طبع سهم Netflix، Inc. (NFLX) الأموال للمساهمين السعداء لأكثر من عامين ، وارتفع خمسة أضعاف إلى أعلى مستوى على الإطلاق في يونيو 2018 عند 423.21 دولار. افترض معظم الفنيين أن الانخفاض في شهر أغسطس سوف يشير إلى فرصة شراء أخرى ، ولكن التصحيح ارتفع في أواخر شهر أكتوبر ، متراجعًا إلى أدنى مستوى منذ أبريل. ومما يثير الدهشة ، أن حركة الأسعار في منتصف نوفمبر قد جذبت الكتف الأيمن لنموذج الرأس والكتفين لمدة تسعة أشهر ، محذرًا من أن انهيارًا قد يستهدف انخفاضًا مدمرًا بنفس القدر في عام 2019.
لحسن الحظ ، فإن الأهداف الافتراضية وواقع السوق هما شيئان مختلفان ، لذلك قد يكون الخروج المفزع من السابق لأوانه. ومع ذلك ، فإن أولئك الذين لا يزالون في وضعهم في هذه الحاجة المفضلة لدى FAANG للتخلص من الرضا المزمن والتركيز بشكل أكبر على حركة الأسعار اليومية ، فقط في حالة ظهور السيناريو الأسوأ في الأشهر المقبلة. تبدأ هذه العملية بفهم أعمق لمستويات الأسعار التي يتم اختبارها خلال فترة الركود الحالي.
الرسم البياني الأسبوعي لـ NFLX (2015 - 2018)
وجد السهم دعمًا عند 80 دولارًا في الربع الأول من عام 2016 ، بعد أن وصل إلى 130 دولارًا تقريبًا في أغسطس 2015 ، وتراجع إلى نمط ضيق النطاق انفجر في الاتجاه الصعودي قبل أسبوعين من الانتخابات الرئاسية. اعتمد الارتفاع على مكاسب ثابتة في يناير 2018 وذهب مكافئًا ، أكثر من الضعف في السعر إلى قمة يوليو. لقد ترك التقدم التاريخي وراءه ثغرات غير ملغاة: أكتوبر 2016 بين 107 دولارات و 112 دولارًا ، ويناير 2018 بين 227 دولارًا و 236 دولارًا.
يرسم نموذج الرأس والكتفين المحتمل خط الرقبة بين مستوى ارتداد فيبوناتشي 0.338 و 0.50 ، ولكن التوافقي.382 يبدو أكثر إفادة ، مع انعكاسين حول منطقة السعر ومستوى 300 دولار النفسي. وفي الوقت نفسه ، فإن ارتفاع الرأس (150 نقطة زائد) يؤكد مخاطر عالية للغاية ، مع هدف الحركة المقاسة بعد انهيار إضافة هذا العدد إلى خط العنق عند 270 دولار.
وصل مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي إلى منطقة ذروة البيع ولكنه لم يخترقها ، مما يدل على أن الدببة لا تزال تحت سيطرة الشركة. ويشارك المؤشر الشهري أيضًا في دورة بيع واسعة النطاق ، حيث ينخفض خلال اللوحة السفلية ولكنه لا يزال فوق منطقة ذروة البيع. لسوء الحظ ، فإن هذا التقارب الهبوطي الأسبوعي / الشهري يزيد من المخاطرة العالية بالفعل ، ويتوقع موجة بيع قد تشير أو لا تشير إلى ذروة تصحيحية.
لحسن الحظ بالنسبة للثيران ، لا يُظهر مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) أي علامات على الذعر ، حيث يتم تعليقه بقوة بالقرب من مستوى يناير 2018. ومع ذلك ، فإن الفجوة التي لم يتم ملؤها بين 227 دولارًا و 236 دولارًا يمكن أن تعمل كهدف مغناطيسي ، حيث تعرض 30 إلى 40 نقطة أخرى من الجانب السلبي على المدى القصير. لاحظ كيف أن هذا المستوى لا يزال أعلى من ارتداد 0.66 ، والذي يمثل نقطة نهاية مشتركة للتصحيحات الوسيطة.
الرسم البياني اليومي NFLX (2017 - 2018)
تضيف موجة الارتفاع من ديسمبر 2017 إلى يونيو 2018 تفاصيل للعرض الأسبوعي للفرشاة العريضة ، مما يضع خط الرقبة للرأس والكتفين على مستوى تصحيح 0.618. وهذا بدوره يؤكد أهمية الدعم عند 270 دولارًا بينما يحذر من أن أي انهيار سيصل إلى مستوى تصحيح.863 ، والذي يتماشى تمامًا مع فجوة يناير 2018 التي تقل عن 230 دولارًا. ليس من المستغرب أن يشير هذا المستوى التوافقي بشكل تقليدي إلى خط الدفاع الأخير خلال التصحيحات والأمواج المضادة.
هناك حاجة الآن إلى زيادة الشراء فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) والكتف الأيمن المحتمل عند 330 دولارًا لتحسين النظرة الفنية الهبوطية وزيادة احتمالات حدوث موجة انتعاش واسعة النطاق. مستوى 385 دولار سوف يمثل الهدف الصعودي التالي إذا حدث ذلك ، في أسفل الفجوة الانفصالية في 16 يوليو. لسوء الحظ ، ستكون هناك حاجة إلى ارتفاع بنسبة 35٪ للوصول إلى هذا المستوى من المقاومة ، مما يبرز التحدي الرئيسي الذي يواجه المساهمين في Netflix.
الخط السفلي
أكملت Netflix نموذج الرأس والكتفين لمدة تسعة أشهر ، محذرة المساهمين من احتمال حدوث انخفاض إضافي في الأشهر المقبلة.
