ما هو منتصف كاب؟
منتصف الحد الأقصى هو المصطلح الذي يُعطى للشركات ذات القيمة السوقية (القيمة) ما بين 2 إلى 10 مليارات دولار. كما يوحي الاسم ، تقع شركة متوسطة الحجم في منتصف الحزمة بين الشركات الكبيرة (الكبيرة أو الكبيرة) والشركات الصغيرة. تعتبر التصنيفات مثل الحد الأقصى أو الحد الأقصى أو الحد الأقصى تقريبية فقط وقد تتغير بمرور الوقت.
غطاء منتصف
فهم منتصف سقف
هناك طريقتان رئيسيتان يمكن أن تجمعهما الشركة عند الحاجة: من خلال الدين أو حقوق الملكية. يجب أن يتم سداد الديون ولكن يمكن استعارتها عمومًا بمعدل أقل من حقوق الملكية بسبب المزايا الضريبية. قد تكلف الأسهم أكثر ، لكنها لا تحتاج إلى سدادها في أوقات الأزمات. نتيجة لذلك ، تسعى الشركات لتحقيق توازن بين الدين والأسهم. يشار إلى هذا الرصيد باسم هيكل رأس مال الشركة. يمكن أن يخبر هيكل رأس المال ، وخاصة هيكل رأس المال ، المستثمرين الكثير عن آفاق النمو للشركة.
تتمثل إحدى طرق اكتساب نظرة ثاقبة حول هيكل رأس مال الشركة وعمق السوق في حساب القيمة السوقية للشركة. الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة ، أو الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة ، لديها 2 مليار دولار أو أقل في القيمة السوقية. الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة لديها أكثر من 10 مليارات دولار من حيث القيمة السوقية ، والشركات المتوسطة الحجم تقع بين ، وتتراوح بين 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار من حيث القيمة السوقية. تمت إضافة فئات إضافية مثل الحد الأقصى (أكثر من 200 مليار دولار) ، والحد الأقصى (من 50 مليون دولار إلى 500 مليون دولار) وغطاء نانو (أقل من 50 مليون دولار) مؤخرًا من أجل الوضوح.
الميزة الجذابة المتمثلة في الحد الأقصى للمستثمرين هي أنه من المتوقع أن تنمو وتزيد الأرباح وحصتها في السوق والإنتاجية ، مما يضعهم في منتصف منحنى نموهم. نظرًا لأنها لا تزال تعتبر في مرحلة النمو ، فإنها تعتبر أقل خطورة من الشركات الصغيرة ، ولكنها أكثر خطورة من الشركات الكبيرة. تواجه الشركات متوسطة الحجم الناجحة خطر رؤية القيمة السوقية ترتفع ، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة أسعار أسهمها ، إلى درجة أنها تقع خارج فئة "الحد الأقصى" ،
في حين أن القيمة السوقية للسوق ، أو القيمة السوقية ، تعتمد على سعر السوق ، فإن الشركة التي يبلغ سعر سهمها أكثر من 10 دولارات ليست بالضرورة أسهمًا متوسطة القيمة. لحساب القيمة السوقية ، يضاعف المحللون سعر السوق الحالي بالعدد الحالي للأسهم القائمة. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة "أ" 10 مليارات سهم معلقة بسعر 1 دولار ، فإن القيمة السوقية لها تبلغ 10 مليارات دولار. الشركة B لديها 1 مليار سهم معلقة بسعر 5 دولارات ، لذا فإن القيمة السوقية للشركة B هي 5 مليارات دولار. على الرغم من أن الشركة أ لديها سعر سهم أقل ، إلا أن القيمة السوقية للشركة أعلى من الشركة ب. قد يكون للشركة ب سعر السهم الأعلى ، لكن لديها عُشر الأسهم القائمة.
الماخذ الرئيسية
- منتصف الحد الأقصى هو المصطلح الذي يُعطى للشركات ذات القيمة السوقية (القيمة) ما بين 2 إلى 10 مليارات دولار. الميزة الجذابة المتمثلة في الحد الأقصى للمستثمرين هي أنه من المتوقع أن تنمو وتزيد الأرباح وحصتها في السوق والإنتاجية ، مما يضعها في منتصف منحنى النمو الخاص بها. تعد أسهم الشركات ذات رأس المال المتوسط مفيدة في تنويع المحافظ الاستثمارية حيث توفر توازنًا للنمو والاستقرار.
فوائد منتصف قبعات
يقترح معظم المستشارين الماليين أن مفتاح تقليل المخاطر هو محفظة متنوعة بشكل جيد ؛ يجب أن يكون لدى المستثمرين مزيج من الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. ومع ذلك ، يرى بعض المستثمرين أن الأسهم متوسطة الحجم هي وسيلة لتنويع المخاطر أيضًا. توفر الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة أكبر إمكانات للنمو ، لكن هذا النمو يأتي مع أكبر قدر من المخاطرة. توفر الأسهم ذات رأس المال الأكبر قدرًا من الاستقرار ، ولكنها توفر فرصًا أقل للنمو. تمثل الأسهم ذات الحد الأقصى المتوسط مزيجًا من الاثنين ، مما يوفر توازنًا بين النمو والاستقرار.
ما الذي يجعل منتصف قبعات جذابة جدا؟
لا يمكن لأحد تحديد متى سيفضل السوق نوعًا معينًا من الشركات ، سواء أكان حجمها كبيرًا أم متوسطًا أم صغيرًا. لذلك من المهم تنويع محفظتك ، كما ذكرنا أعلاه. لكن النسبة المئوية للقبعات المتوسطة التي تريد الاستثمار فيها تعتمد على أهدافك المحددة وتحمل المخاطر. مهما كانت تلك ، فهناك بعض الأسباب وراء رغبة المستثمر في اعتبار الشركات ذات القيمة المضافة المتوسطة بمثابة استثمار.
- عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ورأس المال رخيص ، يكون نمو الشركات مستقراً. يمكن للشركات ذات الحد الأقصى الحصول على الائتمان الذي تحتاجه من أجل النمو ، وهي تبلي بلاءً حسناً خلال الجزء التوسعي من دورة الأعمال. الشركات المتوسطة الأجل ليست محفوفة بالمخاطر مثل الشركات الصغيرة الحجم ، مما يعني أنها تميل إلى الأداء الجيد نسبيًا من الناحية المالية خلال أوقات الاضطراب الاقتصادي. العديد من الشركات ذات الحد الأقصى المتوسط معروفة جيدًا ، وغالبًا ما تركز على عمل واحد محدد ، وكانت طويلة بما يكفي لجعل مكانها في السوق المستهدفة. وأخيراً ، لأنها أكثر خطورة من الحد الأقصى ، قد يكون لديهم عائد أعلى ، والذي يمكن أن يكون أكثر جاذبية لنتيجة أقل خطورة المخاطرة للمستثمر.
يمكن للمستثمر إما شراء أسهم شركة متوسطة الحجم مباشرة أو شراء صندوق مشترك متوسط الحد الأقصى - وسيلة استثمار تركز على الشركات متوسطة الحجم.
