ما هو MSCI All Country World Index (ACWI)؟
MSCI ACWI هو مؤشر مرجح لرسملة السوق مصمم لتوفير مقياس واسع لأداء سوق الأسهم في جميع أنحاء العالم. يتم الحفاظ على MSCI ACWI من قبل Morgan Stanley Capital International (MSCI) ويتكون من أسهم من 23 دولة متقدمة و 24 من الأسواق الناشئة.
فهم مؤشر MSCI All Country World (ACWI)
هناك عدد من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها تنويع حيازاتهم الاستثمارية. يمكن لمدير محفظة أو مستثمر شراء أسهم فردية لها علاقة منخفضة أو سلبية مع بعضها البعض. ولكن لجني فوائد التنويع بشكل كامل ، يتطلع العديد من المستثمرين إلى صناديق الاستثمار المتداولة ، حيث أن شراء العديد من الأسهم من قطاعات متعددة والبلدان قد يكون باهظ التكلفة. يتعقب صندوق المتداولة في البورصة (ETF) ويكرر أداء مؤشر مثل داو جونز ، S&P 500 ، ناسداك 100 ، وما إلى ذلك. المؤشر الذي يحتوي على أوسع مجموعة من الأسهم المتداولة في البورصة هو MSCI ACWI.
مؤشر All Country World Index هو مؤشر تم إنشاؤه بواسطة شركة MSCI. تمثل ACWI أداء أسهم الشركات الصغيرة والكبيرة من 23 من الأسواق الناشئة و 24 من الأسواق الناشئة. اعتبارًا من أبريل 2019 ، يتتبع المؤشر 2700 سهمًا منها أكبر خمسة شركات من حيث القيمة السوقية وهي Apple و Microsoft و Amazon و MSCI India ETF و Facebook.
اعتبارًا من أبريل 2019 ، كانت الولايات المتحدة واليابان والمملكة المتحدة والصين وفرنسا أعلى 5 دول ذات أعلى قيمة سوقية من حيث تخصيص الأسهم بنسبة 54.41٪ و 7.58٪ و 5.21٪ و 3.6٪ و 3.42٪ من إجمالي سوق المؤشرات غطاء ، على التوالي. البلدان الـ 42 الأخرى التي لديها أسهم في MSCI ACWI تشكل 25.7 ٪ من القيمة السوقية. هذه الأرقام تخضع لتغييرات طفيفة مع مرور الوقت.
الماخذ الرئيسية
- تم إنشاء مؤشر All Country World Index بواسطة MSCI ويتتبع 47 دولة وأكثر من 2700 سهم. يتم استخدامه كمعيار لمقارنة الأداء وقياس القوة أو الضعف الكلي لسوق الأسهم العالمية. يمكن للمستثمرين الوصول إلى المؤشر من خلال استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تتبع الفهرس.
MSCI All Country World Index (ACWI) كأداة قياس ومحفظة
يستخدم المستثمرون المؤسسيون ، مثل صناديق التقاعد وصناديق التحوط ، MSCI ACWI كمعيار لقياس أداء محافظهم الاستثمارية. يجوز لمدير محفظة مقارنة مقتنياته مع ACWI لتحديد مدى تنوع محفظته. قد يستخدم المستثمرون الأفراد أيضًا ACWI كمعيار للمقارنة بين الصناديق التي تتمتع بأفضل عوائد معدلة حسب المخاطر.
أسهل طريقة للمستثمرين لاكتساب المعرفة لدى ACWI هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. يتتبع عدد من ETFs MSCI ACWI ، بما في ذلك iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التنويع عبر حدودهم الوطنية والذين يسعون لتحقيق نمو طويل الأجل في محافظهم الاستثمارية اختيار صناديق الاستثمار المتداولة هذه. تتكون ETF من 1377 حيازة ، اعتبارًا من أبريل 2019 ، بأصول صافية بلغت 10.69 مليار دولار. بين مارس 2008 وأبريل 2019 ، كان متوسط العائد السنوي 5.45 ٪ لمؤسسة التدريب الأوروبية.
صندوقان ETF آخران يوفران تغطية عالمية واسعة هما: iShares MSCI ACWI Index Index (ACWX) وصندوق SPDR MSCI ACWI السابقين ETF للولايات المتحدة (CWI). هذه الأموال لا تشمل الأسهم الأمريكية.
مثال عن كيفية استخدام MSCI All Country World Index (ACWI)
يمكن للمستثمر الذي يسعى إلى تنويع محفظته الاستثمارية استثمار جزء من أمواله في مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتتبع مؤشر All Country World Index.
من خلال شراء ETF ، يكتسب المستثمر مجموعة واسعة من الأسهم العالمية. نظرًا لأن المؤشر يتتبع نطاقًا واسعًا من الأسهم الأمريكية ، يمكن للمستثمر اختيار استخدام صناديق الاستثمار المتداولة سابقًا في الولايات المتحدة إذا أرادوا التعرض للأسهم خارج الولايات المتحدة. قد يكون هذا مناسبًا إذا كان المستثمر يمتلك بالفعل صناديق ETF أمريكية أخرى أو خصص جزءًا كبيرًا من محفظته للأسهم الأمريكية.
من الأفضل مناقشة اتخاذ قرار بشأن كيفية تخصيص محفظة مع مستشار مالي مؤهل.
يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام المؤشر كمعيار ، مع الأخذ في الاعتبار أن السوق الأمريكي سيكون له التأثير الأكبر على المؤشر. إذا كانت محفظتهم متأخرة عن مؤشر ACWI ، فهذا يعني أن أداءها أسوأ من السوق العالمية المرجحة. إذا كانت محفظتهم أفضل من المؤشر ، فإن أداء المحفظة أفضل من السوق العالمية.
