أسعار الفائدة هي تكلفة اقتراض المال. أنها تمثل ما كسب الدائنين لإقراضك المال. هذه المعدلات تتغير باستمرار ، وتختلف على أساس المقرض ، وكذلك الجدارة الائتمانية الخاصة بك. أسعار الفائدة لا تحافظ على أداء الاقتصاد فحسب ، بل تحافظ أيضًا على الاقتراض والإنفاق والإقراض للأشخاص. لكن معظمنا لا يتوقف حقًا عن التفكير في كيفية تنفيذها أو من يحددها.
يلخص هذا المقال القوى الرئيسية الثلاث التي تتحكم في أسعار الفائدة وتحددها.
الماخذ الرئيسية
- أسعار الفائدة هي تكلفة اقتراض الأموال وتمثل ما يكسبه الدائنون من أجل إقراض الأموال. تقوم البنوك المركزية برفع أو خفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل لضمان الاستقرار والسيولة في الاقتصاد. تتأثر أسعار الفائدة طويلة الأجل بالطلب على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات و 30 عامًا. يؤدي انخفاض الطلب على السندات طويلة الأجل إلى ارتفاع أسعار الفائدة ، بينما يؤدي ارتفاع الطلب إلى انخفاض أسعار الفائدة. احتياجات أعمالهم ، والعملاء الأفراد.
أسعار الفائدة قصيرة الأجل: البنوك المركزية
في البلدان التي تستخدم نموذج مصرفي مركزي ، يتم تحديد أسعار الفائدة قصيرة الأجل من قبل البنوك المركزية. يضع المراقبون الاقتصاديون للحكومة سياسة تساعد على ضمان استقرار الأسعار والسيولة. يتم فحص هذه السياسة بشكل روتيني بحيث لا يكون حجم النقود داخل الاقتصاد كبيرًا جدًا ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار ، وليس حجمها الصغير جدًا ، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
في الولايات المتحدة ، يتم تحديد أسعار الفائدة من قبل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) ، والتي تتألف من سبعة محافظين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وخمسة رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي. تجتمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثماني مرات في السنة لتحديد الاتجاه على المدى القريب للسياسة النقدية وأسعار الفائدة. تؤثر تصرفات البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة قصيرة الأجل ومتغيرة.
إذا كان صانعو السياسة النقدية يرغبون في خفض المعروض من النقود ، فسوف يرفعون سعر الفائدة ، مما يجعله أكثر جاذبية لإيداع الأموال وتقليل الاقتراض من البنك المركزي. وعلى العكس ، إذا كان البنك المركزي يرغب في زيادة المعروض من النقود ، فسيقوم بتخفيض سعر الفائدة ، مما يجعله أكثر جاذبية للاقتراض وإنفاق الأموال.
يؤثر سعر أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي على السعر الأساسي — المعدل الذي تفرضه البنوك على عملاءها الذين يتمتعون بأفضل تصنيف ائتماني ممكن. إنه أيضًا السعر الذي تتقاضاه البنوك مقابل القروض الليلية.
بقي سعر الفائدة الرئيسي في الولايات المتحدة عند 3.25 ٪ بين 16 ديسمبر 2008 و 17 ديسمبر 2015 ، عندما تم رفعه إلى 3.5 ٪.
أسعار الفائدة طويلة الأجل: الطلب على سندات الخزانة
العديد من هذه المعدلات مستقلة عن معدل أموال الاحتياطي الفيدرالي ، وبدلاً من ذلك ، تتبع عوائد سندات الخزانة لمدة 10 أو 30 عامًا. تعتمد هذه العوائد على الطلب بعد أن تقوم وزارة الخزانة الأمريكية بمزادها في السوق. انخفاض الطلب يميل إلى ارتفاع أسعار الفائدة. ولكن عندما يكون هناك طلب مرتفع على هذه الأوراق النقدية ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى خفض الأسعار إلى أسفل.
هذه المعدلات عادة ما تكون أقل من معظم المنتجات الائتمانية الدوارة ولكنها أعلى من النسبة الأولية.
يتم تحديد العديد من معدلات حساب التوفير أيضًا من خلال سندات الخزينة طويلة الأجل.
أسعار أخرى: البنوك التجزئة
مصارف التجزئة هي أيضا مسؤولة جزئيا عن السيطرة على أسعار الفائدة. قد يكون للقروض والرهون العقارية التي تقدمها معدلات تتغير بناءً على عدة عوامل بما في ذلك احتياجاتها والسوق والمستهلك الفردي.
على سبيل المثال ، قد يكون شخص ما لديه درجة ائتمان أقل عرضة لخطر التخلف عن السداد ، لذلك يدفعون معدل فائدة أعلى. الأمر نفسه ينطبق على بطاقات الائتمان. ستقدم البنوك أسعارًا مختلفة لعملاء مختلفين ، وستزيد أيضًا السعر إذا كان هناك دفعة ضائعة أو مدفوعات مرتجعة أو لخدمات أخرى مثل التحويلات المالية ورصيد العملات الأجنبية.
