ماذا كانت الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD)؟
كانت الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) منظمة ذاتية التنظيم لصناعة الأوراق المالية وسلف لهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). كان مسؤولاً عن تشغيل وتنظيم سوق الأسهم في بورصة ناسداك والأسواق خارج البورصة. كما أنها تدير اختبارات للمتخصصين في الاستثمار ، مثل امتحان Series 7. تم تكليف NASD بمراقبة عمليات السوق في بورصة ناسداك.
فهم الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD)
تأسست NASD في عام 1939 ، بموجب أحكام قانون Maloney لعام 1938 على قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. وكان أيضًا المؤسس الرئيسي لسوق الأوراق المالية NASDAQ ، الذي تأسس في عام 1971. يعمل كمراقب لعمليات سوق الأوراق المالية نشاط السوق و NASDAQ تحت الإشراف العام لهيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ، لعب NASD دوراً رائداً في إدارة تداول الأسهم في السوق من 1939 إلى 2007. وفي ذلك العام ، اندمج مع التنظيم والتنفيذ ، وتحكيم ذراع بورصة نيويورك لتشكيل FINRA.
لعبت الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) دورًا رائدًا في إدارة تداول الأسهم في السوق من عام 1939 إلى عام 2007 ، عندما اندمجت مع ذراع التنظيم والتطبيق والتحكيم في بورصة نيويورك للأوراق المالية لتشكيل الصناعة المالية الهيئة التنظيمية (FINRA).
NASD مقابل FINRA
FINRA هي كيان تنظيمي مستقل يعمل على غرار NASD ، ويشرف على جميع عمليات البورصة في الولايات المتحدة. وتشمل وظائفها الإشراف على جميع شركات الوساطة والمكاتب الفرعية وممثلي الأوراق المالية. تتم مراقبة FINRA من قبل المجلس الأعلى للتعليم ومصرح لها بتنفيذ قواعد وأنظمة المجلس الأعلى للتعليم.
يوفر ويسهل ترخيص ممثلي الأوراق المالية الذين يتعاملون في جميع جوانب السوق. يتم تطوير متطلبات الترخيص الخاصة بها بالتزامن مع اللوائح والإشراف على SEC. تشمل رخص FINRA المطلوبة السلسلة 3 و 6 و 7. بالإضافة إلى الترخيص للأفراد والشركات ، توفر FINRA أيضًا حلقات دراسية تعليمية مستمرة وتراقب الأفراد والشركات النشطة في الأسواق المالية من أجل الامتثال التنظيمي.
بصفتها الكيان التنظيمي الرائد في أسواق الأوراق المالية ، تدير FINRA الوديعة المركزية للتسجيل في السوق (CRD) ، والتي تشمل سجلات نشاط الأوراق المالية لجميع الشركات وممثلي الأوراق المالية المتداولين في السوق. FINRA هي أيضا المحكم الرئيسي لجميع النزاعات التجارية في السوق المالية. في التحكيم في الأسواق المالية هو الإجراء الرائد لحل النزاعات بين الكيانات وممثلي التجارة. FINRA تسهل إجراءات التحكيم ، والتي تشبه قضايا المحكمة الرسمية ولكن لها تكاليف أقل. لوحات التحكيم FINRA هي المسؤولة عن إصدار الأحكام النهائية في قضايا التحكيم.
تتعاون FINRA مع رابطة مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (NASAA) ، التي تشرف على متطلبات الترخيص لثلاث تراخيص سوق رئيسية: السلسلة 63 و 65 و 66.
