جدول المحتويات
- ما هو صافي هامش الربح؟
- الصيغ والحساب
- ماذا تقول لك NPM؟
- صافي مقابل هامش الربح الإجمالي
- حدود هامش الربح الصافي
- مثال افتراضي
- مثال على العالم الحقيقي
ما هو صافي هامش الربح؟
هامش الربح الصافي يساوي مقدار صافي الدخل أو الربح الناتج كنسبة مئوية من الإيرادات. هامش صافي الربح هو نسبة صافي الأرباح إلى إيرادات الشركة أو قطاع الأعمال. يتم التعبير عن هامش الربح الصافي عادةً كنسبة مئوية ولكن يمكن أيضًا تمثيله في شكل عشري. يوضح هامش الربح الصافي مقدار كل دولار يتم تحصيله من الإيرادات التي تجمعها الشركة إلى ربح.
يسمى صافي الدخل أيضًا الحد الأدنى للشركة أو الربح الصافي. صافي هامش الربح يسمى أيضا صافي هامش. مصطلح صافي الأرباح يعادل صافي الدخل في بيان الدخل ، ويمكن للمرء استخدام المصطلحات بالتبادل.
صافي الهامش
الصيغ والحساب لصافي هامش الربح
هامش الربح الصافي في المكان: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = RNet ∗ 100 = الإيرادات = تكلفة البضائع المباعة = مصاريف التشغيل والمصروفات الأخرى = الفائدة = الضرائب
- في بيان الدخل ، قم بطرح تكلفة البضائع المباعة ، ونفقات التشغيل ، والمصروفات الأخرى ، والفوائد (على الدين) ، والضرائب من الإيرادات.تقسيم النتيجة حسب الإيرادات.تحويل الرقم إلى نسبة مئوية بضربه في 100.Alternally ، حدد موقع صافي الدخل من الحد الأدنى لبيان الدخل وقسم الرقم على الإيرادات. حوّل الرقم إلى نسبة مئوية بضربه في 100.
الماخذ الرئيسية
- هامش الربح الصافي يساوي مقدار الدخل الصافي الذي يتم توليده كنسبة مئوية من الإيرادات. يساعد هامش الربح الصافي المستثمرين على تقدير ما إذا كانت إدارة الشركة تحقق ربحًا كافيًا من مبيعاتها وما إذا كان يتم احتواء تكاليف التشغيل والتكاليف العامة. هي واحدة من أهم مؤشرات الصحة المالية للشركة.
ماذا يقول لك هامش الربح الصافي؟
عوامل هامش الربح الصافي في جميع أنشطة الأعمال بما في ذلك:
- إجمالي الإيراداتجميع التدفقات النقدية الصادرةتدفقات الدخل الإضافية COGS أو تكلفة البضائع المباعة وغيرها من المصاريف التشغيلية مدفوعات الديون بما في ذلك الفوائد المدفوعةإيرادات الاستثمار والدخل من العمليات الثانوية المدفوعات لمرة واحدة للأحداث غير العادية مثل الدعاوى القضائية والضرائب
هامش الربح الصافي هو أحد أهم مؤشرات الصحة المالية للشركة. من خلال تتبع الزيادات والنقصان في هامش الربح الصافي ، يمكن للشركة تقييم ما إذا كانت الممارسات الحالية تعمل وتوقع الأرباح على أساس الإيرادات. نظرًا لأن الشركات تعبر عن هامش الربح الصافي كنسبة مئوية وليس كمبلغ بالدولار ، فمن الممكن مقارنة ربحية شركتين أو أكثر بصرف النظر عن الحجم.
يمكن للمستثمرين تقييم ما إذا كانت إدارة الشركة تحقق أرباحًا كافية من مبيعاتها وما إذا كان يتم احتواء تكاليف التشغيل والتكاليف العامة. على سبيل المثال ، يمكن أن تحصل الشركة على إيرادات متنامية ، ولكن إذا كانت تكاليف التشغيل الخاصة بها تزيد بمعدل أسرع من الإيرادات ، فسوف يتقلص هامش الربح الصافي. من الناحية المثالية ، يريد المستثمرون رؤية سجل حافل بتوسيع الهوامش مما يعني أن هامش الربح الصافي يرتفع مع مرور الوقت.
تقوم معظم الشركات المتداولة علنا بالإبلاغ عن هوامش أرباحها الصافية كل ثلاثة أشهر خلال نشر الأرباح وفي تقاريرها السنوية. الشركات التي يمكنها توسيع هوامشها الصافية بمرور الوقت تتم مكافأتها عمومًا بنمو أسعار الأسهم ، حيث أن نمو أسعار الأسهم عادة ما يكون مرتبطًا بدرجة كبيرة بنمو الأرباح.
صافي مقابل هامش الربح الإجمالي
هامش الربح الإجمالي هو نسبة الأموال المتبقية من الإيرادات بعد حساب تكلفة البضائع المباعة (COGS). COGS هي مواد خام ومصاريف مرتبطة مباشرة بإنشاء المنتج الرئيسي للشركة ، ولا تشمل التكاليف العامة مثل الإيجار أو المرافق أو الشحن أو كشوف المرتبات.
هامش الربح الإجمالي هو إجمالي الربح مقسومًا على إجمالي الإيرادات وهو النسبة المئوية للدخل المحتفظ به كأرباح بعد حساب تكلفة البضائع. الهامش الإجمالي مفيد في تحديد مقدار الربح الناتج من إنتاج سلع الشركة لأنه يستبعد عناصر أخرى مثل النفقات العامة من مكتب الشركة والضرائب والفائدة على الدين.
هامش الربح الصافي هو النسبة المئوية للأرباح الناتجة من الإيرادات بعد حساب جميع النفقات والتكاليف وعناصر التدفق النقدي.
حدود هامش الربح الصافي
يمكن أن يتأثر هامش الربح الصافي بعناصر لمرة واحدة مثل بيع أحد الأصول ، مما سيعزز الأرباح مؤقتًا. هامش الربح الصافي لا يؤثر على نمو المبيعات أو الإيرادات ، كما أنه لا يقدم نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الإدارة تدير تكاليف الإنتاج.
من الأفضل استخدام العديد من النسب والمقاييس المالية عند تحليل الشركة. يستخدم هامش الربح الصافي عادة في التحليل المالي ، إلى جانب هامش الربح الإجمالي وهامش الربح التشغيلي.
مثال افتراضي
تخيل شركة لديها الأرقام التالية في بيان الدخل الخاص بها:
- الإيرادات: 100000 دولار. تكاليف التشغيل: 20،000 دولار أمريكي أو تكلفة البضائع المباعة: 10،000 دولار التزامات الضريبة: 14000 دولار صافي الأرباح: 56000 دولار
وبذلك يكون هامش الربح الصافي 0.56 أو 56٪ (56،000 دولار / 100،000 دولار) × 100. يشير هامش الربح بنسبة 56٪ إلى أن الشركة تكسب 56 سنتًا في الأرباح مقابل كل دولار تجمعه.
لنأخذ مثالًا افتراضيًا آخر باستخدام بيان الدخل للعام المالي 2025 من Jazz Music Shop.
هنا ، يمكننا جمع كل المعلومات التي نحتاجها لتوصيل معادلة هامش الربح الصافي. نأخذ إيراداتنا الإجمالية البالغة 6400 دولار ونخصم التكاليف المتغيرة البالغة 1700 دولار بالإضافة إلى التكاليف الثابتة البالغة 350 دولارًا للوصول إلى دخل صاف قدره 4.350 دولارًا لهذه الفترة. إذا كان على Jazz Music Shop أيضًا دفع الفوائد والضرائب ، فسيتم خصم ذلك أيضًا من الإيرادات.
يتم احتساب هامش الربح الصافي عن طريق أخذ نسبة صافي الدخل إلى الإيرادات. يتم احتساب هامش الربح الصافي على النحو التالي:
- 4350 $ 4،350 / $ 6،400 × 100 =.68 × 100 = 68٪
$ 4350/6400 $ * 100 = 0.68 * 100 = 68٪
مثال على العالم الحقيقي
يوجد أدناه جزء من بيان الدخل لشركة Apple Inc. (AAPL) كما هو موضح في الربع المنتهي في 29 ديسمبر 2018:
- بلغ صافي المبيعات أو الإيرادات 84.310 مليار دولار (مظللة باللون الأزرق). وبلغ صافي الدخل 19.965 مليار دولار للفترة (مظللة باللون الأخضر). يتم احتساب هامش الربح الصافي لشركة Apple بقسمة صافي دخلها على 19.965 مليار دولار على إجمالي مبيعاتها الصافية البالغة 84.310 مليار دولار. يتم استخدام إجمالي المبيعات الصافية كخط رئيسي للشركات التي لديها عوائد العملاء من البضائع التي يتم خصمها من إجمالي الإيرادات. وكان هامش الربح الصافي أبل 23 ٪ أو (19.965 مليار دولار 84.310 مليار دولار) × 100.
هامش الربح الصافي بنسبة 23 ٪ يعني أنه مقابل كل دولار تولده شركة Apple في المبيعات ، احتفظت الشركة بمبلغ 0.23 دولار كأرباح.
مثال على صافي هامش الربح باستخدام Apple. Investopedia
