ما هو الخطر الأخلاقي؟
الخطر المعنوي هو خطر عدم إبرام طرف ما عقدًا بحسن نية أو تقديم معلومات مضللة عن أصوله أو التزاماته أو قدرته الائتمانية. بالإضافة إلى ذلك ، قد يعني الخطر الأخلاقي أيضًا أن الطرف لديه حافز لتحمل مخاطر غير عادية في محاولة يائسة لكسب ربح قبل تسوية العقد. يمكن أن تكون المخاطر الأخلاقية موجودة في أي وقت يتفق الطرفان مع بعضهما البعض. قد تتاح لكل طرف في العقد فرصة للاستفادة من التصرف بما يتعارض مع المبادئ المنصوص عليها في الاتفاقية.
في أي وقت لا يضطر فيه طرف في اتفاق ما إلى تحمل العواقب المحتملة للمخاطر ، يزداد احتمال وجود خطر أخلاقي.
الأخطار الأخلاقية
الماخذ الرئيسية:
- يمكن أن يوجد خطر معنوي عندما يتحمل أي طرف في العقد المخاطر دون الاضطرار إلى تحمل عواقبها. إن الخطر العقلي شائع في صناعات الإقراض والتأمين ولكن يمكن أن يوجد أيضًا في العلاقات بين صاحب العمل وصاحب العمل. كان بعض مالكي المنازل للابتعاد عن رهن عقاري يشكل خطراً أخلاقياً غير متوقع سابقاً.
فهم المخاطر الأخلاقية
يحدث الخطر المعنوي عندما يكون لدى أحد الأطراف في الصفقة فرصة لتحمل مخاطر إضافية تؤثر سلبًا على الطرف الآخر. لا يستند القرار إلى ما يعتبر صحيحًا ، ولكن ما يوفر أعلى مستوى من المنفعة ، ومن ثم الإشارة إلى الأخلاق. يمكن أن ينطبق ذلك على الأنشطة داخل الصناعة المالية ، كما هو الحال مع العقد بين المقترض أو المقرض ، وكذلك صناعة التأمين. على سبيل المثال ، عندما يحصل مالك العقار على تأمين على العقار ، يعتمد العقد على فكرة أن مالك العقار سيتجنب المواقف التي قد تلحق الضرر بالعقار. يوجد خطر أخلاقي يتمثل في أن مالك العقار ، بسبب توفر التأمين ، قد يكون أقل ميلًا لحماية العقار ، حيث إن الدفع من شركة تأمين يقلل العبء على مالك العقار في حالة وقوع كارثة.
المخاطر الأخلاقية يمكن أن توجد في علاقات صاحب العمل ، كذلك. إذا كان لدى الموظف سيارة شركة لا يضطر لدفع مصاريف إصلاحها أو صيانتها ، فقد يكون الموظف أقل احتمالا لأن يكون حذرا وأكثر عرضة للمخاطر في السيارة.
عندما تؤدي المخاطر الأخلاقية في الاستثمار إلى أزمات مالية ، يزداد الطلب على الأنظمة الحكومية الأكثر صرامة.
مثال على المخاطر الأخلاقية
قبل الأزمة المالية في عام 2008 ، عندما انفجرت فقاعة الإسكان ، يمكن اعتبار بعض الإجراءات على أجزاء من المقرضين بمثابة خطر أخلاقي. على سبيل المثال ، قد يتم تشجيع سمسار الرهن العقاري الذي يعمل لدى مقرض منشأ من خلال استخدام الحوافز ، مثل العمولات ، للحصول على أكبر عدد ممكن من القروض بغض النظر عن الوسائل المالية للمقترض. نظرًا لأن القروض كانت تهدف إلى بيعها للمستثمرين ، مما أدى إلى تحويل المخاطر بعيدًا عن مؤسسة الإقراض ، فقد واجه وسيط الرهن العقاري والمقرض الأصلي مكاسب مالية من زيادة المخاطرة في حين أن عبء المخاطرة المذكورة أعلاه يقع في النهاية على المستثمرين.
كما واجه المقترضون الذين بدأوا يكافحون من أجل سداد مدفوعات الرهن العقاري مخاطر أخلاقية عند تحديد ما إذا كانوا يحاولون الوفاء بالالتزام المالي أو الابتعاد عن القروض التي أصبحت أكثر صعوبة في السداد. مع انخفاض قيمة العقارات ، كان المقترضون ينتهي بهم الأمر إلى عمق أعمق تحت قروضهم. كانت المنازل أقل من المبلغ المستحق على القروض العقارية المرتبطة بها. ربما رأى بعض مالكي المنازل هذا كحافز على الابتعاد ، حيث سيتم تخفيف عبءهم المالي عن طريق التخلي عن عقار.
