يرون أن المقترض على استعداد لتقديم كمية كبيرة من رأس المال. قد يعني هذا المبلغ الكبير المقطوع أن هناك احتمالية أقل أن يتخلف المقترض عن السداد بسبب استثماراته الكبيرة.
أسعار الفائدة لعدم وجود وثائق وغيرها من منتجات Alt-A عادة ما تكون أعلى من أسعار القروض العقارية التقليدية. العديد من هذه القروض وثائق محدودة تأخذ أساسها الأمني من موقف الأسهم في الممتلكات.
