تعريف حساب سوق المال

ما هو حساب سوق المال؟

حساب سوق المال هو حساب ذو فائدة في بنك أو اتحاد ائتماني - لا يجب الخلط بينه وبين صندوق سوق المال المشترك. يشار إليها أحيانًا باسم حسابات إيداع سوق المال (MMDA) ، تحتوي حسابات سوق المال (MMA) على بعض الميزات غير الموجودة في أنواع الحسابات الأخرى. تدفع معظم حسابات سوق المال معدل فائدة أعلى من حسابات التوفير العادية في دفتر الحسابات وغالبًا ما تتضمن امتيازات بطاقة السحب والصراف الآلي. كما أنها تأتي مع قيود تجعلها أقل مرونة من حساب التحقق المنتظم. وهي مهمة لحساب القيمة الصافية الملموسة.

حسابات سوق المال مقابل حسابات التوفير

كيف تعمل حسابات سوق المال

يتم تقديم حسابات سوق المال في البنوك التقليدية وعبر الإنترنت وفي الاتحادات الائتمانية. لديهم مزايا وعيوب مقارنة بأنواع الحسابات الأخرى. تشمل مزاياها ارتفاع أسعار الفائدة وحماية التأمين وامتيازات بطاقة السحب والصراف الآلي. تطلب المصارف والاتحادات الائتمانية عمومًا من العملاء إيداع مبلغ معين من المال لفتح حساب والحفاظ على رصيد حساباتهم أعلى من مستوى معين. سيفرض الكثيرون رسومًا شهرية إذا انخفض الرصيد عن الحد الأدنى.

توفر حسابات ودائع سوق المال أيضًا حماية تأمين فدرالية. صناديق الاستثمار في سوق المال عموما لا. يتم تأمين حسابات سوق المال في أحد البنوك من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) ، وهي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية. تغطي FDIC أنواعًا معينة من الحسابات ، بما في ذلك MMAs ، ما يصل إلى 250،000 دولار لكل مودع لكل بنك. إذا كان لدى المودع حسابات أخرى قابلة للتأمين في نفس البنك (التدقيق والادخار وشهادة الإيداع) ، فسيتم حسابها جميعًا في حدود التأمين البالغ 250،000 دولار.

الحسابات المشتركة مؤمنة بـ 500،000 دولار. بالنسبة لحسابات اتحاد الائتمان ، توفر إدارة اتحاد الائتمان الوطني (NCUA) تغطية تأمينية مماثلة (250،000 دولار لكل عضو لكل اتحاد ائتماني ، و 500،000 دولار للحسابات المشتركة). بالنسبة للمودعين الذين يرغبون في تأمين أكثر من 250،000 دولار ، فإن أسهل طريقة لتحقيق ذلك هي فتح حسابات في أكثر من بنك واحد أو اتحاد ائتماني.

تشمل العيوب المحتملة المعاملات المحدودة والرسوم ومتطلبات الحد الأدنى للرصيد. هنا لمحة عامة:

الايجابيات

• ارتفاع أسعار الفائدة

• حماية التأمين

• امتيازات التحقق

• بطاقات السحب الآلي

سلبيات

• المعاملات المحدودة

• رسوم

• متطلبات الحد الأدنى للرصيد

حسابات سوق المال مقابل حسابات التوفير

أحد عوامل الجذب في حسابات سوق المال هو أنها تقدم أسعار فائدة أعلى من حسابات التوفير. على سبيل المثال ، في أوائل عام 2019 ، كان متوسط ​​سعر الفائدة 0.15 ٪ ، في حين أن متوسط ​​حساب التوفير دفع 0.09 ٪ ، وفقا لبنك. وكان أعلى معدل حساب سوق المال 2.01 ٪ ، في حين أن أعلى معدل حساب التوفير كان 1.90 ٪.

عندما تكون أسعار الفائدة الإجمالية أعلى ، كما كانت في الثمانينيات والتسعينيات ، وفي جزء كبير من العقد الأول من القرن العشرين ، ستزداد الفجوة بين هذين النوعين من الحسابات. حسابات سوق المال قادرة على تقديم أسعار فائدة أعلى لأنه يُسمح لها بالاستثمار في شهادات الإيداع (CDs) والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية التي لا تستطيع حسابات الادخار القيام بها.

أسعار الفائدة على حسابات سوق المال متغيرة ، لذلك ترتفع أو تنخفض مع التضخم. كيف يمكن مضاعفة هذه الفائدة - سنويًا أو شهريًا أو يوميًا ، على سبيل المثال - يمكن أن يكون لها تأثير كبير على عائد المودع ، خاصة إذا كان لديهم رصيد عالٍ في حسابهم.

على عكس حسابات التوفير ، تقدم العديد من حسابات سوق المال بعض امتيازات كتابة الحسابات ، كما تقدم بطاقة خصم في الحساب ، مثل حساب التحقق المنتظم.

سوق المال مقابل فحص الحسابات

الجانب السلبي المحتمل لحسابات سوق المال ، مقارنة مع فحص الحسابات ، هو أن لائحة مجلس الاحتياطي الفيدرالي (D) تحد من المودعين إلى ما مجموعه ستة تحويلات ومدفوعات إلكترونية شهريًا. أنواع التحويلات المتأثرة هي: التحويلات المصرح بها مسبقًا (بما في ذلك حماية السحب على المكشوف) والتحويلات الهاتفية والتحويلات الإلكترونية والشيكات أو مدفوعات بطاقات الخصم المباشر إلى أطراف ثالثة ومعاملات ACH والتحويلات البرقية. يمكن تقييم المودعين الذين تتجاوز الحدود غرامة. إذا استمروا ، فسيطلب من البنك إلغاء امتيازات التحويل ، أو نقلها إلى التدقيق المنتظم أو إغلاق الحساب

ومع ذلك ، يمكن للمودعين إجراء عدد غير محدود من التحويلات شخصيًا (في البنك) أو عن طريق البريد أو عن طريق المراسلة أو في أجهزة الصراف الآلي. يمكنهم أيضًا عمل الكثير من الودائع كما يحلو لهم.

الماخذ الرئيسية

• يتم تقديم حسابات سوق المال من قبل البنوك والاتحادات الائتمانية. وهي عادة ما تدفع معدلات فائدة أعلى من حسابات الادخار العادية وغالبًا ما تأتي مع بطاقات الخصم وامتيازات تدقيق محدودة. تقدم العديد من البنوك أيضًا حسابات تدقيق عالية العائد أو عالية الفائدة ، والتي قد تدفع أفضل معدلات من حسابات سوق المال ولكن فرض المزيد من القيود.

حسابات سوق المال مقابل صناديق الاستثمار

على عكس حسابات البنوك والاتحادات الائتمانية المختلفة الموضحة أعلاه ، فإن صناديق الاستثمار في سوق المال ، والتي تقدمها شركات الوساطة وشركات صناديق الاستثمار المشتركة ، ليست مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA. (قد تقدم البنوك أيضًا صناديق استثمار مشتركة ، لكنها غير مؤمنة أيضًا). ومع ذلك ، نظرًا لأنهم يستثمرون في وسائل آمنة قصيرة الأجل مثل الأقراص المدمجة والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية ، فإنها تعتبر مخاطرة منخفضة للغاية.

توفر كل من حسابات سوق المال وصناديق الاستثمار في سوق المال وصولاً سريعًا إلى أموال المودع. تحتوي حسابات سوق المال على قيود ست معاملات شهرية من قبل الحكومة المذكورة سابقًا ، والتي لا تفعلها صناديق الاستثمار في سوق المال. ومع ذلك ، يمكن للشركات التي تعرضها أن تضع قيودًا على عدد المرات التي يمكن فيها للمودعين استرداد الأسهم أو أن يطلبوا إجراء أي شيكات يكتبونها مقابل مبلغ معين. تميل العائدات على صناديق الاستثمار في سوق المال إلى أن تكون أعلى من عائدات حسابات سوق المال.

يقارن الجدول أدناه بعض الميزات الشائعة الموجودة في حسابات سوق المال وأنواع أخرى من حسابات الودائع. نظرًا لأن أسعار الفائدة والأحكام الأخرى يمكن أن تختلف من مؤسسة مالية إلى أخرى ، فإن الأمر يستحق التسوق.

حسابات سوق المال مقابل أربعة بدائل
	حساب العلامة نقدى	مدخرات	تدقيق	القرص المضغوط	صندوق استثمار سوق المال
نوع الفائدة	متغير	متغير	متغير (أو لا شيء)	ثابت	متغير
المؤمن اتحاديا	نعم	نعم	نعم	نعم	لا
الفحوصات	محدود	لا	غير محدود	لا	محدود
بطاقة ائتمان	نعم	لا	نعم	لا	بعض الأحيان
المعاملات في الشهر	ستة	ستة	غير محدود	صفر	غير محدود