ما هو الحد الأدنى للاستثمار؟
الحد الأدنى للاستثمار هو أصغر دولار أو كمية حصة يمكن للمستثمر شراؤها عند الاستثمار في أمان أو صندوق أو فرصة معينة. غالبًا ما يتم التفكير في الحد الأدنى من الاستثمارات من حيث صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التحوط ، في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت والتزامات الرهن العقاري المضمونة (CMO) والشراكات المحدودة (LP) ، حيث يحتاج الحد الأدنى للمبلغ المحدد من المال إلى الشراء من أجل الشراء الامن. هذا يعني أن المستثمر لا يمكنه الاستثمار أو شراء أي مبلغ يريده. يحتاجون إلى الاستثمار أو شراء الحد الأدنى للمبلغ المطلوب ، أو أكثر.
على سبيل المثال ، قد يتطلب صندوق التحوط من العملاء إيداع 100000 دولار على الأقل لدى الشركة. هذا هو الحد الأدنى للاستثمار المطلوب لصندوق التحوط لإدارة أموال العميل.
الماخذ الرئيسية
- الحد الأدنى للاستثمار هو أصغر مبلغ محدد من رأس المال المطلوب للشراء أو الاستثمار في أوراق مالية أو أصول أو فرصة. عادة ما يكون للصناديق الاستثمارية وصناديق التحوط الحد الأدنى من الاستثمارات ، على الرغم من أن هذه الأموال قد تختلف بشكل كبير من مئات أو آلاف الدولارات إلى أعلى في الملايين. قد يتطلب شراء أصول معينة الحد الأدنى من الشراء ، مثل السندات.
كيف يعمل الحد الأدنى للاستثمار
يمكن أن يختلف الحد الأدنى لمبالغ الاستثمار على أساس الصندوق المشترك المعني ويمكن أن تمتد في أي مكان من دولار واحد وصولاً إلى مليون دولار أو أكثر. يمكن أن يكون الحد الأدنى للاستثمارات في صناديق التحوط أكبر ، وكذلك بعض صناديق الاستثمار المحلية وصناديق الاستثمار في الوحدات. بالنسبة لمستثمري التجزئة ، لا يزال هناك مجموعة كبيرة من الصناديق التي لديها حد أدنى متواضع من الاستثمارات ، وعادة ما تبدأ من 100 دولار وأعلى.
يتمثل أحد العوامل المهمة لمدير الصندوق في تحديد الحد الأدنى لحجم الاستثمار في الإستراتيجية وطلبات السيولة للصندوق نفسه. من خلال تحديد حد أدنى عالٍ للاستثمار ، يمكن لمديري الصناديق التخلص بفعالية من المستثمرين على المدى القصير وتنظيم التدفقات النقدية إلى الصندوق ، والتي يمكن أن تكون مفيدة للإدارة اليومية للأصول.
قد تفرض الصناديق أيضًا حداً أدنى من الاستثمار لتجنب الأعمال الورقية ومسك الدفاتر بوجود الكثير من العملاء. قد لا يكون للصندوق سوى عدد قليل من العملاء الكبار ، بينما قد يكون لدى شركة أخرى نفس مقدار رأس المال الخاضع للإدارة ولكن رأس المال تم توفيره من قبل الآلاف من العملاء.
تفضل بعض الشركات تلبية احتياجات العملاء الأصغر حجمًا ، مع الحد الأدنى من منتجات الاستثمار ، بينما تفضل الشركات الأخرى الحد الأدنى من الاستثمارات الأعلى الموجهة للأفراد ذوي القيمة الصافية العالية.
قد تحتوي بعض الصناديق على الحد الأدنى لمبالغ الاستثمار التي تختلف حسب منصة التداول بسبب الترتيبات بين وسيط التاجر وشركة الصندوق.
بشكل عام ، يجب على المستثمرين مراعاة الحد الأدنى من مخصصات الاستثمار عند البحث عن استثمارات جديدة.
في الأسواق الأخرى ، يمكن تعيين حد أدنى للاستثمار بواسطة وسيط ، أو ببساطة عن طريق سعر شراء الورقة المالية (مضروبًا في الكمية التي يمكن شراء أو بيع الأوراق المالية بها).
على سبيل المثال ، سيحتاج العديد من الوسطاء إلى استثمار بحد أدنى 5000 دولار لشراء السندات. عند التعامل مع عملاء أو شركات أكبر ، قد يكون الحد الأدنى للاستثمار هو 25000 دولار أو 100000 دولار أو حتى 1 مليون دولار أو أكثر.
تتبع العديد من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط استراتيجية أو تتبع مؤشرًا ببساطة. يمكن استثمار معظم المؤشرات وبعض الاستراتيجيات من خلال شراء صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). لا تملك صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار في العديد من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط ، ومع ذلك فقد تقدم عوائد مماثلة في العديد من الحالات. نظرًا لأن ETFs تتداول مثل الأسهم ، يمكن للمستثمر شراء أقل من سهم واحد. وبالتالي ، فإن الحد الأدنى للاستثمار في ETF هو سهم واحد مضروب في سعر تداول ETF.
أمثلة على الحد الأدنى للاستثمار
الحد الأدنى من الاستثمارات يختلف بشكل كبير عبر صناديق الاستثمار والصناديق المشتركة.
تتمتع Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) بأداء قوي طويل الأجل بلغ متوسطه 11.23٪ سنويًا يعود إلى عام 1958 ، اعتبارًا من مايو 2019. الحد الأدنى للاستثمار في صندوق القيمة الكبيرة هو 3000 دولار. بمجرد الاستثمار ، يمكن للعملاء استثمار المزيد من الأموال بزيادات تقل عن دولار واحد. الصندوق لديه حساب نسبة 0.31 ٪
على الطرف الآخر من الطيف ، تمتلك الأسهم المؤسسية لصندوق مؤشر Vanguard S&P Mid-Cap 400 (VSPMX) استثمارات بحد أدنى 5 ملايين دولار. كما هو الحال في العديد من الحالات ، فإن استراتيجية الصندوق لتتبع مؤشر S&P Mid-Cap 400 متاحة أيضًا في مؤسسة التدريب الأوروبية التي يمكن شراؤها بسعر سهم واحد. في حين أن سعر Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) يتذبذب يوميًا ، حيث لا يمكن شراء سوى حصة واحدة يمكن للمستثمرين أن يستثمروا بها بأقل من مئات الدولارات.
