تعد الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) إضافة مفيدة للغاية إلى العديد من المحافظ الاستثمارية بسبب فوائد التنويع والحماية عند ارتفاع التضخم. يتم ضبط TIPS وفقًا لمعيار التضخم الأكثر استخدامًا ، وهو مؤشر أسعار المستهلك (CPI). عندما يرتفع مؤشر سعر المستهلك ، يتم ضبط المبلغ الأساسي لـ TIPS للأعلى ، وعندما يسقط مؤشر أسعار المستهلك ، يتم ضبط الأصل على الأسفل. يظل معدل الكوبون ثابتًا ، مما يولد مبالغ متفاوتة من الفائدة على أساس المعدل الأساسي للتضخم. والنتيجة النهائية هي حماية المستثمرين من التضخم.
فئة الأصول بشكل عام لا توفر عوائد عالية بسبب طبيعتها منخفضة المخاطر. ومع ذلك ، تتمتع بعض الصناديق المشتركة لـ TIPS بعوائد جذابة ، بما في ذلك The Harbour Real Return Fund (HARRX) ، و VY BlackRock Inflation Protected Wallet (IBRIX) و The Vanguard Inflation-Protected Fund (VIPSX).
الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS)
صندوق هاربور ريل ريت (HARRX)
يستثمر صندوق Harbour Real Return Fund بشكل أساسي في السندات المفهرسة للتضخم ذات آجال استحقاق متباينة تصدرها الحكومة الأمريكية والحكومات والوكالات والشركات غير الأمريكية. قد تستثمر HARRX ما يصل إلى 30 ٪ من أصولها في الأوراق المالية بالعملات الأجنبية وما يصل إلى 10 ٪ في المصدرين في الأسواق الناشئة. في حين أن الصندوق يستثمر بشكل أساسي في الأوراق المالية ذات الدرجة الاستثمارية ، فإنه قد يخصص ما يصل إلى 10 ٪ في السندات ذات العائد المرتفع.
تختلف مدة الصندوق عادةً خلال ثلاث سنوات من مؤشر TIPS من بنك باركليز. لدى HARRX 129 مقتنيات. ومع ذلك ، فإن ثمانية من أكبر 10 مقتنيات هي TIPS الأمريكية التي تشكل 81.9٪ من صافي أصول الصندوق. يبلغ متوسط مدة الصندوق المرجحة 7.07 سنوات ، ويبلغ العائد المتراكم لعام واحد 0.30٪ ، ويبلغ متوسط العائد السنوي الإجمالي منذ إنشائه 3.59٪. الحد الأدنى للاستثمار هو 1000 دولار.
محفظة السندات المحمية ضد التضخم في بلاك روك (IBRIX)
تستثمر محفظة السندات المحمية ضد التضخم VY BlackRock ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولها في سندات مفهرسة للتضخم ذات آجال استحقاق مختلفة صادرة عن الحكومات الأمريكية وغير الأمريكية ووكالاتها والشركات الأمريكية وغير الأمريكية. قد يستثمر الصندوق ما يصل إلى 20 ٪ من المحفظة في أي من الأصول التالية: السندات ذات العائد المرتفع ، وديون الأسواق الناشئة والأوراق المالية المقومة بغير الدولار من جهات الإصدار غير الأمريكية. وفقًا لتقدير مدير المحفظة ، قد تستثمر IBRIX في سندات الخزانة الأمريكية أو الأوراق المالية المدعومة برهن عقاري أو سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية أو الأوراق المالية المدعومة بالأصول أو التزامات الرهن العقاري المضمونة (CMOS).
يحتفظ IBRIX بمتوسط مدة المحفظة خلال زائد أو ناقص 20 ٪ من مدة مؤشر باركليز كابيتال جلوبال ريل الأمريكي. ثمانية من أكبر 10 مقتنيات لديها هي TIPS الأمريكية ، والتي تشكل 60.43٪ من صافي أصولها البالغ 415.88 مليون دولار. تمتلك IBRIX عائدات زائدة لعام واحد بنسبة 2.72٪ وليس لديها حد أدنى للاستثمار.
صندوق الطلائع المحمي من التضخم (VIPSX)
صندوق Vanguard Inflation-Protected Fund هو واحد من أكبر صناديق TIPS المتاحة مع 28.3 مليار دولار في صافي الأصول. يستثمر الصندوق في سندات مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين للحكومة الفيدرالية والتي يتم تعديل أصلها ربع سنوي بناءً على التضخم. لدى VIPSX 41 مقتنيات ، وحوالي 100٪ منهم هم نصائح أمريكية. لديها متوسط مدة فعالة من 7.8 سنوات ، العائد حتى الاستحقاق من 2.9 ٪ وعائد زائدة لمدة عام من 0.19 ٪. الحد الأدنى للاستثمار لهذا الصندوق هو 3،000 دولار.
